Zápis z lednového zasedání amerického Federálního rezervního systému odhalil rozpory mezi představiteli ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, jelikož naznačil, že další snižování by mohlo být prozatím pozastaveno s možností jeho obnovení později v tomto roce, pokud to trajektorie inflace dovolí.

Přestože rozhodnutí ponechat referenční úrokovou sazbu beze změny získalo relativně širokou podporu, cesta vpřed se zdála méně jasná, protože členové se podle zápisu ze středečního zasedání konaného 27. a 28. ledna rozdělili mezi priority v boji proti inflaci a podporu trhu práce.

Ve shrnutí schůze se uvádí: „Při zvažování výhledu měnové politiky řada účastníků poznamenala, že další snížení cílového rozmezí sazby federálních fondů by pravděpodobně bylo vhodné, pokud by inflace nadále klesala v souladu s jejich očekáváními.“

Účastníci se však rozcházeli v názoru na vhodný směr politiky a diskutovali o tom, zda by se měl klást větší důraz na snižování inflace, nebo na podporu trhu práce.

V zápisu se dále uvádí: „Někteří účastníci naznačili, že by pravděpodobně bylo vhodné ponechat úrokovou sazbu na současné úrovni po určitou dobu, zatímco výbor pečlivě vyhodnocuje příchozí data, a několik z nich se domnívalo, že další uvolňování měnové politiky nemusí být opodstatněné, dokud nebudou k dispozici jasnější důkazy o tom, že proces dezinflace se obnovil na pevných základech.“

Někteří úředníci také diskutovali o možnosti opětovného zvýšení sazeb a vyzvali k tomu, aby prohlášení po schůzi odráželo „oboustranný popis budoucích politických rozhodnutí“.

Takové znění by odráželo „možnost, že úpravy cílového rozmezí sazby federálních fondů směrem nahoru by mohly být vhodné, pokud by inflace zůstala nad cílovou hodnotou“.

Federální rezervní systém již dříve snížil svou referenční úrokovou sazbu o tři čtvrtě procentního bodu třemi po sobě jdoucími sníženími v září, říjnu a prosinci, čímž se hlavní sazba dostala do rozmezí 3,5 % až 3,75 %.

Toto setkání bylo první schůzí v rámci nového hlasovacího složení prezidentů regionálních bank, včetně prezidentky Fedu v Dallasu Lorie Loganové a prezidentky Fedu v Clevelandu Beth Hammackové, které obě veřejně prohlásily, že by Fed měl ponechat politiku nezměněnou po delší dobu, s argumentem, že inflace zůstává trvalou hrozbou a měla by zůstat ústředním bodem zájmu. Schůzí se účastní všichni guvernéři a 19 prezidentů regionálních bank, ale pouze 12 z nich má hlasovací právo.

Vzhledem k již existujícím ideologickým rozporům ve výboru by se rozkol mohl prohloubit, pokud bude bývalý guvernér Kevin Warsh potvrzen jako další předseda Fedu. Warsh vyjádřil podporu snížení sazeb, což je postoj, který sdílejí i současní guvernéři Steven Miran a Christopher Waller. Waller i Miran na lednovém zasedání nesouhlasili a podpořili další snížení o čtvrt procentního bodu. Funkční období současného předsedy Jeromea Powella vyprší v květnu.

Zápis neuvádí jména účastníků, místo toho používá popisy jako „někteří“, „několik“ a „mnoho“ a obsahuje dva vzácné odkazy na „drtivou většinu“ k charakterizaci určitých názorů.

Účastníci celkově očekávali, že inflace v průběhu roku klesne, „ačkoli tempo a načasování tohoto poklesu zůstávaly nejisté“. Diskutovali také dopad cel na ceny a očekávali, že tyto účinky budou s postupem roku postupně odeznívat.

V zápisu se uvádí: „Většina účastníků varovala, že pokrok směrem k cíli Výboru ve výši 2 % by mohl být pomalejší a nerovnoměrnější, než se obecně očekávalo, a považovala riziko, že inflace setrvá nad cílem déle, za významné.“

Během zasedání Federální výbor pro operace na volném trhu upravil některá znění svého prohlášení a poznamenal, že rizika související s inflací a trhem práce se stala vyváženějšími, což zmírnilo dřívější obavy ohledně podmínek zaměstnání.

Od zasedání jsou data z trhu práce smíšená a naznačují další zpomalení tvorby pracovních míst v soukromém sektoru a omezený růst se soustředí převážně ve zdravotnictví. Míra nezaměstnanosti však v lednu klesla na 4,3 %, zatímco růst počtu pracovních míst mimo zemědělství byl silnější, než se očekávalo.

