Britská libra ve středu v evropském obchodování oslabila vůči koši hlavních měn, čímž prohloubila ztráty vůči americkému dolaru již třetí seanci v řadě a dosáhla týdenního minima. K poklesu došlo uprostřed pokračujícího posilování dolaru před každoročním ekonomickým sympoziem v Jackson Hole.

Očekávání ohledně snížení sazeb Bank of England v září se po posledním zasedání centrální banky o měnových politikách a sérii silných ekonomických dat o Spojeném království zmírnila. Investoři nyní čekají na zveřejnění údajů o inflaci za červenec, které budou zveřejněny později dnes, aby mohli přehodnotit výhled.

Přehled cen

• Libra vůči dolaru klesla o více než 0,2 % na 1,3462 USD, což je nejnižší úroveň od 12. srpna, z otevírací ceny 1,3492 USD poté, co dosáhla seančního maxima 1,3493 USD.

• Libra v úterý ztratila vůči dolaru 0,1 %, což je druhý denní pokles v řadě, a to v důsledku obnovené poptávky po americké měně jako bezpečném aktivu.

Americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,15 %, čímž si prodloužil zisky již třetí den po sobě a dosáhl týdenního maxima 98,44, což odráží přetrvávající sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn. Trhy se i nadále soustředí na páteční projev předsedy Fedu Jeromea Powella v Jackson Hole, který by mohl ovlivnit očekávání ohledně možného snížení sazeb příští měsíc.

Úrokové sazby ve Spojeném království

• Po minulý týden naladěném zasedání Bank of England obchodníci omezili sázky na snížení sazeb a nyní počítají s dalším uvolněním o 17 bazických bodů v letošním roce.

• Aktuální cena pro snížení sazby o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání je nižší než 20 %.

Údaje o inflaci ve Spojeném království

Dnes investoři očekávají klíčové údaje o inflaci ve Spojeném království za červenec, které by měly silně ovlivnit směřování politiky Bank of England. Předpokládá se, že celkový index spotřebitelských cen (CPI) meziročně vzroste o 3,7 %, což je mírný nárůst z 3,6 % v červnu, zatímco jádrový index spotřebitelských cen (CPI) by měl zůstat stabilní na úrovni 3,7 %.

Výhled pro libru

My v Economies.com očekáváme, že pokud inflace ve Spojeném království překročí tržní prognózy, očekávání snížení sazeb BoE v září se sníží, což podpoří oživení libry.

Novozélandský dolar ve středu na asijských trzích víceméně oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž si prodloužil ztráty vůči americkému dolaru druhý den po sobě a dosáhl čtyřměsíčního minima. K poklesu došlo uprostřed zrychlujících se prodejů na volném trhu po zveřejnění rozhodnutí o měnové politice Rezervní banky Nového Zélandu.

RBNZ snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů na 3,0 %, což je nejnižší úroveň od srpna 2022, a signalizovala další uvolňování, pokud inflační tlaky budou nadále klesat v souladu s jejími prognózami.

Při rozhodování o snížení o 25 bazických bodů, v souladu s většinou tržních očekávání, zvažovala správní rada RBNZ také větší snížení o 50 bazických bodů.

Přehled cen

• Novozélandský dolar klesl vůči americkému dolaru přibližně o 1,25 % na 0,5820, což je jeho nejnižší úroveň od 14. dubna, z otevírací ceny 0,5893, poté, co na začátku seance dosáhl maxima 0,5899.

• Novozélandský dolar v úterý uzavřel obchodování se ztrátou přibližně 0,5 % vůči americkému dolaru, což byla jeho první ztráta za tři dny, jelikož dolar posílil vůči většině hlavních i vedlejších měn.

Rezervní banka Nového Zélandu

Jak se očekávalo, RBNZ ve středu snížila svou referenční úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 3,00 %, což je nejnižší hodnota od srpna 2022. Jednalo se o sedmé snížení sazeb od začátku cyklu uvolňování před rokem.

RBNZ nyní od srpna 2024 snížila sazby celkem o 250 bazických bodů s odvoláním na zpomalující inflaci v rámci svého střednědobého cíle 2–3 %, oslabující ekonomickou aktivitu a slabší trh práce.

Dnešní rozhodnutí schválila většina Výboru pro měnovou politiku, přičemž čtyři členové hlasovali pro snížení o 25 bazických bodů a dva pro výraznější snížení o 50 bazických bodů.

Centrální banka uvedla, že pokud inflace bude ve střednědobém horizontu nadále klesat podle očekávání, výbor předpokládá další snížení sazeb.

