Britská libra ve čtvrtek v evropském obchodování vzrostla vůči koši hlavních i vedlejších měn a pokusila se zotavit z dvouměsíčního minima vůči americkému dolaru. Libru podpořil slabší dolar a nižší ceny ropy po elektronickém podpisu předběžné mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Nedávné údaje o inflaci ve Spojeném království ukázaly zmírnění cenového tlaku na tvůrce politik, což posílilo očekávání, že Bank of England ponechá úrokové sazby na dnešním zasedání již počtvrté po sobě beze změny.

Cenová akce

• GBP/USD dnes: Libra vzrostla o přibližně 0,25 % na 1,3320 USD, oproti otevírací úrovni 1,3289 USD, poté, co dosáhla denního minima 1,3285 USD.

• Libra ve středu ztratila vůči dolaru 1,0 %, což je její největší denní pokles v tomto roce, a po zasedání Federálního rezervního systému o jestřábí měnové politice klesla na dvouměsíční minimum 1,3262 USD.

americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek klesl o 0,2 %, čímž se odklonil od tříměsíčního maxima 100,57 bodu, jelikož dolar oslabil vůči koši světových měn.

Spolu s aktivitou zaměřenou na realizaci zisků se dolar dostal pod tlak, jelikož se po podpisu předběžné mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem zvýšila chuť k riziku.

Globální ceny ropy

Ceny ropy ve čtvrtek klesly o více než 0,5 %, čímž si prodloužily ztráty již šestý den v řadě a nadále jsou na cestě k dosažení nových tříměsíčních minim. Pokles následoval po prognózách Mezinárodní energetické agentury, které poukazovaly na přebytek dodávek v příštím roce po dohodě mezi USA a Íránem.

Dohoda mezi USA a Íránem

• Prezidenti USA a Íránu oficiálně elektronicky podepsali předběžnou mírovou dohodu.

• Pákistánský premiér Šehbáz Šaríf prohlásil: „Je mi ctí dnes oznámit elektronický podpis historického Islámábádského memoranda o porozumění mezi Spojenými státy americkými a Íránskou islámskou republikou.“

• Šaríf potvrdil, že formální podpisový ceremoniál mezi Spojenými státy a Íránem se uskuteční v pátek ve Švýcarsku.

• Do švýcarského letoviska Bürgenstock začaly přijíždět diplomatické a bezpečnostní delegace USA a Íránu, aby před pátečním oficiálním podpisem doladily detaily historické dohody.

• Íránská státní tisková agentura IRNA zveřejnila fotografie, na kterých je zachycen prezident Pezeshkian, jak podepisuje memorandum o porozumění mezi Íránem a Spojenými státy.

• Írán oznámil, že historická dohoda oficiálně vstoupila v platnost.

Úrokové sazby ve Spojeném království

• Údaje o inflaci ve Spojeném království za květen zveřejněné včera ukázaly slábnoucí inflační tlak na tvůrce politik Bank of England.

• Peněžní trhy v současnosti odhadují pravděpodobnost zvýšení sazeb Bank of England na dnešním zasedání na 0 %.

Bank of England

Bank of England by dnes měla ukončit své zasedání o měnové politice, přičemž trhy obecně očekávají, že tvůrci politik ponechají úrokové sazby beze změny na 3,75 %, což je nejnižší úroveň od prosince 2022, a to již čtvrté zasedání v řadě.

Rozhodnutí o úrokových sazbách, prohlášení o politice a rozpis hlasování by měly být zveřejněny v 11:00 GMT.

Guvernér Andrew Bailey uspořádá v 11:30 GMT tiskovou konferenci, na které bude diskutovat o výsledcích zasedání, výhledu inflace a budoucím vývoji úrokových sazeb ve Spojeném království.

Výhled pro libru

Na Economies.com očekáváme, že pokud se prohlášení Bank of England a komentáře Andrewa Baileyho ukážou jako mírnější, než trhy v současnosti očekávají, očekávání ohledně několika snížení sazeb ve Spojeném království v roce 2026 se zvýší, což by mohlo vyvinout další tlak na pokles britské libry.

Japonský jen ve čtvrtek v asijském obchodování mírně posílil vůči koši hlavních i vedlejších měn a pokouší se zotavit se z nejnižší úrovně za dva roky vůči americkému dolaru. Měna je na cestě k prvnímu dennímu zisku za pět seancí, a to díky výhodným nákupům a rostoucím spekulacím, že by japonské úřady mohly zasáhnout na podporu místní měny.

