Americký dolar se v pátek zaměřil na dosažení svých prvních týdenních zisků za tři týdny, a to uprostřed relativně klidného obchodování, a to s ohledem na klesající naděje na rychlé uklidnění napětí na Blízkém východě v důsledku zastavení mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem.

A v době, kdy Libanon a Izrael prodloužily dohodu o příměří mezi sebou o tři týdny před jejím vypršením v neděli, Írán demonstroval svou kontrolu nad Hormuzským průlivem zveřejněním záběrů svých sil, jak útočí na obrovskou nákladní loď, což nejasně určilo načasování znovuotevření nejdůležitější námořní trasy na světě a podpořilo růst cen ropy.

A dolarový index, který měří výkonnost americké měny vůči koši hlavních měn, jako je jen a euro, klesl o 0,1 % na 98,75, ale zůstal na cestě k dosažení týdenního zisku kolem 0,5 %. Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,169 dolaru.

Britská libra také vzrostla o 0,1 %, přestože silná data o britských maloobchodních tržbách za březen neměla na trhy velký dopad.

A Tommy von Bromsen prohlásil, že „hlavním rysem uplynulého týdne je absence jakéhokoli skutečného pokroku v mírových rozhovorech, což vzhledem k absenci jasného časového rámce ztěžuje situaci trhům.“

A futures kontrakty na ropu Brent vzrostly o 1,5 % na 106,60 dolarů za barel.

A dolar těžil z poptávky po něm jakožto bezpečném útočišti vzhledem k nejistotě. V březnu totiž vzrostl s eskalací obav ohledně konfliktu, než tento měsíc částečně ustoupil s rostoucím optimismem ohledně možnosti dosažení řešení.

A Sho Suzuki prohlásil, že „ropa a dolar se stále pohybují v těsné blízkosti a s opětovným růstem cen ropy se zdá, že dolar zůstane relativně silný.“

Japonský jen se naopak po čtyřech dnech ztrát stabilizoval a vůči dolaru vzrostl o 0,1 % na 159,7.

Předvídání rozhodnutí centrální banky

Investoři se nyní těší týdnu plnému rozhodnutí centrálních bank, jelikož se očekává, že Bank of Japan, Evropská centrální banka, Bank of England a Federální rezervní systém oznámí svá rozhodnutí týkající se měnové politiky.

A von Bromsen vysvětlil, že „základním sdělením centrálních bank je zatím vyčkávací přístup“ a poukázal na to, že se pozornost zaměří na budoucí směřování s ohledem na hodnocení dopadů růstu cen energií a sekundárních dopadů inflace ze strany tvůrců politik.

A očekává se, že Evropská centrální banka ponechá úrokovou sazbu z vkladů k 30. dubnu beze změny a v červnu ji zvýší, jak vyplývá z průzkumu agentury Reuters, ve snaze omezit dopad energetického šoku způsobeného válkou na ekonomiku eurozóny.

A v Japonsku se jádrová inflace v březnu druhý měsíc po sobě zpomalila pod cílovou hodnotu 2 %, ale očekává se, že v nadcházejících měsících se opět rozroste, jelikož společnosti přenesou nárůst cen pohonných hmot v důsledku konfliktu na Blízkém východě.

A je pravděpodobné, že Bank of Japan na svém zasedání příští týden ponechá úrokové sazby beze změny, a zároveň zdůrazní svou připravenost je v budoucnu zvýšit, aby čelila inflačním tlakům.

A japonská ministryně financí Satsuki Katajama potvrdila připravenost úřadů přijmout „rozhodná opatření“ proti spekulativním pohybům na měnovém trhu.

A australský dolar vzrostl o 0,1 % na 0,7135 amerického dolaru a novozélandský dolar vzrostl o podobné procento na 0,5859 dolaru.

A na trhu s digitálními měnami se cena Bitcoinu stabilizovala na přibližně 77 895,85 dolarech.

Ceny zlata na evropském trhu v pátek klesly, prohloubily ztráty druhý den po sobě a dosáhly nejnižší úrovně za téměř dva týdny. Kov je na cestě k týdenní ztrátě, pod tlakem rostoucího amerického dolaru a vysokých cen ropy v souvislosti s eskalací napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, a to i přes prodloužení dohody o příměří.

Přestože ceny benzinu v USA rostou a inflační tlaky na politiky Federálního rezervního systému sílí, pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v USA v dubnu zůstává velmi nízká.

Přehled cen

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 0,75 % na 4 659,09 USD, což je nejnižší hodnota od 13. dubna, z otevírací úrovně 4 693,02 USD, přičemž maximum dosáhlo 4 711,21 USD.

