Euro v pondělí v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, přičemž se odtáhlo z dvoutýdenního maxima vůči americkému dolaru a směřuje k první ztrátě za poslední tři seance. Důvodem je, že se na globálních trzích objevila opatrná nálada před vývojem probíhajících mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem, kdy se objevily realizace zisků a korekční prodeje.

V návaznosti na zprávy v médiích a rostoucí světové ceny ropy se očekávání zvýšení úrokových sazeb Evropské centrální banky na zasedání v tomto měsíci zvýšila. Investoři nyní čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v eurozóně za květen v úterý, aby tato očekávání přehodnotili.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo přibližně o 0,15 % na 1,1642 USD z otevírací úrovně 1,1658 USD poté, co dosáhlo intradenního maxima 1,1659 USD.

• Euro v pátek zakončilo s růstem vůči dolaru přibližně o 0,1 %, což je druhý denní zisk v řadě a dosáhlo dvoutýdenního maxima 1,1686 USD uprostřed uvolnění vojenského napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu.

• Během května euro ztratilo vůči americkému dolaru 0,65 %, což je již třetí měsíční pokles za poslední čtyři měsíce v důsledku averze k riziku a rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů.

americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o 0,15 % v rámci zotavení z dvoutýdenního minima, což odráží obnovené posílení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

K tomuto růstu dochází uprostřed opatrného sentimentu na trhu a snížené ochoty riskovat, jelikož investoři očekávají výsledek jednání mezi Spojenými státy a Íránem ohledně ukončení války a znovuotevření Hormuzského průlivu, jedné z nejdůležitějších energetických obchodních tras na světě.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pondělí vyskočily o více než 2 % a zotavily se z pětitýdenních minim, jelikož Izrael rozšířil svou ofenzivu v Libanonu a snížil naděje na příměří na Blízkém východě.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy a Írán nadále nemají dohodu o ukončení války poté, co Trump prohlásil, že s finalizací dohody nespěchá.

• Americký prezident vrátil navrhovaný návrh dohody s Íránem, aby zahrnul „přísnější“ podmínky týkající se jaderného programu, a prodloužil tak jednání o několik dalších dnů.

• Donald Trump v pátek prohlásil, že brzy učiní rozhodnutí ohledně navrhované dohody o prodloužení příměří s Íránem.

• Mechanismus pro uvolnění zmrazených íránských aktiv v zahraničí zůstává jedním z nejsložitějších bodů neshody mezi Washingtonem a Teheránem.

• Íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí potvrdil, že s Washingtonem nadále dochází k výměně zpráv, a poznamenal, že úspěch rozhovorů bude nakonec posouzen podle jejich konečného výsledku a podle toho, zda budou zachována práva íránského lidu.

Evropské úrokové sazby

• Zdroje agentuře Reuters sdělily, že Evropská centrální banka s vysokou pravděpodobností v červnu zvýší úrokové sazby kvůli inflačním očekáváním, která se vyvíjejí směrem k nežádoucímu scénáři.

• Vzhledem k oživení světových cen ropy zvýšily peněžní trhy pravděpodobnost zvýšení sazeb ECB o 25 bazických bodů v červnu z 55 % na 65 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v eurozóně za květen v úterý.

Japonský jen v pondělí v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, posunul se do záporného teritoria vůči americkému dolaru a přiblížil se k nejnižší úrovni za čtyři týdny, jelikož na globálních trzích dominuje opatrnost a nejistota před dalším vývojem mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem.

Investoři také očekávají zasedání Bank of Japan k měnovým opatřením, které se bude konat koncem tohoto měsíce. Na něm tvůrci měnových politik přehodnotí měnové nástroje a rozhodnou o úrokových sazbách, a to i přes rozdílné názory v rámci rady pro měnovou politiku na další krok centrální banky.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,2 % na 159,50 ¥ z páteční uzavírací úrovně 159,23 ¥ a zaznamenal denní minimum 159,30 ¥.

• Jen zakončil páteční obchodování vůči dolaru prakticky beze změny poté, co v předchozí seanci posílil o 0,2 % v rámci zotavení z čtyřtýdenního minima 159,65 jenu.