Pokud jde o inflaci, index osobních spotřebních výdajů – preferovaný ukazatel Fedu – zůstal uvězněn poblíž 3 %. Zpráva zveřejněná minulý týden však ukázala, že index spotřebitelských cen, bez započítání potravin a energií, klesl na nejnižší úroveň za téměř pět let.

Obchodníci s futures v současné době považují červen za nejpravděpodobnější načasování dalšího snížení sazeb s možností dalšího snížení v září nebo říjnu, uvádí nástroj FedWatch společnosti CME Group.

První kolo udělování ropných licencí v Libyi od svržení zesnulého vůdce Muammara Kaddáfího v roce 2011 znamenalo významný návrat – nebo expanzi – velkých západních ropných společností, což bylo pro Tripolis považováno za významný úspěch. V rámci plánu Národní ropné korporace zvýšit produkci na dva miliony barelů denně do roku 2028 Libye loni oznámila, že v prvním kole nabídek nabídne 22 bloků na pevnině i na moři.

Mezi nejvýznamnější vítěze patřila americká společnost Chevron, které byla udělena oblast 106 v ropně bohaté pánvi Sirte, což znamenalo její návrat do země po 16 letech. Nové koncese si zajistily i další významné západní společnosti, včetně italské ENI, španělského Repsolu, maďarské skupiny MOL a QatarEnergy. Klíčovou otázkou však zůstává: signalizuje to začátek nové kapitoly pro Libyi, nebo je to jen prchavý okamžik optimismu?

Optimismus není jen šíře působnosti západních společností v Libyi, ale také povaha těchto firem. Ropný a plynárenský sektor zaujímá v globálním obchodě jedinečné postavení, protože společnosti působící v zahraničí mají často značnou provozní autonomii – z právního hlediska do jisté míry srovnatelnou s ambasádami, které jsou všude, kde se nacházejí, považovány za suverénní území.

Podle mezinárodního práva mohou zahraniční ropné a plynárenské společnosti nasadit vhodný bezpečnostní personál a infrastrukturu k ochraně svých investic, a to za předpokladu, že hostitelská vláda schválí – a ten je obvykle udělen. V důsledku toho může být postupné rozšiřování přítomnosti velkých ropných společností jedním z nejúčinnějších nástrojů pro budování politického vlivu v cizím státě.

Britská Východoindická společnost je často uváděna jako jeden z prvních a prominentních příkladů tohoto modelu. Společnost byla založena v roce 1600 a v průběhu téměř 300 let rozšiřovala britský vliv na velké části Asie, včetně Indie a Hongkongu, přičemž ji v jednu chvíli podporovaly britské bezpečnostní síly čítající zhruba 260 000 mužů. Její expanze byla financována sama z komerčních zisků – model, který se některé západní mocnosti snaží replikovat v moderních formách i jinde.

V posledních letech vedly velké západní ropné a plynárenské společnosti úsilí USA a Evropy o obnovení vlivu na Blízkém východě, zejména poté, co Spojené státy v roce 2018 jednostranně odstoupily od íránské jaderné dohody (Společný komplexní akční plán). Toto odstoupení vytvořilo prostor pro Čínu a Rusko k rozšíření jejich působnosti prostřednictvím Íránu a v rámci tzv. „šíitského půlměsíce“, který zahrnuje Irák, Sýrii a Libanon a rozšiřuje se i k bývalým západním spojencům, jako je Saúdská Arábie a Spojené arabské emiráty.

Během druhého funkčního období prezidenta Donalda Trumpa se zesílil tlak na Írán, nepřímo zaměřený jak na Čínu, tak i na Rusko. Dalším faktorem byla ztráta dodávek ruské ropy a plynu do Evropy po ruské invazi na Ukrajinu v roce 2022, což posílilo potřebu nových příležitostí k průzkumu a rozvoji na Blízkém východě.

V čele tohoto úsilí stojí společnosti jako Chevron, ConocoPhillips a ExxonMobil ze Spojených států; BP a Shell ze Spojeného království; TotalEnergies z Francie; ENI z Itálie; a Repsol ze Španělska. Účast QatarEnergy v konsorciu se společností ENI v Libyi zdůrazňuje potenciální roli země jako klíčového dodavatele zkapalněného zemního plynu do Evropy v poválečné éře na Ukrajině, zejména s ohledem na její označení za významného spojence mimo NATO.

Navzdory probíhajícímu občanskému konfliktu od roku 2011 si Libye udržuje značný ropný a plynový potenciál. Před Kaddáfího pádem se produkce pohybovala kolem 1,65 milionu barelů denně, což je vysoce kvalitní lehká ropa, která je žádaná na trzích ve Středomoří a severozápadní Evropě. Země také disponuje největšími prokázanými zásobami ropy v Africe, odhadovanými na zhruba 48 miliard barelů.

