Americký dolar se ve středu držel pevně, protože geopolitická rizika udržovala trhy v opatrné náladě, zatímco investoři čekali na zápis ze zasedání Federálního rezervního systému, aby zjistili signály o budoucím směřování snižování úrokových sazeb.

Jen se stabilizoval poté, co data ukázala zlepšení nálady v japonském průmyslu a zároveň oznámil americký prezident Donald Trump první várku velkých japonských investic plánovaných ve Spojených státech.

Novozélandský dolar byl v asijském ranním obchodování nejaktivnější měnou, jelikož prodejci vstoupili na trh poté, co Rezervní banka Nového Zélandu ponechala úrokové sazby beze změny a potvrdila, že měnová politika bude muset zůstat v akomodativním pásmu.

Postoj banky odráží pokračující křehkost ekonomiky této země jižního Pacifiku.

Finanční trhy také nadále pozorně sledovaly geopolitický vývoj poté, co Írán v Ženevě oznámil pokrok v jaderných rozhovorech se Spojenými státy, zatímco mírová jednání mezi Ukrajinou a Ruskem pokračovala.

Samara Hammoudová, měnová stratéžka v Commonwealth Bank of Australia, ve své poznámce uvedla:

„Riskový apetit oslabil kvůli obavám z obnoveného geopolitického napětí na Blízkém východě a volatilitě na amerických akciových trzích, což poskytlo dočasnou podporu americkému dolaru.“

Dodala: „Zprávy o tom, že Spojené státy a Írán během jaderných jednání ve Švýcarsku dosáhly pokroku a „obecného rámce“ se dohodly, však tyto obavy pomohly uklidnit.“

Írán a Spojené státy dosáhly v úterý během druhého kola nepřímých rozhovorů o jaderném sporu dohody o hlavních „zásadách“, ačkoli konečná dohoda není na spadnutí, uvedl íránský ministr zahraničí Abbás Arakčí.

Také v Ženevě ukrajinští a ruští vyjednavači uzavřeli první den dvoudenních mírových rozhovorů zprostředkovaných USA, přičemž Trump naléhá na Kyjev, aby se rychle přiblížil k dohodě, která by ukončila čtyřletý konflikt.

Vzhledem k tomu, že mnoho asijských trhů je kvůli svátkům lunárního Nového roku uzavřeno, investoři čekají na nejnovější zápisy ze zasedání Federálního rezervního systému a klíčová ekonomická data z USA, která by mohla být podnětem k obchodování.

Federální výbor pro operace na volném trhu (Fed) by měl zveřejnit zápis ze svého lednového zasedání později ve středu, zatímco ministerstvo obchodu zveřejní předběžný odhad HDP USA za čtvrté čtvrtletí v pátek.

Dolarový index, který měří hodnotu americké měny vůči koši srovnatelných měn, se po dvou dnech růstu ustálil na 97,16, zatímco euro oslabilo o 0,06 % na 1,1846 USD.

Jen se držel na úrovni 153,23 za dolar, zatímco britská libra klesla o 0,07 % na 1,3558 dolaru poté, co v předchozí seanci propadla o 0,5 %.

Dřívější data ukázala, že japonský export v lednu vzrostl pátý měsíc po sobě, zatímco průzkum agentury Reuters Tankan nabídl určitou podporu zpomalující ekonomice, přičemž důvěra výrobců se v únoru poprvé za tři měsíce zlepšila.

Mezinárodní měnový fond vyzval Japonsko, aby pokračovalo ve zvyšování úrokových sazeb a vyhnulo se dalšímu fiskálnímu uvolňování. Trumpova administrativa rovněž oznámila tři projekty v hodnotě 36 miliard dolarů, které má Japonsko financovat, což představuje první tranši z balíčku projektů v hodnotě zhruba 550 miliard dolarů schváleného Tokiem na snížení amerických cel.

Australský dolar vůči americkému dolaru oslabil o 0,1 % na 0,7076 USD, zatímco novozélandský dolar oslabil o 0,4 % na 0,6016 USD.

Rezervní banka Nového Zélandu ponechala na prvním zasedání, kterému předsedala guvernérka Anna Brehmerová, klíčovou úrokovou sazbu beze změny na 2,25 %, přičemž politici zdůraznili, že měnová politika musí zůstat akomodativní, aby podpořila hospodářské oživení.

