Euro v úterý v evropském obchodování vzrostlo vůči koši světových měn v rámci pokusu o zotavení z dvoutýdenního minima vůči americkému dolaru. Těžilo přitom ze zpomalení americké měny po zprávách, že se Trump snaží ukončit válku s Íránem.

Po dalších jestřábích komentářích prezidenta Evropské centrální banky z minulého týdne se očekávání alespoň jednoho zvýšení úrokových sazeb v tomto roce zvýšila. Aby trhy tato očekávání přehodnotily, čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v Evropě za březen, které budou zveřejněny později dnes.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo přibližně o 0,25 % na 1,1490 USD, což je nárůst z úvodní úrovně 1,1464 USD, poté co dosáhlo minima 1,1447 USD.

Euro zakončilo pondělní seanci o zhruba 0,4 % méně vůči dolaru, což je jeho pátá denní ztráta v řadě a dvoutýdenní minimum 1,1443 USD uprostřed pokračující eskalace vojenských konfrontací na Blízkém východě.

americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,3 %, čímž se odklonil od desetiměsíčního maxima 100,64 bodu, což odráží zpomalení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě realizace zisků americký dolar klesl i po zprávě Wall Street Journal, která uvádí, že Trump svým poradcům řekl, že je připraven ukončit válku proti Íránu, i když Hormuzský průliv zůstane uzavřený.

Evropské úrokové sazby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová minulý týden uvedla, že banka je připravena zvýšit úrokové sazby, i když očekávaný nárůst inflace bude dočasný.

V návaznosti na tyto komentáře peněžní trhy zvýšily sazbu pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Evropské centrální banky na dubnovém zasedání z 25 % na 35 %.

Zdroje agentury Reuters sdělily, že Evropská centrální banka pravděpodobně začne příští měsíc diskutovat o zvýšení úrokových sazeb.

Evropská inflace

Aby investoři přehodnotili očekávání ohledně změn úrokových sazeb v letošním roce, čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v Evropě za březen, které budou zveřejněny později dnes a poskytnou vhled do rozsahu inflačních tlaků na tvůrce politik v Evropské centrální bance.

Roční index spotřebitelských cen v Evropě by měl být zveřejněn v 9:00 GMT, přičemž tržní očekávání ukazují na 2,6% nárůst v březnu oproti 1,9% v únoru, zatímco jádrová inflace by podle předchozího měření měla vzrůst o 2,4%.

Výhled eura

Očekáváme, že pokud budou data o inflaci horší, než v současnosti trhy očekávají, očekávání ohledně zvýšení úrokových sazeb v Evropě v letošním roce se zvýší, což by podpořilo další oživení eura vůči koši světových měn.

Měsíční výkon

Během březnového obchodování, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, euro vůči americkému dolaru dosud oslabilo přibližně o 2,75 % a směřuje tak k druhé měsíční ztrátě v řadě a největšímu měsíčnímu poklesu od července 2025.

Tato měsíční ztráta je připisována tomu, že se investoři zaměřují na nákup amerického dolaru jako preferovaného bezpečného aktiva kvůli obavám z dopadu války s Íránem.

Rostoucí ceny ropy a plynu na několikaletá maxima negativně ovlivňují evropskou ekonomiku.

Japonský jen v úterý v asijském obchodování klesl vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž obnovil ztráty, které včera krátce pozastavil vůči americkému dolaru, a vrátil se k nejnižším úrovním za 20 měsíců, a to pod dohledem japonských úřadů, které vydaly důrazná varování před nadměrnými výkyvy domácí měny na devizovém trhu.

Data ukázala neočekávané zpomalení jádrové inflace v Tokiu v březnu, což je nejnovější známkou slábnoucího inflačního tlaku na tvůrce politik v Bank of Japan, což vedlo k poklesu očekávání zvýšení japonských úrokových sazeb v dubnu.

Přehled cen

Směnný kurz japonského jenu dnes: americký dolar vůči jenu vzrostl o 0,2 % na 159,97 ¥, což je nárůst z úrovně 159,67 ¥ na začátku obchodování, poté, co dosáhl minima 159,59 ¥.

Jen uzavřel pondělní seanci o 0,35 % vyšší vůči dolaru, což je jeho první zisk za posledních pět dní, poté, co dříve dosáhl 20měsíčního minima 160,46 jenů.

Měsíční výkon

Během březnového obchodování, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, japonský jen klesl vůči americkému dolaru zatím o přibližně 2,5 % a směřuje tak k druhé měsíční ztrátě v řadě a největšímu měsíčnímu poklesu od loňského října.

Tato měsíční ztráta je připisována tomu, že se investoři zaměřují na nákup amerického dolaru jako preferovaného bezpečného aktiva uprostřed obav z dopadu války s Íránem.

Japonské úřady

V dosud nejdůraznějším varování před možnou intervencí na podporu jenu v pondělí nejvyšší japonský měnový úředník Atsuki Mimura uvedl, že úřady budou možná muset přijmout rozhodná opatření, pokud budou spekulace na měnových trzích pokračovat.

Mimura novinářům řekl: „Slyšíme, že spekulace na měnových trzích rostou, a to kromě trhů s futures na ropu. Pokud tato situace bude pokračovat, může být čas na rozhodná opatření.“

Hranice 160 jenů

Americký dolar v pátek vůči jenu posílil a poprvé od července 2024, kdy japonské úřady naposledy intervenovaly na podporu měny, dosáhl 160 jenů.

