Euro v pondělí na evropských trzích posílilo vůči koši světových měn a druhý den v řadě tak prodloužilo své oživení z třítýdenního minima vůči americkému dolaru. Podporu podpořily obnovené nákupy na nižších úrovních a defenzivní obrat dolaru uprostřed rizik uzavření americké vlády.

Po posledním zasedání Evropské centrální banky (ECB), které zahrnovalo více jestřábích komentářů, než trhy očekávaly, se pravděpodobnost dalšího snižování sazeb v Evropě do konce roku snížila. Aby se tato očekávání potvrdila, investoři čekají na další důkazy o cestě ECB k uvolňování měnové politiky.

Přehled cen

• Kurz EUR/USD vzrostl přibližně o 0,25 % na 1,1733 USD, oproti otevíracímu bodu 1,1706 USD, poté, co dosáhl minima 1,1699 USD.

• V pátek euro vůči dolaru posílilo o 0,3 %, což byl jeho první nárůst za tři seance, a zotavilo se z třítýdenního minima 1,1646 USD.

• Euro minulý týden ztratilo vůči dolaru 0,4 %, což byl jeho první týdenní pokles za měsíc, a to v důsledku rostoucího geopolitického napětí ve východní Evropě.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí klesl o 0,3 %, čímž si prodloužil ztráty již druhou seanci a dále se vzdálil od třítýdenního maxima 98,61, což odráží pokračující slabost dolaru vůči hlavním srovnatelným měnám.

Kromě realizace zisků je dolarová hodnota zatížena i hrozícím rizikem uzavření vlády USA, pokud Kongres neschválí zákon o financování do konce fiskálního roku v úterý. Bez schválení se části vlády uzavřou ve středu, první den fiskálního roku 2026.

Ray Attrill, vedoucí oddělení devizové strategie v National Australia Bank, uvedl: „Převládá předpoklad, že pokud vláda uzavře svou činnost, tento týden nedostaneme nová data o zaměstnanosti v USA, což komplikuje obchodování na trzích.“

Evropské úrokové sazby

• Zdroje uvádějí, že tvůrci politik ECB se domnívají, že k dosažení 2% inflačního cíle není nutné další snižování sazeb, a to i přes nové ekonomické prognózy naznačující nižší sazby v příštích dvou letech.

• Zdroje rovněž poznamenaly, že pokud eurozóna nečelí dalšímu velkému ekonomickému otřesu, očekává se, že náklady na půjčky zůstanou po nějakou dobu na současné úrovni.

• Ceny na peněžním trhu v současnosti odrážejí přibližně 10% pravděpodobnost snížení sazeb ECB o 25 bazických bodů v říjnu.

• Obchodníci omezili sázky na uvolňování ECB, což signalizuje konec letošního cyklu snižování sazeb.

• Investoři očekávají v nadcházejícím období nová evropská ekonomická data a komentáře představitelů ECB, aby přehodnotili očekávání.

Japonský jen v pondělí na asijských trzích posílil vůči koši hlavních i vedlejších měn a druhý den v řadě tak prodloužil své oživení z osmitýdenního minima vůči americkému dolaru. Podporovala ho nákupní aktivita na nižších úrovních a defenzivní postoj dolaru uprostřed rizik uzavření americké vlády.

Rozkol v představenstvu Bank of Japan zvýšil tlak na mírného guvernéra Kazua Uedu, aby urychlil normalizaci měnové politiky, což zvyšuje pravděpodobnost zvýšení japonských sazeb v říjnu.

Přehled cen

• Kurz USD/JPY klesl o 0,4 % na 148,88 ¥ z dnešního otevíracího kurzu 149,47 ¥, poté, co dosáhl maxima 149,51 ¥.

• Jen v pátek uzavřel s 0,2% růstem vůči dolaru, což byl jeho první zisk za tři seance, poté, co dříve dosáhl osmitýdenního minima na 149,96 jenů.

• Jen minulý týden ztratil vůči dolaru více než 1 %, což představuje pátý týdenní pokles v řadě a největší týdenní ztrátu od začátku července. Kvůli politické nejistotě ve čtvrté největší ekonomice světa jej zatížila i politická nejistota.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí klesl o 0,25 %, čímž si prodloužil ztráty již druhou seanci a odstoupil z třítýdenního maxima 98,61 bodu, což odráží pokračující slabost americké měny vůči hlavním srovnatelným měnám.

Kromě realizace zisků je pokles dolaru spojen s hrozícím rizikem uzavření vlády USA, pokud Kongres neschválí návrh zákona o financování do konce fiskálního roku v úterý. Bez schválení se části vlády uzavřou ve středu, první den fiskálního roku 2026.

Japonské úrokové sazby

• Japonská centrální banka ponechala úrokové sazby beze změny na 0,5 % začátkem tohoto měsíce, v souladu s očekáváním trhu.

• Nesouhlasné výzvy dvou členů představenstva ke zvýšení sazeb o 25 bazických bodů však trhy překvapily a byly vnímány jako signál, že BoJ se méně obává ekonomických nepříznivých faktorů, než se dříve myslelo.

• Odpůrci se snažili tlačit na guvernéra Kazua Uedu, aby urychlil tempo zvyšování sazeb, jelikož zpřísňování je dříve či později považováno za nevyhnutelné.

• Trhy v současnosti odhadují zhruba 50% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v říjnu.