• Během května jen ztratil vůči americkému dolaru 1,7 %, což představuje jeho třetí měsíční pokles za poslední čtyři měsíce, a to především díky vyšším výnosům amerických státních dluhopisů.

americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o více než 0,1 % v rámci zotavení z dvoutýdenního minima, což odráží obnovené posílení americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází uprostřed opatrného sentimentu na trhu a snížené ochoty riskovat, jelikož investoři očekávají výsledek probíhajících jednání mezi Spojenými státy a Íránem ohledně ukončení války a znovuotevření Hormuzského průlivu, jedné z nejdůležitějších energetických obchodních tras na světě.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pondělí vyskočily o více než 2 % a zotavily se z pětitýdenních minim, jelikož Izrael rozšířil svou ofenzivu v Libanonu a snížil naděje na příměří na Blízkém východě.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy a Írán nadále nemají dohodu o ukončení války poté, co Trump prohlásil, že s finalizací dohody nespěchá.

• Americký prezident vrátil navrhovaný návrh dohody s Íránem, aby zahrnul „přísnější“ podmínky týkající se jaderného programu, a prodloužil tak jednání o několik dalších dnů.

• Donald Trump v pátek prohlásil, že brzy učiní rozhodnutí ohledně navrhované dohody o prodloužení příměří s Íránem.

• Mechanismus pro uvolnění zmrazených íránských aktiv v zahraničí zůstává jedním z nejsložitějších bodů neshody mezi Washingtonem a Teheránem.

• Íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí potvrdil, že s Washingtonem nadále dochází k výměně zpráv, a poznamenal, že úspěch rozhovorů bude nakonec posouzen podle jejich konečného výsledku a podle toho, zda budou zachována práva íránského lidu.

Japonské úrokové sazby

• Japonská centrální banka se sejde 15. a 16. června, aby posoudila možnosti měnové politiky vhodné pro vývoj ve čtvrté největší ekonomice světa.

• Tržní odhad pro zvýšení úrokové sazby o čtvrt procentního bodu na červnovém zasedání se v současnosti pohybuje kolem 60 %.

• Trhy netrpělivě očekávají středeční projev guvernéra Bank of Japan Kazua Uedy, který by mohl naznačit, zda centrální banka hodlá v červnu zvýšit sazby.

• Investoři také čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Prahová hodnota 160 jenů

Japonské úřady nadále bedlivě sledují pohyby místní měny, zejména s tím, jak jen oslabuje směrem ke kritické úrovni 160 jenů za dolar, která je již dlouho považována za prahovou hodnotu, jež by mohla spustit obnovení intervencí na devizovém trhu.

Zdroje agentury Reuters dříve informovaly, že Tokio koncem dubna a začátkem května několikrát intervenovalo, aby zastavilo pokles jenu, ačkoli oživení měny se ukázalo jako krátkodobé. V té době směnný kurz dosáhl 159,25 jenů za dolar, což je jeho nejslabší úroveň od 30. dubna.

Americký prezident Donald Trump v pátek ráno prohlásil, že se sejde v „situační místnosti“, aby učinil „konečné rozhodnutí“ poté, co nastíní soubor podmínek, které musí Írán přijmout, než schválí dohodu o ukončení války.

Z Trumpova prohlášení na Truth Social nebylo bezprostředně jasné, které z jeho klíčových požadavků již byly začleněny do předběžné dohody, o které v současné době jednají američtí a íránští představitelé s cílem ukončit tříměsíční konflikt.

Trump požadoval, aby Írán souhlasil s tím, že nikdy nebude vlastnit jaderné zbraně, a aby byl Hormuzský průliv „okamžitě otevřen“ pro lodní dopravu bez jakýchkoli omezení nebo tranzitních poplatků.

Také uvedl, že americká námořní blokáda Íránu v Ománském zálivu „bude nyní zrušena“, ačkoli nebylo jasné, zda měl na mysli, že k tomuto kroku dojde pouze v případě splnění předchozích podmínek.

Trump dodal, že obohacený materiál uložený na místech, na která byla zaměřena loňská útoky na íránská jaderná zařízení, „bude Spojenými státy vytěžen“ „v úzké koordinaci a spolupráci s Íránskou islámskou republikou a Mezinárodní agenturou pro atomovou energii“ před zničením.

Dále uvedl: „Do odvolání nebudou provedeny žádné výměny finančních prostředků“ a dodal, že „byla dohodnuta i další méně důležitá ustanovení“.

Trump na závěr řekl: „Nyní mířím do situační místnosti, abych učinil konečné rozhodnutí.“

Ceny ropy po Trumpově příspěvku klesly.