Americký dolar klesl z tříměsíčního maxima, zatímco ceny ropy prodloužily ztráty již šestý den po sobě poté, co Spojené státy a Írán elektronicky podepsaly předběžnou mírovou dohodu.

Cenová akce

• USD/JPY dnes: Dolar klesl vůči jenu o 0,1 % na 160,49 ¥ z otevírací úrovně 160,62 ¥ poté, co dosáhl intradenního maxima 160,75 ¥.

• Jen ve středu uzavřel obchodování o 0,15 % níže vůči dolaru, což je jeho čtvrtá denní ztráta v řadě a dosažení dvouletého minima 160,80 jenů, pod tlakem ježdějícího zasedání Federálního rezervního systému.

americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek klesl o 0,2 % a odtáhl se tak od tříměsíčního maxima 100,57 bodu, protože dolar oslabil vůči koši světových měn.

Kromě aktivity zaměřené na realizaci zisků čelí dolar tlaku kvůli rostoucí chuti k riziku po předběžné mírové dohodě mezi Spojenými státy a Íránem.

Globální ceny ropy

Ceny ropy ve čtvrtek klesly o více než 0,5 %, čímž prodloužily ztráty šestý den v řadě a pohybují se poblíž nových tříměsíčních minim poté, co Mezinárodní energetická agentura varovala před přebytkem dodávek v příštím roce v návaznosti na dohodu mezi USA a Íránem.

Dohoda mezi USA a Íránem

• Prezidenti USA a Íránu oficiálně elektronicky podepsali předběžnou mírovou dohodu.

• Pákistánský premiér Šehbáz Šaríf prohlásil: „Je mi ctí dnes oznámit elektronický podpis historického Islámábádského memoranda o porozumění mezi Spojenými státy americkými a Íránskou islámskou republikou.“

• Šaríf potvrdil, že formální podpisový ceremoniál mezi Spojenými státy a Íránem se uskuteční v pátek ve Švýcarsku.

• Do švýcarského letoviska Bürgenstock začaly přijíždět americké a íránské diplomatické a bezpečnostní delegace, aby před pátečním oficiálním podpisem doladily detaily historického návrhu dohody.

• Tisková agentura Islámské republiky (IRNA) zveřejnila fotografie, na kterých je zachycen íránský prezident Pezeshkian, jak podepisuje memorandum o porozumění mezi Íránem a Spojenými státy.

• Írán oznámil, že historická dohoda oficiálně vstoupila v platnost.

Intervenční zóna

Japonské úřady bedlivě sledují pohyby na měnovém trhu, zejména s tím, jak se jen blíží úrovni 161 jenů za dolar. Obchodování za klíčovou hranicí 160 jenů je stále více vnímáno jako zóna, která by mohla vést k obnovení intervencí.

Zdroje agentury Reuters naznačily, že Tokio koncem dubna a začátkem května několikrát intervenovalo, aby zastavilo pokles jenu. V té době směnný kurz dosáhl 160,72 jenů za dolar, což je nejnižší úroveň od července 2024.

Japonští představitelé opakovaně varovali před nadměrnou volatilitou měn a zdůraznili, že úřady jsou připraveny podniknout rozhodná opatření proti chaotickým pohybům na trhu.

Ministr financí Satsuki Katajama znovu potvrdil, že vláda je „připravena přijmout vhodná opatření“, pokud na měnových trzích dojde k nadměrným nebo spekulativním pohybům.

Japonské úrokové sazby

• Ekonomické průzkumy i nadále ukazují na zvýšení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Bank of Japan v prosinci jako na nejpravděpodobnější scénář.

• Peněžní trhy v současnosti odhadují pravděpodobnost zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu na červencovém zasedání pod 25 %.

• Investoři očekávají další údaje o inflaci, zaměstnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli přehodnotit výhled budoucího vývoje úrokových sazeb.

Kanadský dolar ve středu oslabil vůči americkému dolaru na nejnižší úroveň za sedm měsíců, jelikož investoři byli opatrnější před rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách, zatímco nižší ceny ropy nadále zatěžovaly měnu jednoho z největších světových vývozců energie.

Kanadský dolar klesl o 0,3 % na 1,4030 kanadského dolaru za americký dolar, tj. 71,28 amerických centů, poté, co dosáhl denního minima 1,4036 kanadského dolaru, což je jeho nejslabší úroveň od listopadu.