• Průzkum agentury Reuters ukázal, že většina ekonomů očekává do konce roku další zvýšení japonských úrokových sazeb o 25 bazických bodů.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku.

Ceny zlata v pátek vzrostly, jelikož dolar oslabil vůči většině hlavních měn a trhy vyhodnocovaly ekonomická data z USA.

Podle dnes zveřejněných údajů se základní index osobních spotřebních výdajů (PCE) – který nezahrnuje potraviny a energie – v srpnu meziročně udržel na stabilní úrovni 2,9 %, což je méně než očekávaný 3% nárůst.

Průzkum Michiganské univerzity zveřejněný v pátek ukázal, že spotřebitelská důvěra v USA v revidovaném zářijovém údaji klesla o 5,3 % na 55,1 bodu, což je o 21,6 % méně než ve stejném měsíci roku 2024.

Místopředsedkyně Federálního rezervního systému pro dohled Michelle Bowmanová v pátek zopakovala potřebu urychlit snižování sazeb s odkazem na rostoucí rizika pro stabilitu trhu práce.

Americký prezident Donald Trump samostatně oznámil zavedení 100% cla na značkové a patentované léky od 1. října, pokud výrobci nepostaví továrny ve Spojených státech.

Index amerického dolaru mezitím klesl do 20:04 GMT o 0,4 % na 98,1, poté, co dosáhl maxima 98,5 a minima 98,1.

V obchodování vzrostla spotová cena zlata do 20:04 GMT o 1 % na 3 805 dolarů za unci, přičemž drahý kov za týden posílil o 2,8 %.

Představte si, že byste do země přivezli obrovské množství platiny, zlata a vzácných kovů – dost na to, aby se financovaly i ty nejdivočejší sny každého Američana, nebo by se možná přes noc zhroutila globální ekonomika. Toto je riskantní sázka, kterou NASA a vlna inovativních amerických startupů podstupují při honbě za nevyužitým bohatstvím asteroidů.

Zatímco sonda NASA Psyche usilovně spěchá ke svému setkání s kovovým asteroidem stejného jména v roce 2029, americké startupy se předhánějí v proměně nebeských hornin v životaschopný podnik – podnik, který by mohl změnit globální dodavatelské řetězce pro kritické minerály. Rizika jsou však obrovská, včetně narušení trhu připomínajících historické cykly boomu a krachu komodit.

Sonda Psyche, vypuštěná v říjnu 2023 raketou SpaceX Falcon Heavy, je na cestě k tomu, aby se do konce července 2029 dostala na oběžnou dráhu kolem asteroidu 16 Psyche, kde stráví dva roky mapováním jeho složení.

Mise, vedená Lindy Elkins-Tantonovou z Arizonské státní univerzity, se snaží prozkoumat to, co vědci považují za odkryté jádro starověké protoplanety, bohaté na železo, nikl a další kovy, které by mohly mít hodnotu „kvadrilionů dolarů“ – neboli „patnácti nul“, jak Elkins-Tantonová popsala v nedávném rozhovoru pro časopis Space.

Ekonomické lákadlo je jasné: pás asteroidů mezi Marsem a Jupiterem obsahuje obrovské zásoby platiny pro katalyzátory, kobaltu pro baterie, železa pro výrobu oceli a zlata pro elektroniku. NASA odhaduje, že těžba pouhých 10 takových asteroidů by mohla vygenerovat ekvivalent 100 milionů dolarů pro každého obyvatele Země – celkem 1,5 bilionu dolarů.

Komerční životaschopnost však závisí na pečlivě řízené těžbě, aby se zabránilo zaplavení trhů. Nadměrná nabídka vzácných kovů – klíčových pro iPhony, elektromobily a obranné technologie – by mohla způsobit propad cen, stejně jako to v minulosti způsobily přebytky ropy, a ochromit pozemní těžaře a dodavatele.

Tato rizika neodrazují společnosti jako kalifornská společnost TransAstra, která vyvíjí technologii optické těžby využívající koncentrovanou solární energii ke zpracování asteroidů bohatých na vodu. Tato technika zahrnuje balení cílů do polyamidových sáčků a odpařování těkavých materiálů za účelem extrakce čistých kovů. Generální ředitel Joel Sercel to přirovnává k „používání slunce jako svařovacího hořáku“, jak uvedl Space.

Společnost loni na podzim těsně minula živý test s malým blízkozemním asteroidem 2024 PT5, který obíhal v okolí planety téměř dva měsíce. Takové příležitosti se mohou naskytnout každoročně nebo jednou za deset let, tvrdí Rob Hoyt, bývalý spoluzakladatel společnosti Tethers Unlimited. Podle serveru Space, inspirované konzultační společností NASA a spisovatelem sci-fi R. L. Forwardem, tato společnost kdysi navrhla použití sítí a lan k zachycení asteroidů a jejich odtažení na oběžnou dráhu Země za účelem automatické demontáže.

Tato nová generace startupů je první, která se vážně pokouší o těžbu ve vesmíru.

Dřívější projekty, jako například Planetary Resources – založené v roce 2012 s podporou hollywoodského režiséra Jamese Camerona, manažerů Googlu Erica Schmidta a Larryho Page a Richarda Bransona ze společnosti Virgin – investovaly miliony do sond pro hledání vody a kovů. Problémy s financováním si však vynutily restrukturalizaci, a to i přesto, že společnost zasela semínka dnešních ambicí těžby asteroidů.