Britská libra ve čtvrtek po otevření evropského trhu oslabila vůči koši hlavních měn a po krátké pauze vůči americkému dolaru obnovila své ztráty a přiblížila se k dvouměsíčnímu minimu, a to uprostřed obav, že data z britského trhu práce by mohla posílit známky hospodářské recese.

Neočekávaný nárůst úrovně jádrové inflace ve Spojeném království za červen obnovil inflační tlak na tvůrce politik Bank of England, což vedlo k poklesu očekávání snížení britských sazeb v srpnu.

Cena

• GBP/USD dnes: Libra klesla o 0,3 % na (1,3384 $), což je pokles z otevírací ceny (1,3421 $), poté, co dosáhla denního maxima (1,3428 $).

• Libra ve středu vzrostla vůči dolaru o 0,25 % – což byl její první zisk za devět obchodů – v rámci odrazu od dvouměsíčního minima 1,3365 USD.

Inflace ve Spojeném království

Úřad pro národní statistiku ve středu uvedl, že celková míra inflace ve Spojeném království v červnu meziročně vzrostla o 3,6 %, což je více než tržní očekávání 3,4% růstu a oproti 3,4 % v květnu.

Jádrová inflace v červnu vzrostla o 3,7 %, což je také více než očekávaných 3,5 % a oproti 3,5 % v květnu.

Neočekávaný skok cen obnovil inflační tlak na tvůrce politik Bank of England a mohl by zpomalit tempo uvolňování politiky a snižování sazeb v druhé polovině roku.

Úrokové sazby ve Spojeném království

• Obchodníci omezili své sázky na snížení sazeb BoE a nyní očekávají, že letos dojde k uvolnění méně než 50 bazických bodů.

• Tržní ocenění pro snížení sazby o 25 bazických bodů v srpnu kleslo z 80 % na 65 %.

Andrew Bailey

Guvernér Bank of England Andrew Bailey v pondělí listu The Times řekl, že směr úrokových sazeb je „rozhodně klesající“. V rozhovoru naznačil, že banka zrychlí tempo snižování sazeb, pokud se v ekonomice objeví další známky „útlumu“.

„Slack“ označuje ekonomický stav, kdy ekonomika nefunguje na plný výkon, charakterizovaný rostoucí nezaměstnaností a zpomalujícím se výkonem. To je považováno za dezinflační a posílilo by to důvěru centrální banky v pokles inflace na 2,0 % do roku 2026, jak se v současnosti předpokládá.

Trh práce ve Spojeném království

Nadcházející zpráva o trhu práce ve Spojeném království, která má být zveřejněna později dnes, je pro libru stejně důležitá, protože se očekává, že poskytne další signály o oslabení trhu práce.

Stále více náznaků naznačuje, že daň z nezamestnanosti, kterou uvalila Rachel Reevesová, zatěžuje trh práce a je pravděpodobné, že dojde k dalším ztrátám pracovních míst.

Obchodníci se také potýkají s chaotickou povahou statistik trhu práce ve Spojeném království, přičemž některé složky průzkumů jsou nyní považovány za nespolehlivé.

Slabá zpráva o zaměstnanosti by poskytla BoE další důkaz, že se hospodářská recese rozvíjí, což by ospravedlnilo další snížení sazeb.

A jelikož se devizové trhy znovu zaměřují na relativní úrokové sazby, rychlejší tempo uvolňování měnové politiky Bank of England by libru silně zatížilo.

Australský dolar ve čtvrtek v asijském obchodování klesl na třítýdenní minimum vůči svému americkému protějšku, jelikož se otevřený prodej zrychlil po zveřejnění neradostných dat z trhu práce z Austrálie.

Data ukázala, že míra nezaměstnanosti v zemi vzrostla na nejvyšší úroveň za tři a půl roku, přičemž v červnu vzniklo méně pracovních míst, než se očekávalo. To znamenalo nejnovější signál zpomalujícího hospodářského růstu v Austrálii a zvýšilo pravděpodobnost snížení sazeb Rezervní bankou Austrálie v srpnu.

Cena

• AUD/USD dnes: Australský dolar klesl o 0,9 % na (0,6473), což je jeho nejnižší úroveň od 24. června, z otevírací úrovně (0,6553) v den obchodování. Maximum za den dosáhl (0,6533).