- Na konci čtvrtečního obchodování ceny zlata ztratily 1,0 %, což znamenalo jejich třetí ztrátu za poslední čtyři dny v důsledku eskalace politického konfliktu mezi USA a Íránem.

Týdenní obchodování

Během celého obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, ceny zlata klesly přibližně o 3,75 %. To staví tento kov na pokraj první týdenní ztráty za pět týdnů.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě. Silnější americká měna obvykle snižuje atraktivitu zlata denominovaného v dolarech pro kupce držící jiné měny.

K tomuto vzestupu dochází v době, kdy se investoři zaměřují na americký dolar jako na bezpečný přístav, přičemž USA a Írán se stále neshodnou ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Analýza a poznatky

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, uvedla: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračuje, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Masters dodal, že extrémní ekonomická a obchodní rizika jsou podhodnocena a očekává se, že inflační tlaky budou přetrvávat až do konce roku.

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení „mírových rozhovorů“ mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly v průměru o 0,75 %, čímž si udržely růst již pátý den po sobě a obchodovaly se poblíž dvoutýdenních maxim. Toto zvýšení následuje po rostoucích obavách z narušení dodávek energie z Arabského zálivu, jelikož Hormuzský průliv zůstává uzavřen pro ropné tankery. Růst globálních cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb.

Úrokové sazby v USA

- Kevin Warsh, kandidát na vysokou pozici ve Federálním rezervním systému, v úterý prohlásil, že Trumpovi nedal žádné sliby ohledně snížení úrokových sazeb.

- Podle nástroje FedWatch skupiny CME: pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání je v současné době stabilní na 99 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů je 1 %.

Očekávání ohledně výkonnosti zlata

Kelvin Wong, analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „Dokud bude přetrvávat riziko dlouhodobého uzavření Hormuzského průlivu, ropa se bude i nadále obchodovat na vysokých úrovních, což bude vyvíjet tlak na ceny zlata.“

Wong dodal: „Zlato zůstává uvězněno v bočním rozmezí mezi 50denním klouzavým průměrem na přibližně 4 900 USD a minimem na 20denním klouzavém průměru 4 645 USD. Prolomení tohoto rozmezí závisí na vývoji na Blízkém východě.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se ve čtvrtek snížil přibližně o 1,72 metrické tuny. Jedná se o druhý denní pokles v řadě, čímž se celková hodnota zvýšila na 1 049,19 metrické tuny – nejnižší úroveň od 13. dubna.

Euro v pátek na evropském trhu oslabilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru pokračuje ve svých ztrátách již čtvrtý den po sobě. Blíží se k nejnižší úrovni za téměř dva týdny a je na cestě k první týdenní ztrátě za měsíc, jelikož investoři upřednostňují americkou měnu jako preferovanou alternativní investici. Tento posun navazuje na eskalaci napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, kde si obě strany vyměnily kontrolu nad plavidly a tankery.

Současný růst světových cen ropy zesiluje známky rostoucího inflačního tlaku na tvůrce politik Evropské centrální banky (ECB) a zvyšuje pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v Evropě v letošním roce.

Přehled cen

- Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na (1,1672 USD) z dnešní otevírací ceny (1,1683 USD) a dosáhlo maxima (1,1689 USD).

- Euro ve čtvrtek uzavřelo obchodování se ztrátou 0,2 % vůči dolaru, což je jeho třetí denní ztráta v řadě. V důsledku stupňujícího se geopolitického napětí na Blízkém východě dosáhlo téměř dvoutýdenního minima 1,1670 USD.

Týdenní obchodování

Během obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, euro vůči americkému dolaru zatím kleslo přibližně o 0,8 %, což je v pozici, kdy může utrpět svou první týdenní ztrátu za poslední měsíc.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující růst americké měny.

K tomuto růstu dochází v době, kdy se investoři zaměřují na nákup amerického dolaru jako bezpečného útočiště, jelikož Spojené státy a Írán se stále neshodnou ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, poznamenal: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračují, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Masters dodal, že extrémní ekonomická a obchodní rizika jsou podhodnocená a inflační tlaky budou přetrvávat až do konce roku.

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení mírových rozhovorů mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly o více než 0,5 %, čímž si udržely růst již pátý den po sobě a obchodovaly se poblíž dvoutýdenních maxim. Toto zvýšení následuje po rostoucích obavách z narušení dodávek energie z Arabského zálivu, jelikož Hormuzský průliv zůstává pro tankery uzavřen. Růst globálních cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb – což je prudký posun od předválečných očekávání dlouhodobého zachování nebo snížení sazeb.

