Britská libra v pátek s otevřením evropského trhu posílila vůči koši světových měn a šestý den po sobě tak prodloužila své zisky vůči americkému dolaru a dosáhla nejvyšší úrovně za dva týdny, přičemž je na pokraji dosažení týdenního zisku, a to díky jestřábímu zasedání Bank of England o měnové politice.

Bank of England snížila úrokové sazby na nejnižší úroveň za dva a půl roku a hlasování o rozhodnutí o snížení sazeb ukázalo ostrý rozkol mezi členy ohledně vážnosti pokračování v uvolňování měnové politiky, což vedlo k poklesu očekávání snížení britských úrokových sazeb na nadcházejícím zářijovém zasedání.

Přehled cen

• Směnný kurz libry dnes: libra vůči dolaru vzrostla o 0,1 % na 1,3454 USD – nejvíce od 25. července – z otevírací ceny 1,3442 USD a nejnižší úroveň zaznamenala na 1,3434 USD.

• Libra ve čtvrtek vzrostla vůči dolaru o 0,65 %, což je pátý denní zisk v řadě, a to díky výsledkům zasedání Bank of England o měnové politice.

Týdenní obchodování

Během tohoto týdne, který oficiálně končí dnešním vypořádáním, britská libra vůči americkému dolaru zatím posílila o více než 1,3 % a je na pokraji největšího týdenního zisku od konce června.

Bank of England

V souladu s očekáváním se Bank of England ve čtvrtek rozhodla snížit úrokové sazby o 25 bazických bodů na 4,00 % – nejnižší úroveň od února 2023 – ve snaze podpořit nedávno zpomalující britskou ekonomiku.

Rozhodnutí bylo přijato, 5 členů hlasovalo pro a 4 členové hlasovali pro ponechání sazeb beze změny. Toto hlasování bylo v rozporu s očekáváním trhu, který předpovídal, že 8 členů bude hlasovat pro snížení a pouze 1 pro ponechání sazeb beze změny.

Jedná se o třetí snížení sazeb v tomto roce a páté snížení sazeb ze strany Bank of England od zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v srpnu 2024.

Bank of England ve svém prohlášení uvedla: „Přímý dopad amerických cel je méně závažný, než se dříve očekávalo, ale celní nejistota nadále ovlivňuje náladu.“

Andrew Bailey

Guvernér Bank of England Andrew Bailey po čtvrtečním zasedání uvedl: úrokové sazby sice nadále klesají, ale jakékoli budoucí snižování sazeb musí být prováděno postupně a opatrně. Bailey dodal: je důležité nesnižovat bankovní sazbu příliš rychle ani nadměrně.

Úrokové sazby ve Spojeném království

• Obchodníci snížili své sázky na uvolnění úrokových sazeb Bank of England a nyní očekávají další snížení o pouhých 17 bazických bodů v tomto roce.

• Oceňování pravděpodobnosti snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů Bank of England na zářijovém zasedání je v současné době stabilní pod 25 %.

Japonský jen v pátek na asijských trzích oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž se opět vzdálil od nejvyšších úrovní za dva týdny vůči americkému dolaru a směřuje k první ztrátě za poslední tři dny, a to v důsledku zveřejnění nepříznivých údajů o výdajích japonských domácností v červnu.

Tato data spolu s méně agresivními poznámkami politických vůdců v Japonsku vedla k poklesu očekávání zvýšení úrokových sazeb v Japonsku v září, a to v očekávání dalších komentářů a klíčových prohlášení čtvrté největší ekonomiky světa.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: dolar vůči jenu vzrostl o 0,2 % na 147,38 ¥ z dnešní otevírací ceny 147,11 ¥ a nejnižší úroveň dosáhl 146,72 ¥.

• Jen ve čtvrtek zaznamenal vůči dolaru zisk přibližně 0,2 %, což znamenalo druhý denní zisk v řadě a přiblížilo se nejvyšší úrovni za dva týdny na 146,62 jenu.

Ponurá data

Data zveřejněná v pátek v Tokiu ukázala, že výdaje domácností v Japonsku v červnu vzrostly meziročně o 1,3 %, což je méně než tržní očekávání 2,8% růstu, poté, co v květnu zaznamenaly nárůst o 4,7 %.

Pokles spotřebitelských výdajů v Japonsku by mohl v nadcházejícím období vydláždit cestu k nižším cenám a zpomalení tempa inflace. Zmírnění inflačních tlaků na tvůrce politik v Bank of Japan nepochybně snižuje pravděpodobnost dalšího zvyšování japonských úrokových sazeb před koncem letošního roku.

Japonské komentáře

Ken Saito, vysoký představitel vládnoucí strany, agentuře Reuters řekl, že by Japonská centrální banka měla být opatrná při zvyšování úrokových sazeb kvůli očekávanému dopadu amerických cel na křehkou ekonomiku.