• Australský dolar ve středu vzrostl vůči americkému dolaru o 0,2 % – což byl jeho první denní zisk za čtyři seance – po zveřejnění slabších než očekávaných údajů o cenách výrobců v USA.

Australský trh práce

Údaje zveřejněné ve čtvrtek australským statistickým úřadem ukázaly, že míra nezaměstnanosti v červnu vzrostla na 4,3 %, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2021, oproti 4,1 % v květnu a překonala očekávání trhu ohledně růstu na 4,1 %.

Australská ekonomika v červnu vytvořila přibližně 2 000 nových pracovních míst, což výrazně zaostává za tržním očekáváním 21 000 pracovních míst, poté, co v květnu ztratila přibližně 1 100 pracovních míst.

Slabý trh práce je nejnovějším ukazatelem slabého hospodářského růstu v Austrálii, což by mohlo přimět Rezervní banku Austrálie k uvolnění měnové politiky a snížení úrokových sazeb.

Komentáře a analýzy

• Analytik IG Tony Sycamore uvedl: „Existují jasné známky slabosti trhu práce. To vyvolává otázky ohledně rozhodnutí RBA upřednostnit inflaci před růstem a zaměstnaností na svém zasedání začátkem tohoto měsíce.“

• Sycamore dodal: „Není pochyb o tom, že RBA bude na svém srpnovém zasedání chtít korigovat kurz.“

• Harry Murphy Cruise, vedoucí ekonomického výzkumu na Oxford Economics Australia, uvedl: „I když zatím nebijeme na poplach, červnové zpomalení je dalším pádným důvodem, aby RBA opatrně přistoupila ke snižování sazeb.“

Australské úrokové sazby

• V návaznosti na data z trhu práce nyní úrokové swapy implikují uvolnění úrokových sazeb o více než 50 bazických bodů do konce roku.

• Tržní ocenění pro snížení sazby o 25 bazických bodů ze strany RBA v srpnu vzrostlo ze 76 % na 85 %.

• RBA od února dvakrát snížila sazby, čímž se referenční sazba dostala na 3,85 %, jelikož inflace se zpomalila do cílového rozmezí 2 % až 3 %.

Ceny pšenice ve středu na chicagské burze Board of Trade vzrostly poté, co americké ministerstvo zemědělství (USDA) zveřejnilo své globální prognózy pro klíčové plodiny na hospodářský rok 2025/26, jak vyplývá ze zpráv Ukrajinského agrobyznysového klubu.

Podle prognózy USDA klesne ukrajinská produkce pšenice pro hospodářský rok 2025/26 o 1 milion tun na 22 milionů tun. Očekává se, že i vývoz pšenice klesne o 1 milion tun na 15,5 milionu tun. Pokud jde o kukuřici, prognózy produkce i vývozu zůstaly nezměněny na 30,5 milionu tun, respektive 15,5 milionu tun.

Výhled globálního trhu s pšenicí pro hospodářský rok 2025/26 ukazuje na pokles nabídky (v důsledku nižších počátečních zásob), nárůst spotřeby, pokles obchodu a pokles konečných zásob.

Globální produkce pšenice pro hospodářský rok 2025/26 zůstává nezměněna na 808,6 milionu tun. Produkce však klesne v Kanadě (o 1 milion tun na 35 milionů tun), na Ukrajině (o 1 milion tun na 22 milionů tun) a v Íránu, zatímco v Kazachstánu (o 1 milion tun na 15,5 milionu tun), Evropské unii (o 0,7 milionu tun na 137,3 milionu tun), Pákistánu a Rusku (o 0,5 milionu tun na 83,5 milionu tun) poroste.

Globální spotřeba se zvýší o 0,8 milionu tun na 810,6 milionu tun, a to zejména v důsledku vyšší spotřeby krmiv a zbytků v Kazachstánu a Thajsku.

Globální obchod klesne o 1,2 milionu tun na 213,1 milionu tun v důsledku sníženého vývozu z Evropské unie (pokles o 2 miliony tun na 32,5 milionu tun) a Ukrajiny (pokles o 1 milion tun), což bude částečně kompenzováno zvýšeným vývozem z Ruska (nárůst o 1 milion tun na 46 milionů tun) a USA (nárůst o 0,7 milionu tun na 23,1 milionu tun). Globální konečné zásoby pro rok 2025/2026 byly revidovány směrem dolů o 1,2 milionu tun na 261,5 milionu tun, zejména v důsledku snížení v Kanadě a Evropské unii.

