Americký dolar se ve středu držel stabilní, protože investoři si udrželi omezenou chuť k riziku uprostřed přetrvávajících obav z eskalace války na Blízkém východě.

Ačkoli signály naznačující možné rychlé ukončení války mezi Spojenými státy a Izraelem na jedné straně a Íránem na straně druhé pomohly omezit zisky dolaru, protichůdný vývoj událostí ponechal obchodníkům jasný směr.

Americký prezident Donald Trump v pondělí naznačil, že by válka mohla skončit dříve, než se očekávalo, což pomohlo zotavit se rizikovější aktiva. Írán však nadále narušoval dodávky ropy přes Hormuzský průliv, což Washington rozzlobilo.

Chris Beauchamp řekl: „Trh nevěří, že by se konflikt blížil k vyřešení. Investoři se těší na pozitivní zprávy, ale je nepravděpodobné, že se jich v dohledné době dočkají.“

Pohyby měn

Euro se drželo stabilně na 1,1607 USD poté, co v úvodu obchodování posílilo o zhruba 0,3 %.

Japonský jen mírně oslabil na 158,26 jenů za dolar.

Dolarový index, který měří kurz americké měny vůči koši šesti hlavních měn, mírně vzrostl na 98,95.

Analytici společnosti Capital Economics poznamenali, že dopad konfliktu na globální růst a inflaci bude záviset na délce a rozsahu růstu cen energií, které zůstávají nejisté. Dodali, že extrémní scénář – kdy konflikt trvá několik měsíců a poškozuje energetickou infrastrukturu – by mohl globální ekonomiku posunout ke stagflaci a vést k vyšším úrokovým sazbám ve většině ekonomik.

Volatilita a nejistota ropy

Ceny ropy se ve středu po dřívějších ztrátách v obchodním dni zotavily, a to uprostřed pochybností o tom, zda by potenciální plán Mezinárodní energetické agentury na uvolnění ropných zásob stačil k vyrovnání jakéhokoli šoku v nabídce.

Chálid Azím uvedl, že finanční trhy dokážou absorbovat velké otřesy, pokud je strategická cesta jasná, a dodal: „Čím trhy skutečně trpí, je nejistota.“

Když konflikt vstoupil do svého dvanáctého dne, Spojené státy a Izrael si vyměňovaly nálety s íránskými silami po celém Blízkém východě, zatímco íránská vláda varovala, že její bezpečnostní síly jsou připraveny čelit jakýmkoli potenciálním vnitřním protestům.

Výhled měnové politiky

Obchodníci opatrně oceňují rizika. Christina Cliftonová uvedla, že očekávání naznačují, že válka by mohla trvat měsíce, nikoli týdny, což udržuje vysokou nejistotu.

Futures kontrakty na úrokové sazby v USA naznačují, že trhy do konce roku odhadují snížení sazeb o přibližně 39,7 bazických bodů, což odráží pochybnosti o možnosti druhého snížení sazeb v tomto roce.

Trhy také v minulém týdnu začaly zvažovat možnost zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou, ačkoli tvůrci politik zdůraznili potřebu vyčkat a přehodnotit měnovou politiku.

Nadcházející ekonomická data

Investoři také očekávají zveřejnění údajů o inflaci v USA za únor, které budou zveřejněny později ve středu. Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávají, že jádrová inflace v tomto měsíci vzroste o 0,2 % a celková inflace vzroste o 0,3 %.

Ceny zlata ve středu na evropském obchodování vzrostly a druhý den po sobě se nadále pohybovaly v kladném teritoriu a pohybovaly se poblíž týdenního maxima, jelikož americký dolar oslabil vůči koši světových měn.

S klesajícími cenami ropy na světových trzích se obavy z urychlení inflace ve Spojených státech zmírnily, což oživilo očekávání snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Investoři nyní čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA později dnes, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Přehled cen

Cena zlata dnes: zlato vzrostlo o 0,6 % na 5 223,09 USD, což je nárůst z úvodní úrovně 5 192,02 USD, poté, co dosáhlo minima 5 175,75 USD.

Při úterním vypořádání ceny zlata vzrostly o 1,05 % a dosáhly týdenního maxima 5 238,60 dolarů za unci.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,2 %, čímž obnovil ztráty, které v předchozí seanci krátce pozastavil, a obchodoval se poblíž týdenního minima, což odráží slabost americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

K poklesu dochází v době, kdy se zpomaluje poptávka po dolaru jako preferovaném bezpečném aktivu a rostou naděje, že válka s Íránem by mohla brzy skončit po zintenzívnění diplomatického úsilí USA o dosažení dohody o příměří za ruské mediace.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly přibližně o 5 % poté, co Wall Street Journal v úterý informoval, že Mezinárodní energetická agentura navrhla největší uvolnění ropných zásob ve své historii, aby znovu vyvážila trh silně zatížený důsledky války s Íránem a uzavřením Hormuzského průlivu.

Úrokové sazby v USA

Podle nástroje CME FedWatch od CME Group trhy odhadují 99% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na březnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

Trhy rovněž odhadují 87% pravděpodobnost, že sazby na dubnovém zasedání zůstanou nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 13 %.

Údaje o inflaci v USA

Aby obchodníci přehodnotili tato očekávání, čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za únor, které budou zveřejněny později dnes a které by měly ovlivnit směr měnové politiky Federálního rezervního systému v letošním roce.