Neshody ohledně textu dohody

Přesné podmínky dohody zůstávají nejasné. Později v pátek íránská tisková agentura Fars reagovala na Trumpovo prohlášení s tím, že obsahuje body, které „jsou v rozporu s ustanoveními textu dohody“.

Agentura v příspěvku na Telegramu s odvoláním na informované zdroje uvedla, že v dohodě není žádná klauzule, která by vyžadovala, aby průliv zůstal otevřený bez poplatků.

Dále uvedla, že návrh dohody neobsahuje žádnou zmínku o tom, že by Írán měl demontovat nebo zničit své jaderné materiály.

Agentura Fars zdůraznila, že „nejdůležitější částí dohody“ je „okamžitá platba 12 miliard dolarů ve zmrazených íránských aktivech“ a dodala, že Írán odmítne jakákoli další jednání, dokud nebude tato platba provedena.

Bílý dům bezprostředně nereagoval na žádost CNBC o komentář k Trumpovým výrokům a reakci Fars.

Úředník Bílého domu ve čtvrtek potvrdil zprávu společnosti Axios, která uvádí, že američtí a íránští vyjednavači dosáhli 60denního memoranda o porozumění, které by prodloužilo stávající příměří a otevřelo dveře jaderným rozhovorům.

Podle zprávy by memorandum také zrušilo omezení plavby úžinou a vyžadovalo by, aby Írán do 30 dnů odstranil z vodní cesty všechny miny výměnou za to, že Spojené státy zruší svou blokádu.

Podle zprávy Axios by otázka íránských zásob vysoce obohaceného uranu a obohacovacího programu měla být během 60denního období nejvyšší prioritou. Očekává se, že návrh zákona také připraví cestu k jednáním o zmírnění sankcí a uvolnění zmrazených íránských finančních prostředků.

Stav Hormuzského průlivu

Trumpovy nedávné signály naznačující pokrok směrem k mírové dohodě mezi USA a Íránem kontrastují s pokračující vojenskou a ekonomickou eskalací mezi oběma zeměmi a také s pokračující protiamerickou rétorikou íránských představitelů.

Pentagon ve čtvrtek ráno oznámil, že Írán odpálil balistickou raketu směrem k Kuvajtu a nasadil útočné drony v Hormuzském průlivu a jeho okolí. Íránská média také ve čtvrtek večer informovala, že íránské ozbrojené síly odpálily rakety směrem k nezveřejněným cílům.

Americké ministerstvo financí ve středu a ve čtvrtek oznámilo nové sankce proti Íránu, včetně opatření zaměřených na nedávné snahy Teheránu o prosazení kontroly nad tranzitní dopravou přes úžinu.

V příspěvcích na X před Trumpovými pátečními výroky se íránští představitelé vůči Spojeným státům chválili vztahy se sousedními zeměmi Blízkého východu, včetně Ománu, který se v poslední době stal předmětem Trumpových výhrůžek.

Podle zpráv vede Omán s Íránem jednání o tranzitních poplatcích pro lodě proplouvající Hormuzským průlivem, životně důležitou globální trasou pro přepravu ropy, kde je doprava od vypuknutí války vážně narušena íránskými hrozbami.

Během středečního zasedání kabinetu Trump prohlásil: „Omán se bude chovat jako všichni ostatní, nebo ho budeme muset bombardovat.“

Ve čtvrtek americký ministr financí Scott Bessent varoval Omán, že Spojené státy se „agresivně zaměří“ na jakoukoli stranu zapojenou do „usnadňování uvalování poplatků“ za průplav průlivem.

V pátečním dopoledním přeloženém příspěvku na X, který byl připsán předsedovi íránského parlamentu Mohammadovi Bagherovi Ghalibafovi, byl nabídnut vágní, ale ostře formulovaný popis jednání.

V článku se píše: „Ústupky nedostáváme dialogem, ale raketami; jednání jim to jen dávají pochopit.“

Dodala: „Nevěříme zárukám ani slovům. Standardem jsou pouze činy. Nebude učiněn žádný krok, dokud se nepohne druhá strana.“

Prohlášení pokračovalo: „Vítězem jakékoli dohody je strana, která je nejlépe připravena na válku následující den.“

Íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí mezitím uvedl, že hovořil se svým ománským protějškem a „znovu potvrdil íránskou solidaritu s Ománem tváří v tvář jakékoli hrozbě“.

Hlavní indexy Wall Street v pátek nadále dosahovaly nových rekordních maxim, což je nasměrovalo k týdennímu i měsíčnímu růstu, jelikož technologické akcie rostly a optimismus investorů se zvýšil po zprávách, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o prodloužení příměří.