Před Kaddáfího odstraněním produkce rostla ve srovnání s přibližně 1,4 milionu barelů denně v roce 2000, i když stále pod vrcholem z konce 60. let, který přesahoval 3 miliony barelů denně. V té době Národní ropná korporace plánovala zavést techniky vylepšené těžby ropy s cílem zvýšit produkci ze zralých ložisek s očekáváním zvýšení kapacity o přibližně 775 000 barelů denně.

Během vrcholné občanské války se produkce propadla na zhruba 20 000 barelů denně. Ačkoli se produkce od té doby zotavila na zhruba 1,3 milionu barelů denně – což je nejvyšší úroveň od poloviny roku 2013 – politicky motivované odstávky občas stlačily produkci těsně nad 500 000 barelů denně.

Libye také plánuje rozšířit produkci zemního plynu, aby se do začátku 30. let 21. století stala významným dodavatelem do Evropy, s cílem dosáhnout produkce přibližně jedné miliardy standardních kubických stop denně a zahájením těžby břidlicového plynu v druhé polovině letošního roku.

Někteří pozorovatelé tvrdí, že rostoucí přítomnost významných západních společností v Libyi by časem mohla pomoci podpořit širší mírový proces, zejména proto, že přitahuje větší politickou pozornost Washingtonu, Londýna, Paříže a Bruselu. Základní příčina opakovaných odstávek ropy od roku 2020 však zůstává nevyřešena.

Polní maršál Chalífa Haftar, velitel Libyjské národní armády, spojil dohodu o příměří z 18. září 2020 s vládou národní jednoty uznanou OSN s dlouhodobým řešením rozdělení příjmů z ropy. Navrhl vytvoření společného technického výboru, který by dohlížel na příjmy z ropy, zajišťoval spravedlivé rozdělení zdrojů, monitoroval provádění dohody a připravoval jednotný rozpočet, který by řešil potřeby všech stran, přičemž Libyjská centrální banka by byla povinna neprodleně provést schválené platby.

Žádné z těchto ujednání však nebylo realizováno a v současné době neprobíhají žádná seriózní jednání o jejich řešení. I když rozšířené západní ekonomické zájmy mohou nakonec takové reformy podpořit, dlouhodobá stabilita Libye zůstane nejistá, pokud nebudou zásadně vyřešeny základní politické a finanční spory.

Bitcoin ve středu klesl a prodloužil tak své nedávné ztráty, a to uprostřed opatrnosti před zveřejněním klíčových ekonomických dat z USA a očekávaných komentářů Federálního rezervního systému, který investory do značné míry držel dál od vysoce rizikových aktiv, jako jsou kryptoměny.

Největší kryptoměna na světě získala jen malou podporu od zveřejnění dalších nákupů společností Strategy Inc. – největšího institucionálního držitele – zatímco kupující v poklesu zůstali opatrní poté, co bitcoin klesl zhruba o 50 % ze svého rekordního maxima dosaženého v říjnu.

Bitcoin k 01:19 ET (06:19 GMT) klesl přibližně o 1 % na 67 746,6 USD.

Strategy nakupuje bitcoiny v hodnotě 168 milionů dolarů

Společnost Strategy v úterý uvedla, že za poslední týden nakoupila 2 486 bitcoinů za 168,4 milionu dolarů, čímž se její celkový objem držených mincí zvýšil na 717 131.

Nákup byl proveden za průměrnou cenu 67 710 dolarů za minci, což je mírně pod současnou cenovou úrovní.

Tato dohoda představuje třetí nákup bitcoinů pro společnost v únoru, přičemž poslední akvizice byla financována prostřednictvím dodatečných emisí akcií.

Společnost začátkem tohoto týdne uvedla, že dokáže odolat poklesu ceny bitcoinu na 8 000 dolarů a přesto splatit své dluhové závazky.

Tato prohlášení – učiněná po delším poklesu cen bitcoinu – však vyvolala kritiku kvůli možnému oslabení akcionářů, zejména pokud společnost bude pokračovat ve vydávání nových akcií na financování dalších nákupů mincí.

Strategie se stala klíčovým problémem pro investory do Bitcoinu, a to uprostřed obav, že pokračující pokles ceny by mohl donutit Bitcoin prodat část jeho velkých podílů, aby pokryl finanční závazky.

Altcoiny se obchodují v úzkém rozpětí

Širší ceny kryptoměn se ve středu pohybovaly v úzkém rozmezí, zatímco většina altcoinů v posledních seancích nadále vykazovala prudké ztráty, přičemž sentiment v tomto sektoru zůstal slabý.

Opatrnost na trhu se zvýšila i před zveřejněním série klíčových ekonomických ukazatelů USA, zejména zápisu z lednového zasedání Federálního rezervního systému, které má být zveřejněno později dnes.