Evropské úrokové sazby

- S růstem světových cen ropy se na peněžním trhu zvýšila pravděpodobnost, že ECB v dubnu zvýší evropské úrokové sazby o 25 bazických bodů, z 20 % na 30 %.

- Prezidentka ECB Christine Lagardeová prohlásila: Banka je připravena zvýšit úrokové sazby, i když je očekávaný nárůst inflace krátkodobý.

- Zdroje agentuře Reuters sdělily, že ECB pravděpodobně začne tento měsíc diskutovat o zvýšení úrokových sazeb.

Japonský jen v pátek na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru tak pokračuje ve ztrátách již pátý den po sobě. Jen se obchoduje poblíž dvoutýdenního minima a je na cestě k první týdenní ztrátě za měsíc pod dohledem japonských úřadů, jelikož ministr financí obnovil varování před spekulacemi na devizovém trhu.

Investoři se i nadále zaměřují na nákup amerických dolarů jako preferované alternativní investice uprostřed eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, kde si obě strany vyměnily kontrolu nad plavidly a ropnými tankery.

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala nárůst jádrové inflace v Japonsku za březen; tento nárůst však nebyl dostatečný k tomu, aby zvýšil pravděpodobnost, že Bank of Japan (BoE) příští týden zvýší úrokové sazby.

Přehled cen

- Kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,15 % na (159,84¥) z dnešní otevírací ceny (159,64¥) poté, co zaznamenal minimum (159,60¥).

Jen uzavřel čtvrteční obchodování se ztrátou 0,15 % vůči dolaru, což je již čtvrtá denní ztráta v řadě kvůli stupňujícímu se napětí mezi USA a Íránem.

Týdenní obchodování

Během obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, japonský jen klesl vůči americkému dolaru zatím přibližně o 0,8 % a je v pozici, kdy může utrpět svou první týdenní ztrátu za poslední měsíc.

Japonské úřady

Japonská ministryně financí Satsuki Katajamaová v pátek znovu potvrdila své ústní varování ohledně intervencí na devizovém trhu a poznamenala, že úřady jsou schopny podniknout „rozhodné“ kroky k potlačení spekulací. Toto varování následovalo po jejím včerejším prohlášení, že Japonsko má „plnou svobodu“ intervenovat, a tvrdila, že předchozí intervence byly účinné.

Vzhledem k tomu, že úřady nadále bojují s oslabením jenu, Akihiko Yoko, hlavní analytička banky MUFG, uvedla, že je těžké si představit scénář, kdy by jen v blízké budoucnosti prudce klesol pod úroveň 160 dolarů vůči dolaru.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující růst americké měny.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři upřednostňují americký dolar jako bezpečný přístav, vzhledem k tomu, že USA a Írán zůstávají v patové situaci ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, poznamenal: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračují, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení mírových rozhovorů mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly o více než 0,5 % a udržely si tak růst již pátý den po sobě. Ceny se obchodují poblíž dvoutýdenních maxim kvůli rostoucím obavám z narušení dodávek energie, jelikož Hormuzský průliv zůstává pro tankery uzavřen. Růst cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, což by mohlo v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb.

Jádrová inflace

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala, že japonský index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v březnu o 1,8 %, což je více než tržní očekávání ve výši 1,7 % a oproti 1,6 % v únoru. Tato čísla naznačují rostoucí inflační tlaky na tvůrce politik Bank of Japan, což potenciálně zvyšuje pravděpodobnost zvýšení sazeb v Japonsku koncem tohoto roku.

Japonské úrokové sazby

Agentura Reuters uvedla, že BoJ pravděpodobně příští týden zdrží zvýšení úrokových sazeb, jelikož slábnoucí vyhlídky na brzké ukončení války na Blízkém východě udržují ekonomické a cenové výhledy velmi nejisté.

- Guvernér Kazuo Ueda se nedávno zdržel slibu dubnového zvýšení sazeb kvůli dopadu války na ekonomické prognózy.

- Tržní oceňování pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v dubnu zůstává stabilní na úrovni kolem 10 %.

Očekávání ohledně výkonnosti japonského jenu

Suzuki ze společnosti Matsui Securities uvedl, že intervence japonských úřadů je nepravděpodobná, pokud směnný kurz dolaru k jenu nepřekročí své maximum z dubna 2024, které činí 161,95. Dodal, že i kdyby se oslabení jenu po zasedání BoJ příští týden zrychlilo, centrální banka pravděpodobně začne s verbálními prohlášeními, než se uchýlí ke skutečné intervenci.