Na trzích s kryptoměnami Bitcoin klesl o 0,7 % na 67 167,14 USD, zatímco Ethereum oslabilo o 1,15 % na 1 976,18 USD.

Ceny zlata ve středu v evropském obchodování poprvé za tři seance vzrostly v rámci pokusu o zotavení z dvoutýdenního minima, podpořeného nákupní aktivitou na korekčních úrovních. Tyto pokusy o zotavení jsou omezovány růstem amerického dolaru na devizovém trhu.

Vzhledem k poklesu pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb v USA v březnu očekávají globální peněžní trhy dnes později zveřejnění zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému, který by měl obsahovat jasné indicie o směru americké měnové politiky v letošním roce.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo o 1,3 % na 4 942,30 USD z otevírací úrovně 4 878,63 USD a dosáhlo seančního minima na 4 854,25 USD.

• Při úterním vypořádání klesly ceny zlata přibližně o 2,3 %, což znamenalo druhou denní ztrátu v řadě, a dosáhly dvoutýdenního minima 4 841,43 USD za unci. Důvodem byla pomalejší poptávka po bezpečných investičních zónách uprostřed pozitivního politického vývoje a také tlak na růst ze strany silnějšího amerického dolaru.

Americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,2 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a obchoduje se poblíž nejvyšší úrovně za zhruba dva týdny, což odráží pokračující sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Jak je známo, silnější americký dolar činí zlaté slitky denominované v dolarech méně atraktivními pro kupující držící jiné měny.

K tomuto růstu dochází v době, kdy se investoři zaměřují na nákup dolaru jako jedné z nejlepších dostupných příležitostí na devizovém trhu, zejména s rostoucími očekáváními, že úrokové sazby v USA zůstanou v první polovině letošního roku nezměněny.

Úrokové sazby v USA

• Prezident Federálního rezervního systému v Chicagu Austan Goolsbee v pátek uvedl, že úrokové sazby mohou klesnout, ale poznamenal, že inflace v sektoru služeb zůstává zvýšená.

• Goolsbee v úterý uvedl, že Federální rezervní systém by mohl letos schválit „několik“ dalších snížení sazeb, pokud inflace obnoví pokles směrem k 2% cílové hodnotě centrální banky.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na březnovém zasedání stabilní na 90 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je odhadována na 10 %.

• Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, čekají dnes na zveřejnění zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému k měnové politice.

Výhled na výkonnost zlata

Vedoucí analytik společnosti Reliance Securities Jigar Trivedi uvedl, že se očekává, že celkové ceny zlata se budou v průběhu roku pohybovat mezi 4 700 a 5 100 dolary.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího ETF fondu krytého zlatem na světě, v úterý klesl o přibližně 1,43 metrické tuny, čímž se celkový objem snížil na 1 075,61 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 15. ledna.

Britská libra ve středu v evropském obchodování oslabila vůči koši světových měn, čímž prodloužila své ztráty vůči americkému dolaru již třetí den po sobě a směřuje k testování čtyřtýdenního minima, jelikož se investoři zaměřili na nákup americké měny jako nejatraktivnější dostupné investice.

Nepříznivá data z britského trhu práce zvýšila pravděpodobnost, že Bank of England v březnu příštího roku sníží britské úrokové sazby. Investoři s ohledem na přehodnocení těchto očekávání čekají na zveřejnění hlavních údajů o inflaci ve Spojeném království za leden, které bude zveřejněno později dnes.

Přehled cen

• Cena britské libry dnes: Libra vůči dolaru klesla o více než 0,1 % na 1,3550 USD z otevírací úrovně 1,3565 USD a dosáhla denního maxima na 1,3573 USD.

• V úterý libra ztratila vůči dolaru 0,45 %, což je její druhá denní ztráta v řadě, a dosáhla čtyřtýdenního minima 1,3496 USD, a to v důsledku údajů z britského trhu práce.

americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,1 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a obchodoval se poblíž nejvyšší úrovně za téměř dva týdny, což odráží pokračující sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

K tomuto růstu dochází v době, kdy se investoři zaměřují na nákup dolaru jako na jednu z nejlepších dostupných příležitostí na devizovém trhu, zejména s rostoucími očekáváními, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby v první polovině letošního roku beze změny.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají dnes na zveřejnění zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému, který by měl obsahovat jasné indicie o budoucím směřování měnové politiky USA.