Data o průmyslové produkci by měla být zveřejněna ve středu, data o obchodu ve čtvrtek a index osobních spotřebních výdajů – preferovaný ukazatel inflace Fedem – v pátek.

Tyto tiskové zprávy spolu se zápisy ze schůzí budou pečlivě zkoumány s cílem získat další vodítka ohledně vývoje úrokových sazeb.

Trhy s kryptoměnami jsou citlivé na očekávání amerických sazeb kvůli své spekulativní povaze a závislosti na uvolněném měnovém prostředí.

Nominace Kevina Warshe prezidentem USA Donaldem Trumpem na čelního místa Federálního rezervního systému způsobila začátkem února prudké ztráty v sektoru, protože je vnímán jako méně nakloněný uvolňování měnové politiky.

V obchodování vzrostla cena Etherea – druhé největší kryptoměny – o 1,1 % na 2 003,20 USD, zatímco XRP získala 0,2 % na 1,4814 USD.

Ceny ropy ve středu vzrostly přibližně o 3 % poté, co mírová jednání mezi Ukrajinou a Ruskem v Ženevě skončila pouhé dvě hodiny po svém zahájení. Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj to označil za „obtížné“.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly do 12:27 GMT o 1,85 dolaru, tj. o 2,7 %, na 69,27 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate vzrostla o 1,78 dolaru, tj. o 2,9 %, na 64,11 dolaru.

Po skončení rozhovorů Zelenskyj obvinil Rusko z úmyslného pokusu zpomalit pokrok směrem k dohodě o ukončení čtyřleté války.

Hlavní ruský vyjednavač Vladimir Medinskij ze své strany uvedl, že jednání byla obtížná, ale probíhala v obchodní atmosféře, a dodal, že brzy se uskuteční nové kolo.

Rozhovory ve Švýcarsku zprostředkované USA proběhly v době, kdy americký prezident Donald Trump v posledních dnech dvakrát naznačil, že jejich úspěch závisí na tom, zda Ukrajina podnikne kroky k zajištění pokroku.

Maďarsko v souvisejícím vývoji oznámilo, že zastavilo dodávky nafty do sousední Ukrajiny a neobnoví je, dokud Kyjev neobnoví dodávky ropy do Maďarska ropovodem Družba, uvedl ve středu ministr zahraničí Peter Szijjártó.

V posledních týdnech došlo k přerušení dodávek ruské ropy přes Ukrajinu na Slovensko a do Maďarska, což Kyjev připisuje ruskému útoku, k němuž došlo 27. ledna.

Pokrok v rozhovorech mezi USA a Íránem

Ceny ropy v úterý klesly poté, co se Írán a Spojené státy dohodly na „hlavních principech“ v rozhovorech zaměřených na vyřešení svého dlouhodobého jaderného sporu, ačkoli to podle íránského ministra zahraničí Abbáse Arakčího neznamená, že je konečná dohoda blízko.

Když v úterý začala jednání, íránská státní média informovala, že Teherán dočasně uzavřel části Hormuzského průlivu – životně důležité trasy pro globální dodávky ropy – s odvoláním na „bezpečnostní opatření“ během cvičení vojenských Revolučních gard v této oblasti.

Státní média později uvedla, že průliv byl uzavřen pouze na několik hodin, aniž by objasnila, zda byl znovu plně otevřen.

Bjarne Schieldrop, hlavní analytik komodit ve společnosti SEB, ve své poznámce uvedl: „Írán nyní chápe Trumpovu vyjednávací taktiku a také ví, že narušení vývozu ropy přes Hormuzský průliv a zvýšení cen na 150 dolarů za barel je to poslední, co Trump chce.“

Dodal: „Írán má spoustu času na klidné vyjednávání.“

Polooficiální tisková agentura Fars informovala, že Írán a Rusko uspořádají ve čtvrtek společné námořní cvičení v Ománském moři a severní části Indického oceánu, a to několik dní po cvičení Revoluční gardy v Hormuzském průlivu.

Politická poradenská společnost Eurasia Group v úterý ve zprávě pro klienty uvedla, že pravděpodobnost vojenských úderů USA proti Íránu do konce dubna je 65 %.

Očekávají se údaje o zásobách v USA

Investoři očekávají týdenní zprávy Amerického ropného institutu, které budou zveřejněny později ve středu, a data od Úřadu pro energetické informace USA – statistické složky ministerstva energetiky – která mají být zveřejněna ve čtvrtek.

Průzkum agentury Reuters ukázal, že analytici očekávají, že zásoby ropy v USA minulý týden vzrostly, zatímco zásoby destilátů a benzinu pravděpodobně klesly.