Technologický sektor vzrostl o 2,2 %, k čemuž přispěly silné růsty akcií polovodičových společností.

Akcie společnosti Dell vzrostly o 34,7 % poté, co společnost ve čtvrtek zvýšila své roční prognózy tržeb a zisku. Akcie společnosti Hewlett Packard Enterprise vzrostly o 13,6 %, zatímco akcie společnosti Super Micro Computer získaly 17 %.

Zdroje agentuře Reuters sdělily, že Washington a Teherán se dohodly na prodloužení příměří a zrušení omezení plavby Hormuzským průlivem, ačkoli americký prezident Donald Trump dosud nedal konečný souhlas.

Všechny tři hlavní indexy dosáhly během obchodování nových rekordních maxim, a to díky obnovenému nadšení pro umělou inteligenci a silnému růstu zisků, a to i přes přetrvávající obavy z dopadu íránského konfliktu na inflaci a globální ekonomiku.

Bob Savage, vedoucí oddělení makroekonomické strategie ve společnosti BNY, uvedl:

„Trhy končí květen s jasným tónem pro riziko, poháněným nadšením ohledně umělé inteligence, nižšími cenami ropy a rostoucími očekáváními, že napětí mezi USA a Íránem zůstane pod kontrolou v rámci prodloužení příměří.“

Devět z jedenácti hlavních sektorů v indexu S&P 500 zaznamenalo pokles. Sektor komunikačních služeb klesl o 1,2 %, v čele s 1,5% poklesem akcií společnosti Alphabet.

Mezitím index Philadelphia Semiconductor Index vzrostl o 1,7 %, čímž se jeho zisky za aktuální čtvrtletí zvýšily na více než 70 %.

Index softwarových služeb také vzrostl o přibližně 4 %, čímž smazal všechny své ztráty od konce ledna, kdy sektor zatěžovaly obavy z narušení souvisejících s umělou inteligencí.

Index S&P 500 směřuje k devátému týdennímu zisku v řadě, což je nejdelší vítězná série od prosince 2023. Očekává se, že Dow Jones a Nasdaq také zakončí týden výše, přičemž všechny tři hlavní indexy jsou na cestě k druhému měsíci zisků v řadě.

K 10:05 newyorského času vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 151,04 bodu, tj. o 0,30 %, na 50 820,01 bodu. Index S&P 500 získal 31,69 bodu, tj. o 0,41 %, na 7 594,98 bodu, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 156,47 bodu, tj. o 0,58 %, na 27 073,94 bodu.

Americká ekonomická data zveřejněná ve čtvrtek ukázala, že inflace zaznamenala v dubnu nejrychlejší meziroční růst za poslední tři roky, zatímco růst HDP za první čtvrtletí byl revidován dolů na anualizovanou míru 1,6 %.

Savage dodal:

„Zároveň se centrální banky nadále zaměřují na inflační rizika. Úředníci Evropské centrální banky i Federálního rezervního systému varovali, že šoky v nabídce a rostoucí inflační očekávání by mohly udržet možnost dalšího zvyšování sazeb, jelikož se ukazatele růstu zlepšují.“

Jeffrey Schmid, prezident Federálního rezervního systému v Kansas City, varoval, že šok v cenách energií nemusí být dočasný, zatímco Michelle Bowmanová, místopředsedkyně pro dohled Federálního rezervního systému, uvedla, že přetrvávající zvýšená inflace by mohla vyžadovat přísnější měnovou politiku.

Peněžní trhy v současné době očekávají, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny do konce roku, s omezenými očekáváními ohledně zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci.

Pokud jde o další pohyby akcií, akcie společnosti Gap klesly o 17,7 % poté, co prodejce oděvů snížil svůj roční výhled tržeb, zatímco akcie společnosti American Eagle Outfitters klesly o 14,9 % poté, co si zachovaly srovnatelný roční výhled tržeb.

Na druhou stranu akcie společnosti Okta vyskočily o 21 % poté, co společnost zabývající se digitální identitou oznámila čtvrtletní tržby, které překonaly očekávání.

Klesající akcie převyšovaly rostoucí emise v poměru 1,05 ku 1 na newyorské burze a 1,03 ku 1 na indexu Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal přibližně 20 nových 52týdenních maxim oproti šesti novým minimům, zatímco Nasdaq zaznamenal 76 nových maxim a 24 nových minim.