Japonské úrokové sazby

• V návaznosti na výše uvedené komentáře a data klesla očekávání, že Bank of Japan na zářijovém zasedání zvýší úrokové sazby o čtvrt procentního bodu, z 55 % na 45 %.

• Zápis z červnového zasedání o měnové politice ukázal, že někteří členové bankovní rady Bank of Japan uvedli, že centrální banka zváží obnovení zvyšování úrokových sazeb, pokud se obchodní napětí zmírní.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na zveřejnění dalších údajů o inflaci, nezaměstnanosti a úrovni mezd v Japonsku.

Futures ceny kukuřice na Chicagské burze (BTC) během čtvrtečního obchodování vzrostly, a to díky zlepšené exportní aktivitě poté, co se prosincový kontrakt ve středu udržel na klíčové úrovni 4,00 USD.

Kontrakty v polovině seance vzrostly o 5 až 6,25 centu, zatímco průměrná celostátní cena kukuřice na platformě CmdtyView vzrostla o 5,75 centu na 3,6825 USD za bušl.

Americké ministerstvo zemědělství oznámilo dva soukromé exportní prodeje: 106 680 metrických tun kukuřice do Mexika a 105 000 metrických tun do Guatemaly, přičemž oba jsou plánovány k dodání v hospodářském roce 2025/2026.

Údaje o exportním prodeji ukázaly, že se prodalo 170 428 metrických tun kukuřice ze staré sklizně, což je druhá nejnižší úroveň sezóny a nedosáhlo očekávání, která se za týden končící 31. července pohybovala v rozmezí 200 000 až 400 000 metrických tun. Prodej nové sklizně však překonal prognózy ve výši 1,3 až 2,5 milionu metrických tun a dosáhl 3,16 milionu metrických tun. Celkový prodej za sezónu 2025/2026 tak dosáhl 11,777 milionu tun, což je druhá nejvyšší týdenní úroveň pro toto roční období od sezóny 2021/2022, která byla poháněna silnou čínskou poptávkou.

Brazílie mezitím v červenci vyvezla 2,434 milionu metrických tun kukuřice, což je o 31,51 % méně než ve stejném období loňského roku, i když stále více než v červnu. Pokles byl přičítán pomalejší sklizni druhé plodiny a pokračujícímu upřednostňování dodávek sóji v přepravních harmonogramech.

Kukuřice

Prosincové futures kontrakty na kukuřici vzrostly na konci obchodování o 1,4 % na 4,07 USD za bušl.

Sójové boby

Listopadové futures kontrakty na sóju vzrostly o 1 % na 9,93 dolaru za bušl.

Pšenice

Zářijové futures kontrakty na pšenici vzrostly o 1,9 % na 5,18 dolarů za bušl.

Ethereum se nedávno odtáhlo od úrovně 3 900 dolarů, ale vykazuje známky odolnosti, jelikož data z on-chain trhu odhalují rostoucí odliv z burzy. To je obvykle vnímáno jako býčí signál, který naznačuje, že investoři stahují své ETH s úmyslem dlouhodobého uložení.

Aktuální cenová analýza naznačuje, že dokud se Ethereum udrží nad zónou podpory 3 600 USD, býčí trend zůstane zachován s krátkodobým cílem kolem 4 000 USD.

Základní fundamenty Etherea zůstávají také silné. Jeho ekosystém Layer-2 se nadále rozšiřuje, aktivita stakingu roste a institucionální příliv se postupně zvyšuje. V kombinaci s technickými vzorci ukazujícími vyšší minima a potvrzením indexu relativní síly (RSI) zůstává celkový výhled pro Ethereum optimistický.

Navzdory své síle je Ethereum na trhu dobře zavedeným aktivem. Jeho potenciál růstu je sice reálný, ale ve srovnání s altcoiny s menší kapitalizací může být omezený. Pro investory hledající nejrychleji rostoucí kryptoměny roku 2025 je Ethereum solidní dlouhodobou investicí, ale nemusí nabízet nejvyšší výnosy. To otevírá dveře dalším rozvíjejícím se aktivům, která představují atraktivnější krátkodobé příležitosti.

Mezitím prezident Trump ve středu večer oznámil zavedení 100% cla na dovoz polovodičů s výjimkami pro společnosti vyrábějící ve Spojených státech.

„Zavedeme velmi vysoká cla na čipy a polovodiče,“ řekl Trump ve středu. „Dobrou zprávou pro společnosti jako Apple ale je, že pokud vyrábíte ve Spojených státech nebo se k tomu plně zavážete, žádná cla se na vás nebudou vztahovat.“

Ethereum

K 21:15 GMT vzrostla cena Etherea na CoinMarketCap o 5 % a obchodovala se za 3 857,8 USD.