Zpráva rovněž upozornila na rizika prorůstání i zpomalování výhledu. Opatrné chování domácností a podniků by mohlo dále ovlivnit růst, zatímco ekonomika by se mohla zotavit rychleji, jakmile se projeví plné dopady snížení sazeb.

Úrokové sazby Nového Zélandu

• Po zasedání RBNZ trhy zahrnuly více než 50% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na zasedání 8. října a více než 95 % pro listopad.

• Trhy s futures nyní naznačují, že novozélandské sazby by mohly do konce roku klesnout na 2,5 %.

• Stephen Toplis, vedoucí výzkumu v Bank of New Zealand, uvedl, že vzhledem k holubičímu tónu prohlášení nyní banka očekává snížení sazeb o 25 bazických bodů v říjnu i listopadu.

Rezervní banka Nového Zélandu oznámila ve středu ráno na závěr svého zasedání 20. srpna své rozhodnutí o úrokových sazbách a snížila tak referenční sazbu o 25 bazických bodů na 3,00 %, což je nejnižší úroveň od srpna 2022. Tento krok byl v souladu s očekáváním trhu a šlo o sedmé snížení sazeb od zahájení cyklu měnového uvolňování v srpnu 2024.

RBNZ uvedla, že další škrty jsou pravděpodobné, pokud se střednědobé inflační tlaky budou nadále snižovat v souladu s prognózami banky.

Ethereum v úterý prudce pokleslo spolu s rozsáhlým výprodejem digitálních aktiv, který byl způsoben výběrem investorů z několika kryptoměnových fondů se sídlem v USA.

Americké spotové ETF fondy Ethereum zaznamenaly v pondělí odliv v hodnotě 197 milionů dolarů, což je druhý největší denní odkup v historii. Výprodej se shodoval s rekordně vysokým počtem žádostí o odkup ETH, přičemž čekající výběry dosáhly 3,9 miliardy dolarů. Timothy Messer, vedoucí výzkumu v BRN, uvedl, že oba faktory „v blízké budoucnosti ovlivňují náladu na trhu“.

V poznámce pro investory dodal, že úroveň 4 400 dolarů nyní představuje kritickou podporu pro druhou největší kryptoměnu na světě. Podle CoinGecko se Ethereum aktuálně obchoduje za 4 203,84 dolarů, což je od předchozího dne jen malá změna.

Odlivy navazují na to, že Ethereum nedosáhlo nového historického maxima nad svým vrcholem z listopadu 2021, který činil 4 891,70 USD, poté, co se zisky ve čtvrtek 14. srpna zastavily na 4 776,32 USD.

Analytici tvrdí, že tyto kroky odrážejí realizaci zisků poté, co Ethereum za poslední rok vzrostlo o 66 %, což přilákalo široký institucionální zájem. Data ukazují, že fondy Ethereum drží přibližně 5,08 % celkové nabídky a Messer očekává, že tento podíl by mohl brzy překročit 6,38 %, které drží fondy Bitcoin, „pokud bude příliv pokračovat současným tempem“.

Bitcoinové fondy také čelily tlaku, přičemž v pondělí odliv činil celkem 122 milionů dolarů. Zatímco bitcoin klesl z rekordních 124 457,12 dolarů z minulého čtvrtka, Messer poznamenal, že „velryby“ se nadále hromadí a za posledních šest dní přidaly do peněženek s 10 000 mincemi a více 20 061 BTC.

K poklesům došlo uprostřed významných politických událostí, kdy prezident Donald Trump hostil v Bílém domě evropské lídry, aby diskutovali o válce na Ukrajině po nerozhodném summitu s ruským prezidentem Vladimirem Putinem. Messer napsal, že „kryptoměnové trhy zůstávají na takové signály citlivé“ a dodal, že vyhlídka na další jednání by mohla zvýšit chuť k riziku.

Poukázal na strukturální podporu pro Bitcoin na úrovni 115 000 dolarů a uvedl, že průlom nad 121 000 dolarů by mohl vydláždit cestu k opětovnému otestování pásma 123 000–127 000 dolarů.

Dospěl k závěru: „Geopolitický vývoj kolem rozhovorů mezi USA, Ukrajinou a Ruskem s sebou nese obousměrná rizika: příměří by mohlo Bitcoin vytlačit nad 120 000 dolarů, zatímco eskalace by vyžadovala opatrnost. Nejrozumnější strategií zůstává defenzivní postoj a selektivní nákupy.“

Ethereum

Na obchodní frontě Ethereum k 20:13 GMT kleslo na CoinMarketCap o 5,7 % na 4 124 dolarů.