Kukuřice

Futures kontrakty na kukuřici s dodáním v prosinci na konci obchodování vzrostly o 1,1 % na 4,24 USD za bušl.

Sójové boby

Futures kontrakty na sóju s dodáním v listopadu vzrostly o 1,8 % na 10,20 dolarů za bušl.

Pšenice

Futures kontrakty na pšenici s dodáním v září uzavřely o 0,7 % výše na 5,41 dolaru za bušl.

Ethereum zaznamenalo denní zisk 5,9 % a dosáhlo 3 155 USD, k čemuž přispěl 20,1% nárůst za poslední týden uprostřed rostoucí vlny veřejně obchodovaných společností, které tuto kryptoměnu hromadí ve svých státních dluhopisech.

Tento krok podle dat CoinGecko vytlačil cenu Etherea na nejvyšší úroveň od začátku února a podle CoinGlass vedl k likvidaci krátkých pozic v hodnotě 85,4 milionu dolarů za posledních 24 hodin.

Společnost SharpLink Gaming se sídlem v Minnesotě začátkem tohoto měsíce oznámila, že podle tiskové zprávy vydané v úterý získala Ethereum v hodnotě 225 milionů dolarů. Společnost se v květnu přesunula od marketingu online hazardních her k akumulaci Etherea poté, co získala finanční prostředky ve výši 425 milionů dolarů a do své správní rady přijala spoluzakladatele Etherea a generálního ředitele Consensysu Josepha Lubina.

Díky tomuto kroku se SharpLink stala veřejně dostupnou společností s největším objemem ETH na trhu, přičemž její podíl po posledním nákupu dosáhl 280 000 ETH – což odpovídá 884 milionům dolarů při současné ceně. V důsledku toho podle TradingView akcie společnosti (SBET) od jejího přechodu na kryptoměny vzrostly o více než 1 000 %.

Podobně společnost BitMine Immersion Technologies minulý měsíc oznámila založení vlastního úložiště pro Ethereum. Společnost zabývající se těžbou bitcoinů koncem června získala 250 milionů dolarů na vybudování rezervy ETH, přičemž Tom Lee ze společnosti Fundstrat se k ní připojil jako předseda představenstva.

Od té doby společnost nakoupila Ethereum v hodnotě přes 500 milionů dolarů a její akcie (BMNR) od prvního nákupu ETH vzrostly o více než 1 100 %, uvádí TradingView. V úterý Peter Thiel a jeho Founders Fund získali 9,1% podíl ve společnosti.

Těžební firma Bitcoinu Bit Digital také minulý měsíc oznámila, že ukončila těžební operace, aby se mohla zaměřit na strategie správy a stakingu kryptoměn založené na Ethereu. Minulý týden společnost převedla veškeré své rezervy na Ethereum, čímž dosáhla 100 603 ETH – v dnešních cenách v hodnotě přesahující 316 milionů dolarů. V pondělí poté oznámila prodej akcií v hodnotě 67,3 milionu dolarů za účelem nákupu dalších ETH.

Kevin Rasher, zakladatel ekosystému půjček a výpůjček RAAC, v poznámce sdílené s Decryptem uvedl: „Ethereum už není jen spekulativním nástrojem – nyní je to výnosné, programovatelné finanční aktivum, které instituce vnímají jako uchovatel hodnoty. To je hlavní faktor podporující cenu ETH, protože alokace státních dluhopisů snižují nabídku v oběhu a odrážejí dlouhodobou důvěru.“

Toto je jen několik příkladů širšího trendu na trzích, kdy veřejné společnosti zakládají kryptoměnové pokladniční fondy, aby zvýšily výkonnost svých akcií, a inspirují se strategickým přístupem Michaela Saylora k přijetí Bitcoinu.

Například kanadská společnost Cannabis Sativa se před nákupem Dogecoinu v hodnotě 3,5 milionu dolarů přejmenovala na Dogecoin Cash.

Nedávno skupina investorů oznámila nákup meme tokenu Dogwifhat se sídlem v Solaně za 540 000 dolarů s plány na vstup jejich společnosti na burzu prostřednictvím reverzní fúze – kroku zaměřeného na využití vlny institucionálních investic do kryptoměn.

V době psaní tohoto článku vzrostla cena Etherea na CoinMarketCap o 9,75 % na 3 363,7 USD k 20:40 GMT.