Výhled na zlato

Bart Melek, globální vedoucí komoditní strategie ve společnosti TD Securities, uvedl: „Ceny ropy klesly z vrcholu nad 100 dolary – což stále přispívá k inflaci, a proto podporuje zlato.“

Dodal: „Ceny ropy již nejsou dostatečně vysoké na to, aby výrazně omezily schopnost Federálního rezervního systému snižovat úrokové sazby – investoři jsou ujištěni, že obchod s devalvací měn by se časem mohl vrátit.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý zvýšil o 2,87 metrické tuny na 1 073,57 metrické tuny, což je oživení z 1 070,70 metrické tuny, což byla nejnižší úroveň od 9. ledna.

Euro ve středu v evropském obchodování vzrostlo vůči koši světových měn, čímž obnovilo zisky, které včera krátce pozastavilo vůči americkému dolaru, a posunulo se směrem k týdennímu maximu, jelikož americká měna oslabila před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA.

Jednotnou evropskou měnu podpořily také klesající ceny ropy na světě poté, co zpráva Wall Street Journal naznačila, že Mezinárodní energetická agentura zvažuje největší uvolnění ropných zásob ve své historii.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči americkému dolaru vzrostlo o více než 0,2 % na 1,1636 USD, oproti otevírací úrovni 1,1611 USD, a dosáhlo minima 1,1603 USD.

Euro uzavřelo úterní seanci o 0,2 % méně vůči dolaru, což znamenalo jeho první ztrátu za poslední tři dny poté, co dříve dosáhlo týdenního maxima 1,1667 USD.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,2 %, čímž obnovil ztráty, které v předchozí seanci krátce pozastavil, a obchodoval se poblíž týdenního minima, což odráží slabost americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

K poklesu dochází v době, kdy se zpomaluje poptávka po dolaru jako preferovaném bezpečném aktivu a rostou naděje, že válka s Íránem by mohla brzy skončit po zintenzívnění diplomatického úsilí USA o dosažení dohody o příměří za ruské mediace.

Později dnes budou zveřejněny klíčové údaje o inflaci v USA za únor, které by mohly poskytnout silné a rozhodující signály ohledně pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v první polovině letošního roku.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly přibližně o 5 % poté, co Wall Street Journal v úterý informoval, že Mezinárodní energetická agentura navrhla největší uvolnění ropných zásob ve své historii, aby znovu vyvážila trh silně zatížený důsledky války s Íránem a uzavřením Hormuzského průlivu.

Evropské úrokové sazby

Peněžní trhy v současnosti odhadují pravděpodobnost, že Evropská centrální banka v březnu sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů, na přibližně 5 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další ekonomická data z eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a růstu mezd.

Australský dolar ve středu v asijském obchodování vzrostl vůči koši světových měn, čímž si vůči americkému dolaru prodloužil zisky již čtvrtý den po sobě a dosáhl nejvyšší úrovně za čtyři roky. K tomu přispěl i pokles americké měny před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA.

Zástupce guvernéra Rezervní banky Austrálie varoval, že prudký nárůst cen ropy by mohl zvýšit inflaci a zvýšit tlak na zvýšení úrokových sazeb na zasedání o měnové politice příští týden.

Přehled cen

Směnný kurz australského dolaru dnes: Australský dolar vzrostl vůči americkému dolaru o 0,9 % na 0,7182, což je nejvyšší úroveň od června 2022, oproti zahájení seance na 0,7119 a dosáhl minima 0,7113.

Australský dolar uzavřel úterní obchodování s růstem přibližně o 0,6 % vůči americkému dolaru, což je jeho třetí denní zisk v řadě uprostřed zlepšujícího se sentimentu ohledně rizika na globálních trzích.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,2 % a obnovil tak ztráty, které se v předchozí seanci krátce pozastavily. Obchodoval se poblíž týdenního minima a odrážel slabší výkonnost americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

K poklesu dochází v době, kdy se zpomaluje poptávka po dolaru jako preferovaném bezpečném aktivu a rostou naděje, že válka s Íránem by mohla brzy skončit po zintenzívnění diplomatického úsilí USA o dosažení dohody o příměří za ruské mediace.

Později dnes budou zveřejněny klíčové údaje o inflaci v USA za únor, které by mohly poskytnout silné a rozhodující signály o pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v první polovině letošního roku.

Rezervní banka Austrálie

Zástupce guvernéra Rezervní banky Austrálie Andrew Hauser v úterý varoval, že prudký nárůst cen ropy by mohl vytlačit inflaci výše a zvýšit tlak na zvýšení úrokových sazeb na zasedání o měnové politice příští týden.

Australské úrokové sazby

Clifton z Commonwealth Bank of Australia uvedl, že válka na Blízkém východě má zásadní dopad na očekávání centrálních bank ohledně úrokových sazeb.

Dodal, že od vypuknutí konfliktu na konci února se trhy přesunuly buď od oceňování sazeb ve snižování k oceňování sazeb ve zvyšování, nebo k očekávání menšího počtu snížení sazeb, než se dříve předpokládalo.

Trhy v současné době odhadují pravděpodobnost, že Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) příští týden zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, na přibližně 80 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů v květnu se pohybuje kolem 95 %.