Úřady v Tokiu opakovaně varovaly před možnou intervencí na podporu jenu, pokud jeho hodnota nadměrně poklesne. Poslední intervence proběhla v červenci 2024, kdy směnný kurz dosáhl přibližně 161 jenů za dolar, což je nejnižší úroveň od 80. let 20. století.

Jádrová inflace v Tokiu

Data zveřejněná dnes v Japonsku ukázala, že základní spotřebitelské ceny v Tokiu v březnu vzrostly o 1,7 %, což je méně než tržní očekávání 1,8% růstu, poté, co v únoru vzrostly o 1,8 %.

Nižší než očekávané ceny v Japonsku signalizují zmírnění inflačního tlaku na tvůrce politik v centrální bance, což snižuje pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v letošním roce.

Japonské úrokové sazby

Po zveřejnění dat trhy snížily odhad pravděpodobnosti zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany Bank of Japan na dubnovém zasedání z 25 % na 15 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku.

Ceny ropy během pondělního obchodování vzrostly uprostřed nejistoty ohledně jednání mezi Spojenými státy a Íránem o dosažení příměří.

Země G7 dnes oznámily svůj závazek přijmout nezbytná opatření k zajištění stability na energetických trzích.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že noví íránští vůdci jsou vysoce racionální a že věří, že s nimi Washington dosáhne dohody.

Trump také vyjádřil touhu převzít kontrolu nad íránskou ropou a pohrozil zničením elektráren, ropných polí a íránského ostrova Charg, pokud Teherán okamžitě znovu neotevře Hormuzský průliv a pokud nebude dosaženo mírové dohody do termínu, který stanovil na 6. dubna.

V obchodování vzrostly květnové futures kontrakty na ropu Brent o 0,19 %, neboli 21 centů, a uzavřely na 112,78 dolaru za barel.

Futures kontrakty na americkou ropu na burze Nymex s dodáním v květnu vzrostly o 3,25 %, tj. o 3,24 USD, na 102,88 USD a poprvé od roku 2022 uzavřely nad hranicí 100 USD.

Ethereum se na konci prvního čtvrtletí roku 2026 obchoduje za cenu blízkou 2 100 USD, přičemž širší výhled se ve srovnání s posledními týdny víceméně nezměnil. Trh ztratil více než polovinu své hodnoty oproti maximům z konce roku 2025 a snaží se přesvědčit o možném oživení. Vzhledem k pokračujícím makroekonomickým nepříznivým faktorům a pokračující slabosti altcoinů čelí Ethereum v novém čtvrtletí značné výzvě.

Analýza ceny Etherea: denní graf

Sestupný kanál, který definoval cenový vývoj ETH od konce roku 2025, zůstává na denním grafu zachován. Jak 100denní klouzavý průměr (kolem 2 400 USD), tak i 200denní klouzavý průměr (kolem 3 000 USD) nadále klesají a zůstávají výrazně nad aktuální cenou. Společně tvoří silnou bariéru odporu, která od loňského prosince odmítla všechny větší pokusy o zotavení.

Zóna nabídky mezi 2 300 a 2 400 USD se ukázala jako silná oblast odporu, jelikož se cena v polovině března pokusila do ní vstoupit, ale byla prudce odmítnuta. Úroveň supportu 1 800 USD se během únorového výprodeje pevně držela a zůstává klíčovým supportem směrem dolů. Proražení pod tuto úroveň by odhalilo další důležité úrovně na 1 600 a 1 400 USD.

Index relativní síly (RSI) se navíc odrazil od svých únorových minim poblíž 20 a nyní se pohybuje kolem poloviny 40. let, což naznačuje určitou stabilizaci, ale zatím žádný jasný směrový momentum.

Čtyřhodinový graf ETH/USDT

Po neúspěšném pokusu o průlom nad pásmo odporu 2 300–2 400 USD před zhruba dvěma týdny se ETH obchoduje v krátkodobém sestupném kanálu na čtyřhodinovém grafu. Cena se aktuálně pohybuje poblíž 2 100 USD, blízko horní hranice tohoto kanálu. Každý pokus o zotavení však nadále čelí obnovenému prodejnímu tlaku.

RSI se v tomto časovém rámci také odrazil od nízkých 30. hodnot do poloviny 50. hodnot, což naznačuje, že okamžitý prodejní tlak by se mohl dočasně zmírnit. Kupující však musí prolomit odpor kanálu a udržitelně získat zpět nedávné maximum poblíž 2 200 USD, aby posunuli krátkodobou strukturu. Pokud se tak nestane, zůstává realistickým scénářem v krátkodobém horizontu opětovné otestování klíčové úrovně supportu 1 800 USD.

Analýza sentimentu

Počet aktivních adres Etherea během únorového výprodeje a následných minim výrazně vzrostl a výrazně překročil úrovně aktivity zaznamenané za poslední dva roky. I když se tento nárůst může zpočátku jevit jako pozitivní, kontext naznačuje, že se spíše jednalo o kapitulaci – způsobenou panickými výprodeji a rychlými likvidacemi – než o vlnu nové poptávky.

Aby ETH mohl vytvořit věrohodný býčí scénář, musí se aktivita na břehu zotavovat trvale, nikoli dočasnými výkyvy během období tržního stresu. Dokud denní aktivní adresy nebudou konzistentně růst spolu s cenou, síťová data podporují spíše opatrný výhled než scénář oživení.