Britské úrokové sazby

• Data zveřejněná včera ve Spojeném království ukázala, že míra nezaměstnanosti v prosinci vzrostla na nejvyšší úroveň za zhruba deset let, a to souběžně s větším než očekávaným nárůstem žádostí o podporu v nezaměstnanosti v lednu.

• Po zveřejnění těchto údajů se cena za snížení sazby Bank of England o 25 bazických bodů na březnovém zasedání zvýšila z 60 % na 85 %.

Údaje o inflaci ve Spojeném království

Aby investoři přehodnotili současná očekávání ohledně britských úrokových sazeb, čekají dnes na zveřejnění hlavních údajů o inflaci ve Spojeném království za leden, u kterých se očekává silný dopad na vývoj měnové politiky Bank of England.

V 7:00 GMT se očekává, že celkový index spotřebitelských cen (CPI) v lednu meziročně vzroste o 3,0 %, což je pokles z 3,4 % v prosinci, zatímco jádrový index spotřebitelských cen (CPI) by měl meziročně vzrůst o 3,0 % z 3,2 % v předchozím čtení.

Výhled pro britskou libru

V dnešní zprávě FX News očekáváme, že pokud budou údaje o inflaci ve Spojeném království horší než tržní očekávání, zvýší se pravděpodobnost snížení sazeb Bank of England v březnu, což by vedlo k dalšímu negativnímu tlaku na úroveň britské libry.

Novozélandský dolar ve středu v asijském obchodování víceméně oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru dosáhl dvoutýdenního minima. Důvodem byly silné prodeje po výsledcích prvního zasedání Rezervní banky Nového Zélandu o měnové politice v roce 2026.

V souladu s očekáváním ponechala novozélandská centrální banka úrokové sazby beze změny na nejnižší úrovni za tři a půl roku a signalizovala potřebu udržovat akomodativní měnovou politiku na podporu ekonomického oživení země.

Komentáře Rezervní banky Nového Zélandu byly méně jestřábí, než trhy očekávaly, což zvýšilo pravděpodobnost snížení novozélandské sazby o 25 bazických bodů na nadcházejícím dubnovém zasedání.

Přehled cen

• Cena novozélandského dolaru dnes: Novozélandský dolar klesl vůči americkému dolaru přibližně o 0,9 % na 0,5996, což je nejnižší úroveň od 6. února, z denní otevírací úrovně 0,6049 a dosáhl maxima tržní seance na 0,6053.

• Novozélandský dolar zakončil úterní seanci s růstem vůči americkému dolaru přibližně o 0,3 %, což je jeho druhý zisk za poslední tři dny v úzkém obchodním rozpětí.

Rezervní banka Nového Zélandu

Rezervní banka Nového Zélandu (RBNZ) ve středu ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na 2,25 %, což je nejnižší úroveň od července 2022, a to v souladu s většinou očekávání globálního trhu.

Novozélandská centrální banka drží úrokové sazby na nejnižší úrovni za 3,5 roku.

RBNZ potvrdila, že měnová politika musí po určitou dobu zůstat akomodativní, aby podpořila slabé hospodářské oživení, a že se očekává, že se spotřebitelská inflace v nadcházejících měsících vrátí do cílového rozmezí 1 %–3 %, pokud se podmínky budou vyvíjet podle očekávání.

Aktualizované ekonomické prognózy novozélandské centrální banky naznačují možnost zahájení postupného cyklu normalizace (zvyšování sazeb) do čtvrtého čtvrtletí roku 2026 nebo začátkem roku 2027, což je později, než někteří očekávali.

RBNZ očekává, že oficiální hotovostní sazba dosáhne v březnu 2027 2,50 % oproti 2,75 % v předchozích projekcích.

Úrokové sazby na Novém Zélandu

• Po výše uvedené schůzce se cena za snížení novozélandské sazby o 25 bazických bodů na schůzce 8. dubna zvýšila nad 80 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, budou v nadcházejícím období sledovat řadu klíčových ekonomických údajů z Nového Zélandu, včetně údajů o inflaci, nezaměstnanosti a hospodářském růstu.