Ceny výrobců v USA v květnu vzrostly více, než se očekávalo, a zaznamenaly tak největší meziroční nárůst za tři a půl roku, jelikož ceny energií rostly v důsledku konfliktu na Blízkém východě.

Úřad statistiky práce amerického ministerstva práce ve čtvrtek uvedl, že index cen výrobců pro konečnou poptávku v květnu vzrostl o 1,1 %, což odpovídá směrem dolů revidovanému nárůstu o 1,1 % v dubnu.

Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávali, že index vzroste pouze o 0,7 %, po dříve oznámeném 1,4% nárůstu v dubnu.

Meziročně se ceny výrobců za dvanáct měsíců do května zvýšily o 6,5 %, což představuje největší nárůst od listopadu 2022.

Většina nárůstu byla způsobena vyššími cenami zboží, zejména energetických produktů. Ceny zboží vzrostly o 2,8 % a tvořily zhruba 80 % celkového nárůstu indexu, zatímco ceny služeb vzrostly o 0,3 %.

Americko-izraelská válka proti Íránu zvýšila ceny energetických produktů, včetně benzinu a nafty. Globální dodavatelské řetězce se také dostaly pod tlak kvůli omezením přepravy přes Hormuzský průliv, což vedlo k nedostatku široké škály produktů, včetně hnojiv, hliníku a spotřebního zboží.

Americká vláda ve středu oznámila, že spotřebitelská inflace v květnu poprvé za tři roky překročila 4 %.

Federální rezervní systém sleduje index osobních spotřebních výdajů (PCE) jako svůj preferovaný ukazatel pro dosažení svého 2% inflačního cíle.

Zrychlení inflace v kombinaci s odolným trhem práce vedlo finanční trhy k navýšení odhadů možného zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem. Mnoho ekonomů se však stále domnívá, že pravděpodobnost dalšího zpřísnění měnové politiky je omezená a tvrdí, že šok z cen ropy je stále z velké části omezen na sektor dopravy.

Všeobecně se očekává, že americká centrální banka na zasedání příští týden ponechá svou referenční úrokovou sazbu v rozmezí 3,50 % až 3,75 %, ačkoli se očekává, že tvůrci politik opustí svou dřívější tendenci snižovat sazby v budoucnu.

Po zveřejnění údajů o spotřebitelské inflaci ekonomové odhadli, že index cen PCE v květnu vzrostl o 0,4 %, což odpovídá nárůstu zaznamenanému v dubnu.

Očekává se také, že roční míra inflace PCE v květnu zrychlí na 4,0 %, což je nejrychlejší tempo od května 2023, ve srovnání s 3,8 % v dubnu.

Evropská centrální banka oznámila ve čtvrtek na závěr svého zasedání o úrokových sazbách ve dnech 10. a 11. června své rozhodnutí o úrokových sazbách a zvýšila je o 25 bazických bodů na 2,40 %.

Tento krok představuje první zvýšení úrokových sazeb v eurozóně od července 2023 a byl v podstatě v souladu s očekáváním trhu.

Bitcoin vstoupil do nového sestupného pohybu pod hranicí 62 500 dolarů, přičemž negativní technické signály naznačují, že by cena mohla čelit dalším ztrátám, pokud klesne pod úroveň 61 200 dolarů.

Obavy ze zvýšení sazeb

Přestože index spotřebitelských cen v USA za 12 měsíců do května vzrostl o 4,2 %, což představuje nejvyšší roční míru inflace od dubna 2023, ekonomové stále vidí omezené vyhlídky na další zpřísňování měnové politiky.

Jádrová inflace, která nezahrnuje ceny potravin a energií, se během měsíce zvýšila o 0,2 % po růstu o 0,4 % v dubnu, což posílilo naděje, že inflační tlaky pramenící z cenového šoku energií lze zvládnout.

James Knightley, hlavní mezinárodní ekonom společnosti ING, uvedl, že náklady na pracovní sílu zůstávají největší zátěží pro americké podniky a vzhledem k tomu, že růst mezd se nadále zpomaluje, by to mohlo pomoci zmírnit tlak na jádrovou inflaci.

„To vše by mělo pomoci udržet inflační očekávání pod kontrolou. Proto i když již neočekáváme, že Fed letos sníží úrokové sazby kvůli silnější ekonomické dynamice, neočekáváme ani jejich zvýšení,“ uvedl.

Trhy v současné době počítají s plným zvýšením sazeb o 25 bazických bodů v prosinci, což je významný posun od dřívějších očekávání, která naznačovala dvě snížení sazeb v tomto roce před vypuknutím konfliktu s Íránem na konci února.

