Americký dolar ve středu druhý den po sobě oslabil uprostřed rostoucích očekávání možného příměří v probíhajícím konfliktu na Blízkém východě poté, co Spojené státy naznačily, že konec války by se mohl blížit, ačkoli trhy zůstaly opatrné kvůli obavám z možné obnovené eskalace.

Bílý dům uvedl, že americký prezident Donald Trump promluví k národu „a poskytne důležitou aktualizaci o Íránu“ ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit svou vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů, zatímco americký ministr zahraničí Marco Rubio televizi Fox News řekl, že Washington by mohl ve válce s Íránem vidět „cílovou čáru“.

Očekávání příměří vedlo k obratu některých z nejobchodovanějších tržních pozic od vypuknutí války na konci února.

Japonský jen se po odrazu od nejnižší úrovně v tomto roce, která činila 160,46 jenů za dolar, částečně zotavil ze ztrát a dostal se tak zpět nad klíčovou psychologickou hranici 160 jenů, která dříve vyvolávala obavy z možné intervence japonských úřadů na měnových trzích. Euro mezitím dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední týden.

Dolarový index – který měří kurz americké měny vůči koši měn včetně jenu a eura – klesl o 0,1 % na 99,60 bodu, čímž dosáhl nejnižší úrovně za týden poté, co v úterý poklesl o 0,65 %.

Kirstine Kundby-Nielsen, analytička devizového trhu v Danske Bank, uvedla: „Trhy stále více přijímají názor na širší deeskalaci na Blízkém východě.“

Dodala: „Trhy jsou optimistické. Vidíme určitou úlevu s nižšími úrokovými sazbami a růstem akcií a cenový vývoj v poměru euro/dolar to dobře odráží.“

Euro vůči dolaru posílilo o 0,3 % na 1,1583 USD poté, co v úterý posílilo o 0,8 %.

Japonský jen také vzrostl o 0,1 % na 158,65 jenů za dolar, zatímco britská libra vzrostla o 0,3 % na 1,3265 dolarů.

Zároveň se objevily známky pokračující eskalace konfliktu. Ministr obrany USA Pete Hegseth prohlásil, že nadcházející dny války proti Íránu budou rozhodující, a varoval Teherán, že konflikt se vyhrotí, pokud nebude dosaženo dohody.

Mezitím ve středu došlo k útokům na několika frontách, drony zasáhly palivové nádrže na mezinárodním letišti a ropný tanker byl u katarského hlavního města Dauhá zasažen neidentifikovaným projektilem.

Americký dolar od začátku konfliktu na konci února těžil z poptávky po bezpečných investičních zónách. Spojené státy – jakožto čistý vývozce energie – jsou také v relativně lepší pozici pro zvládání narušení dodávek ropy ve srovnání s jinými zeměmi.

Futures ceny ropy Brent ve středu klesly pod 100 dolarů za barel, ačkoli naposledy se obchodovaly kolem 100,40 dolaru.

Zaměřte se na data o pracovních místech

Hlavním tématem ekonomického dění ve Spojených státech tento týden je březnová zpráva o zaměstnanosti, která má být zveřejněna v pátek. Zpráva by měla ukázat, že zaměstnavatelé během měsíce vytvořili přibližně 60 000 pracovních míst, uvádí mediánový odhad ekonomů oslovených agenturou Reuters, a to po neočekávané ztrátě přibližně 92 000 pracovních míst v únoru.

Prudké zhoršení situace na trhu práce by pravděpodobně oživilo očekávání snížení sazeb Federálním rezervním systémem v letošním roce, která do značné míry pominula kvůli rostoucím cenám ropy v důsledku války s Íránem, což zvyšuje obavy z inflace.

Trhy v současné době odhadují míru uvolnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému na přibližně 13 bazických bodů v letošním roce, což implikuje zhruba 50% pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v roce 2026.

Pokud jde o jen, japonská měna zůstala téměř nezměněna poté, co čtvrtletní průzkum Tankan Bank of Japan ukázal zlepšení obchodního sentimentu mezi velkými japonskými výrobci během tří měsíců končících březnem, ačkoli firmy očekávají zhoršení podmínek v příštích třech měsících.

Sho Suzuki, analytik trhu ve společnosti Matsui Securities, uvedl, že dolar pravděpodobně i nadále bude podporován opatrným postojem Federálního rezervního systému ke snižování sazeb, zatímco jen je podporován rostoucími očekáváními zvýšení sazeb Bank of Japan v dubnu.

Dodal: „Můžeme být svědky přetahované mezi silou dolaru a silou jenu, přičemž kurz dolaru k jenu se bude obchodovat v horním pásmu 150 dolarů.“

Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6930 USD, zatímco novozélandský dolar posílil o 0,2 % na 0,5756 USD.