George Davis, hlavní technický stratég společnosti RBC Capital Markets, uvedl, že slabý kanadský dolar vůči euru, britské libře a japonskému jenu pomohl udržet kurz USD/CAD nad úrovní 1,4000 během posledních dvou obchodních seancí.

„Před dnešním zasedáním Federálního výboru pro operace na volném trhu také pozorujeme určité krytí krátkých pozic v americkém dolaru, protože účastníci trhu snižují expozici vůči riziku,“ uvedl Davis.

Americký dolar před skončením dvoudenního zasedání Fedu k měnovým politikám, prvnímu od nástupu do funkce předsedy Federálního rezervního systému pod vedením Kevina Warshe, mírně posílil vůči koši hlavních měn. Investoři bedlivě sledují jakékoli známky jestřábího postoje k měnám.

Na energetických trzích ceny ropy vzrostly o 0,7 % na 76,67 dolaru za barel poté, co prezident Donald Trump prohlásil, že nově oznámená dohoda o příměří s Íránem ještě není konečná, a varoval, že by se mohly obnovit nepřátelské akce, pokud nebude s jejím prováděním spokojen.

I přes oživení ceny ropy od začátku týdne klesly zhruba o 10 %.

„Pokles cen ropy byl také negativním faktorem pro kanadský dolar, protože oslabuje kanadské směnné relace,“ dodal Davis.

Investoři se nyní těší na zprávu o kanadských maloobchodních tržbách za duben, která má být zveřejněna v pátek a která by mohla poskytnout další vodítka ohledně výhledu domácí ekonomiky. Ekonomové očekávají, že tržby oproti březnu vzrostou o 0,6 %.

Na trhu s dluhopisy byly výnosy kanadských státních dluhopisů smíšené napříč křivkou, přičemž výnos 10letých dluhopisů klesl o 1,9 bazického bodu na 3,372 %.

Zlato prudce klesá poté, co Fed ponechal sazby beze změny a signalizoval jestřábí postoj

Ceny zlata ve středu prudce klesly poté, co investoři s nadšením přijali rozhodnutí Federálního rezervního systému ponechat úrokové sazby beze změny na svém prvním zasedání o měnové politice pod vedením nového předsedy Kevina Warshe.

Spotové zlato kleslo o 1,03 % na 4 285,52 dolarů za unci, zatímco srpnové futures kontrakty na zlato klesly o 0,84 % na 4 317,80 dolarů za unci.

Fed signalizuje přísnější politiku

Ve svém prohlášení po zasedání Federální výbor pro operace na volném trhu uvedl: „Výbor se rozhodl zachovat cílové rozpětí pro úrokovou sazbu federálních fondů na 3,50 % až 3,75 %, na podporu dvojího mandátu Federálního rezervního systému.“

V prohlášení se dále uvádí: „Inflace zůstává zvýšená v porovnání s 2% cílem výboru, což částečně odráží šoky na straně nabídky, které v některých odvětvích, včetně energetiky, zvýšily ceny. Výbor je i nadále odhodlán obnovit cenovou stabilitu.“

Zlato se dostalo pod tlak poté, co Fed zaujal ohledně inflace ostřejší postoj, ponechal sazby beze změny a zároveň odstranil dřívější formulace naznačující možnost snížení sazeb v blízké budoucnosti.

Investoři obecně vnímají vyšší úrokové sazby po delší dobu jako negativní pro zlato, které nenabízí žádný výnos ve srovnání s úročenými aktivy, jako jsou státní dluhopisy.

Výnosy amerických státních dluhopisů po tomto rozhodnutí také vzrostly, což dále zvýšilo tlak na drahý kov. Výnos dvouletých státních dluhopisů, které jsou vysoce citlivé na očekávání měnové politiky, vzrostl spolu s výnosem desetiletých státních dluhopisů.

Tento krok se shodoval s aktualizovanými prognózami Fedu, které ukazují snížená očekávání ohledně snižování sazeb v roce 2026, a zároveň ponechávají prostor pro další zvyšování sazeb, pokud by inflační tlaky přetrvávaly.

K tomuto vývoji dochází v době, kdy investoři nadále vyhodnocují dopad klesajících cen ropy po dohodě o deeskalaci mezi USA a Íránem a rozsah, v jakém by nižší náklady na energie mohly v nadcházejících měsících zmírnit inflační tlaky.