Bitcoin klesá k úrovním podpory

Bitcoin se neudržel nad oblastí podpory 63 500 dolarů, zůstal v medvědím obchodním rozpětí a prodloužil své ztráty pod úroveň 63 200 dolarů, než se propadl i pod 62 500 dolarů.

Kryptoměna klesla pod 61 200 dolarů a dosáhla minima 60 746 dolarů, zatímco technické ukazatele nadále odrážejí přetrvávající prodejní tlak.

Bitcoin zaznamenal omezený odraz nad 23,6% Fibonacciho retracementovou úroveň poklesu z maxima 64 613 dolarů na minimum 60 746 dolarů.

Kryptoměna se aktuálně obchoduje pod úrovní 62 500 USD a pod 100hodinovým jednoduchým klouzavým průměrem. Vytvořila se také medvědí trendová linie s rezistencí poblíž 62 400 USD na hodinovém grafu BTC/USD.

Ceny ropy ve čtvrtek po dřívějším růstu v obchodování klesly, a to v důsledku eskalace konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem, jelikož obchodníci začali vyhodnocovat skutečný dopad napětí na globální nabídku.

Teherán oznámil uzavření Hormuzského průlivu poté, co Spojené státy podnikly další údery proti íránským cílům, zatímco prezident Donald Trump slíbil další útoky, pokud nebude dosaženo mírové dohody.

Navzdory eskalaci tři íránské zdroje agentuře Reuters sdělily, že úsilí o dosažení předběžné dohody mezi oběma zeměmi se zintenzivnilo, a to i přesto, že obě strany pokračují ve vzájemných úderech. Údajně probíhají diskuse o mechanismu pro uvolnění zmrazených íránských finančních prostředků.

Slabá čínská poptávka po palivech také pomohla omezit růst cen ropy vyvolaný íránskou krizí, jelikož nižší spotřeba benzinu a nafty spolu s nižším dovozem ropy zmírnily tlak na světové ceny.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 9:41 GMT o 53 centů, tj. 0,6 %, na 92,57 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla o 36 centů, tj. 0,4 %, na 89,67 dolaru za barel. Oba benchmarky na začátku obchodování vzrostly o více než 2 dolary.

Íránské společné vojenské velení oznámilo uzavření Hormuzského průlivu pro ropné tankery a obchodní plavidla a varovalo, že jakákoli loď, která se pokusí proplout touto vodní cestou, bude pod palbou.

„Nejnovější eskalace přidává další nejistotu do již tak křehkých jednání o příměří a zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek, které od začátku konfliktu omezují globální vývoz ropy, rafinovaných paliv a zkapalněného zemního plynu,“ uvedl analytik banky MUFG Soojin Kim.

Obchodní lodě pokračují v tranzitu

Navzdory napětí se objevily náznaky, že podmínky dodávek nemusí být tak vážné, jak se mnozí obávají.

Americká armáda ve středu v televizi X uvedla, že obchodní plavidla nadále proplouvají do a z Hormuzského průlivu a dodala, že žádné americké válečné lodě nebyly v této vodní cestě napadeny. Prohlášení následovalo po zprávách íránských médií, které tvrdily, že americké lodě poblíž průlivu byly terčem raket a dronů.

Data od společností LSEG a Kpler rovněž ukázala, že tři další tankery LNG úspěšně opustily Hormuzský průliv směřující do Asie s vypnutými sledovacími systémy, ačkoli přesné načasování jejich proplutí zůstává nejasné.

Indie mezitím oznámila incident s plavidlem poblíž ománského přístavu Shinas, což je již třetí takový incident tento týden. Zástupci indických rafinérských společností však agentuře Reuters sdělili, že si zajistily dostatečné dodávky ropy k uspokojení poptávky nejméně do srpna.

Společnosti Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) a několika dalším prodejcům se také podařilo vyvézt část svých zásilek ropy a nabídli další náklad k prodeji kupujícím v Asii.

Ve Spojených státech údaje od Úřadu pro energetické informace (EIA) ukázaly, že zásoby ropy v týdnu končícím 5. červnem klesly o 7,2 milionu barelů na 426,5 milionu barelů, oproti očekávání analytiků v průzkumu agentury Reuters, kteří očekávali pokles o zhruba 4 miliony barelů.

Dalším signálem zpřísnění dodávek je průzkum agentury Reuters, který ukázal, že produkce OPEC v květnu klesla na nejnižší úroveň za více než dvě desetiletí poté, co americká námořní omezení omezila íránský export, zatímco faktické uzavření Hormuzského průlivu snížilo dodávky od několika dalších producentů v Perském zálivu.