Ceny zlata ve středu na evropském obchodování vzrostly a prodloužily si tak zisky čtvrtý den po sobě a dosáhly nejvyšší úrovně za dva týdny. Podporoval je současný pokles amerického dolaru vůči koši měn a rostoucí optimismus ohledně možného ukončení války s Íránem, zejména po nedávných prohlášeních Donalda Trumpa.

S klesajícími cenami ropy na světě se zmírnila očekávání, že Federální rezervní systém letos zvýší americké úrokové sazby. Investoři čekají na další klíčová data o americkém trhu práce, aby tato očekávání přehodnotili.

Přehled cen

Cena zlata dnes: zlato vzrostlo o 1,7 % na 4 747,92 USD, což je nejvyšší úroveň od 19. března, oproti úvodní úrovni 4 668,90 USD, poté, co dosáhlo minima 4 661,89 USD.

V úterý při vypořádání zlato posílilo o 3,5 %, což je jeho třetí denní zisk v řadě a největší denní nárůst od 6. února, a to po zprávě, že Trump se snaží ukončit válku s Íránem.

Během březnového obchodování ceny zlata klesly o 11,6 %, což znamenalo jejich první měsíční ztrátu od července 2025 a největší měsíční ztrátu od října 2008.

Tato největší měsíční ztráta za téměř 18 let je připisována dopadu války s Íránem, zejména rostoucím cenám ropy a obnoveným obavám z globální inflace.

americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,45 %, čímž prodloužil své ztráty již druhou seanci po sobě a vzdálil se od desetiměsíčního maxima, což odráží pokračující pokles americké měny vůči koši světových měn.

Jak je dobře známo, slabší americký dolar činí zlato, jehož cena je v dolarech, atraktivnějším pro kupce držící jiné měny.

Kromě aktivit zaměřených na výběr zisků klesá americký dolar uprostřed rostoucího optimismu ohledně možného ukončení války s Íránem, zejména po nedávných výrocích amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Vývoj války v Íránu

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů. Dodal, že Teherán není povinný dosáhnout dohody jako podmínku pro ukončení konfliktu.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio řekl televizi Fox News, že Spojené státy vidí „cílovou pásku“ války s Íránem.

Bílý dům oznámil, že americký prezident Donald Trump pronese projev k národu, v němž „poskytne důležité informace o Íránu“, ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

List Wall Street Journal v pondělí večer informoval, že Trump svým asistentům řekl, že je připraven ukončit vojenské operace proti Íránu, i když Hormuzský průliv zůstane z velké části uzavřený.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly přibližně o 2 %, čímž se ztráty prodloužily již druhý den po sobě, a to uprostřed rostoucích očekávání, že by se dodávky ropy z Perského zálivu mohly brzy plně vrátit na trhy.

Úrokové sazby v USA

V návaznosti na pokles cen ropy a podle nástroje CME FedWatch zvýšily trhy pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání z 96 % na 99 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů klesla ze 4 % na 1 %.

Aby obchodníci přehodnotili tato očekávání, pečlivě sledují řadu velmi důležitých dat o americkém trhu práce.

Později dnes budou zveřejněna data o zaměstnanosti v soukromém sektoru USA za březen, ve čtvrtek žádosti o podporu v nezaměstnanosti a v pátek zpráva o počtu zaměstnanců mimo zemědělství.

Výhled na zlato

Edward Meir, analytik společnosti Marex, uvedl, že diskuse naznačující, že by Spojené státy mohly ukončit válku do dvou až tří týdnů, i když nebude Hormuzský průliv znovu otevřen, podpořily americké akciové trhy a spolu s nimi i ceny zlata zvýšily.

Meir dodal, že zisky zlata zůstávají omezené kvůli možnosti vyšších úrokových sazeb, pokud se vrátí inflační tlaky.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý zvýšil o 1,14 metrické tuny na 1 047,27 metrické tuny, což je oživení z 1 046,13 metrické tuny, což byla nejnižší úroveň od 26. listopadu.

Euro ve středu v evropském obchodování vzrostlo vůči koši světových měn, čímž si druhý den po sobě upevnilo své zisky vůči americkému dolaru a dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední týden. Težilo tak z pokračujícího poklesu americké měny uprostřed rostoucího optimismu ohledně ukončení války s Íránem, zejména po nedávných prohlášeních Donalda Trumpa.

Vzhledem k tomu, že inflace v eurozóně kvůli rostoucím cenám energií překročila střednědobý cíl Evropské centrální banky, zvýšila se očekávání alespoň jednoho zvýšení úrokových sazeb v tomto roce, jelikož trhy čekají na další klíčová ekonomická data z Evropy.

Přehled cen

Směnný kurz eura dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo přibližně o 0,25 % na 1,1579 USD, což je nejvyšší úroveň za týden, oproti úvodní úrovni 1,1553 USD, poté co dosáhlo minima 1,1550 USD.

Euro uzavřelo úterní seanci o 0,8 % více vůči dolaru, což je jeho první zisk za posledních šest dní, a je součástí zotavení z dvoutýdenního minima 1,1443 USD.

Kromě nákupů z nižších úrovní euro posílilo po méně agresivních poznámkách americké administrativy ohledně průběhu války s Íránem.

Během březnového obchodování euro vůči americkému dolaru oslabilo o 1,75 %, což je již druhá měsíční ztráta v řadě, a to v důsledku toho, že se investoři zaměřili na nákup americké měny jako preferovaného bezpečného aktiva.

americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,2 %, čímž prodloužil své ztráty již druhou seanci po sobě a vzdálil se od desetiměsíčního maxima, což odráží pokračující pokles americké měny vůči koši světových měn.

Kromě aktivit zaměřených na výběr zisků oslabil americký dolar uprostřed rostoucího optimismu ohledně možného ukončení války s Íránem, zejména po nedávných výrocích amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů. Dodal, že Teherán není povinný dosáhnout dohody jako podmínku pro ukončení konfliktu.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio televizi Fox News řekl, že Spojené státy vidí „cílovou pásku“ války s Íránem.

Bílý dům oznámil, že americký prezident Donald Trump pronese projev k národu, v němž „poskytne důležité informace o Íránu“, ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

Sho Suzuki, tržní analytik společnosti Matsui Securities, uvedl, že při pohledu na širší trh se očekávání příměří zvyšují, takže obrat od dlouhodobé strategie „nakupujte dolary a prodávejte ostatní měny“ bude pravděpodobně pokračovat.

Evropské úrokové sazby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová minulý týden uvedla, že banka je připravena zvýšit úrokové sazby, i když očekávaný nárůst inflace bude dočasný.

Data zveřejněná v úterý ukázala, že inflace v eurozóně překročila cíl Evropské centrální banky a v březnu dosáhla 2,5 %, protože ceny energií rostly.

Po zveřejnění dat peněžní trhy zvýšily sazbu úrokových sazeb o 25 bazických bodů, které Evropská centrální banka na dubnovém zasedání chystala z 30 % na 35 %.

Zdroje agentuře Reuters sdělily, že Evropská centrální banka pravděpodobně začne na svém zasedání tento měsíc diskutovat o zvýšení úrokových sazeb.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další ekonomická data z eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd.

Japonský jen ve středu v asijském obchodování vzrostl vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prodloužil své zisky vůči americkému dolaru již třetí den po sobě a dosáhl nejvyšší úrovně za poslední týden. Těžil tak z pokračujícího poklesu americké měny uprostřed rostoucího optimismu ohledně ukončení války s Íránem, zejména po nedávných prohlášeních Donalda Trumpa.

Vzhledem k tomu, že se objevují známky slábnoucího inflačního tlaku na tvůrce politik v Bank of Japan, očekávání zvýšení japonských úrokových sazeb v dubnu se snížila a investoři čekají na další ekonomická data z Japonska.

Přehled cen

Směnný kurz japonského jenu dnes: americký dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,2 % na 158,45 ¥, což je nárůst z úrovně 158,72 ¥ na začátku obchodování, poté, co dosáhl maxima 158,84 ¥.

Jen uzavřel úterní seanci o 0,6 % vyšší než dolar, což je jeho druhý denní zisk v řadě, a zotavení z 20měsíčního minima 160,46 jenů pokračuje.

Kromě nákupů z nižších úrovní jen posílil po méně agresivních poznámkách americké administrativy ohledně průběhu války s Íránem.

Během březnového obchodování jen vůči americkému dolaru oslabil o 1,75 %, což je jeho druhá měsíční ztráta v řadě, a to z důvodu, že se investoři zaměřili na nákup americké měny jako preferovaného bezpečného aktiva.

americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,2 %, čímž prodloužil své ztráty již druhou seanci po sobě a vzdálil se od desetiměsíčního maxima, což odráží pokračující pokles americké měny vůči koši světových měn.

Kromě aktivit zaměřených na výběr zisků oslabil americký dolar uprostřed rostoucího optimismu ohledně možného ukončení války s Íránem, zejména po nedávných výrocích amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů. Dodal, že Teherán není povinný dosáhnout dohody jako podmínku pro ukončení konfliktu.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio řekl televizi Fox News, že Spojené státy vidí „cílovou pásku“ války s Íránem.

Bílý dům oznámil, že americký prezident Donald Trump pronese projev k národu, v němž „poskytne důležité informace o Íránu“, ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

Japonské úrokové sazby

Data zveřejněná tento týden v Japonsku ukázala zpomalení jádrové inflace v Tokiu v březnu, což je dalším signálem zmírňování inflačních tlaků na tvůrce politik v Bank of Japan.

Po zveřejnění dat trhy snížily odhad pravděpodobnosti zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany Bank of Japan na dubnovém zasedání z 25 % na 15 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku.