Novozélandský dolar, známý jako kiwi, ve čtvrtek vzrostl na nejvyšší úroveň za více než dva týdny poté, co silná data z průmyslu posílila očekávání investorů, že Nový Zéland bude pokračovat v utahování měnové politiky.

Silná průmyslová data a jestřábí postoj centrální banky podporují kiwi.

Data ukázala, že novozélandský výrobní sektor minulý měsíc rostl nejrychlejším tempem za téměř pět let, zatímco guvernérka Rezervní banky Nového Zélandu Anna Bremanová uvedla, že ekonomika roste silněji, než se očekávalo, poté, co centrální banka tento týden zvýšila úrokové sazby.

Během obchodování se kurz NZD/USD pohyboval poblíž 0,5730, což představuje nárůst o přibližně 0,56 %, jelikož novozélandská měna nadále čerpá podporu z rozhodnutí RBNZ, které bylo jestřábí, než trhy očekávaly.

Jak se všeobecně očekávalo, centrální banka na svém červencovém zasedání zvýšila oficiální hotovostní sazbu o 25 bazických bodů na 2,5 %. Pro trhy je však důležitější, že signalizovala, že k zajištění udržitelného návratu inflace k cílové hodnotě může být nutné další stažení měnových stimulů.

Prognózy banky ukazují, že inflace dosáhne vrcholu 3,9 % ve druhém čtvrtletí a poté se do poloviny roku 2027 postupně sníží směrem k 2 %, což je střední hodnota cílového rozmezí.

DBS poznamenala, že jednomyslné hlasování Výboru pro měnovou politiku ve prospěch zvýšení sazeb představuje významný posun od květnového zasedání, kdy se názory rozcházely, a odráží obnovený závazek centrální banky bojovat proti inflačním tlakům.

Slabá čínská inflace a geopolitické napětí omezují zisky

Navzdory pozitivní dynamice nejnovější ekonomická data z Číny omezila zisky novozélandského dolaru, vzhledem k tomu, že Čína je největším obchodním partnerem Nového Zélandu.

Čínský národní statistický úřad uvedl, že index spotřebitelských cen v červnu meziročně vzrostl o 1 %, což je pokles z 1,2 % v předchozím měsíci a pokles pod očekáváním trhu ve výši 1,1 %.

Meziměsíční inflace klesla o 0,3 %, což je větší pokles, než se očekávalo, a odráží to pokračující slabost cenových tlaků v celé čínské ekonomice.

Americký dolar mezitím nadále čerpal podporu z eskalujícího geopolitického napětí, jelikož vztahy mezi Spojenými státy a Íránem se již druhý den po sobě dále zhoršovaly a obě strany si vyměňovaly nové hrozby.

Zhoršující se geopolitické pozadí zvýšilo poptávku po bezpečných aktivech, což by mohlo v krátkodobém horizontu omezit další zisky NZD/USD.

Čína plánuje nasadit konstelaci více než 1 000 satelitů dálkového průzkumu Země pro monitorování Střední Asie, uvedly čínské státní média Xinhua a People's Daily.

První várka, která se skládá z pěti satelitů ze souhvězdí Tianwu, by měla být vypuštěna na oběžnou dráhu do konce roku 2026.

Společný regionální projekt si klade za cíl posílit monitorování životního prostředí uprostřed obav o data

Projekt je prezentován jako společná iniciativa s Kazachstánem, Uzbekistánem a Tádžikistánem. Podle oficiálního oznámení je navržen tak, aby monitoroval změny životního prostředí a pomohl zmírnit dopady přírodních katastrof a změny klimatu.

Družice dálkového průzkumu Země jsou však také známé jako „oči na obloze“ kvůli své schopnosti shromažďovat širokou škálu dat pro civilní i vojenské účely. Družice budou vlastnit Čína a veškerá shromážděná data budou zpracovávána v Číně, zatímco země Střední Asie budou mít k těmto informacím pouze omezený přístup.

Peking rozšiřuje vliv v oblasti umělé inteligence, vodohospodářství a infrastruktury ve Střední Asii

Kai-Fu Lee, zakladatel a generální ředitel pekingského startupu 01.AI, který je podporován společnostmi Alibaba a Xiaomi, uspořádal strategický seminář pro kazašskou vládu, kterého se zúčastnila většina ministrů a vysokých úředníků.

Cílem semináře bylo poradit tvůrcům politik ohledně výběru, implementace a nasazení modelů umělé inteligence. Střední Asie se stala stále konkurenčnějším bojištěm mezi americkými a čínskými modely umělé inteligence, které usilují o regionální dominanci.

Kai-Fu Lee také působí v Radě pro umělou inteligenci kazašského prezidenta Kasyma-Žomarta Tokajeva, kde prezidentovi radí v záležitostech souvisejících s umělou inteligencí.

Mezitím společnost Beijing Zhongguancun Tongli Technology Service Co., Ltd. podepsala s Nadací filmového festivalu s umělou inteligencí v Astaně dohodu o společném financování, produkci a distribuci mediálního obsahu generovaného umělou inteligencí, uvedla kazašská tisková agentura Kazinform.

V oblasti hospodaření s vodními zdroji Čína nadále prohlubuje spolupráci se zeměmi Střední Asie.

Kazašské ministerstvo vodních zdrojů a zavlažování podepsalo s čínským velvyslanectvím v Astaně dohodu o zahájení společného studijního programu mezi Kazašskou národní univerzitou vodního hospodářství a zavlažování a Severočínskou univerzitou vodních zdrojů a elektrické energie. Tato iniciativa umožní kazašským specialistům na vodní hospodářství studovat v Číně, uvádí DKNews.kz.

Dohoda zahrnuje i zřízení společného výcvikového střediska.

V Uzbekistánu se podle oficiální uzbecké tiskové agentury UzA setkali úředníci ministerstva vodních zdrojů s čínskou společností Beijing Hrunan Technology Co., Ltd., aby projednali modernizaci vodohospodářské infrastruktury v oblasti Džizach.

Kazachstán

Guvernér kazašské Abajské oblasti oznámil podepsání memoranda o porozumění s čínskou skupinou DDS Group o vybudování průmyslového města s investicemi v celkové výši 1,5 miliardy dolarů.

Úředníci také odhalili dohodu s čínskou skupinou Jiachen o výstavbě hliníkárny s investicí 1 miliardy dolarů.

Podrobnosti obou dohod, včetně finančních ujednání a vlastnických struktur, dosud nebyly zveřejněny.

Státem kontrolovaná společnost China Nonferrous Metal Mining (CNMC) samostatně založila v Kazachstánu novou dceřinou společnost pod názvem GLY Minerals Ltd.

Vzhledem k rozsahu stávajících aktivit CNMC v Kazachstánu se všeobecně očekává, že nová společnost bude dohlížet na další významný projekt.

Jedna dceřiná společnost CNMC v současné době staví v Abajské oblasti měděnou huť v hodnotě 1,56 miliardy dolarů, zatímco jiná drží 70% podíl ve společnosti na těžbu mědi v Aktobské oblasti, kde CNMC plánuje investovat dalších 600 milionů dolarů.

Kyrgyzstán

Státní banka Eldik si podle serveru Economist.kg půjčí od Čínské rozvojové banky až 1 miliardu juanů, což odpovídá necelým 150 milionům dolarů.

Banka hodlá finanční prostředky použít na podporu malých a středních podniků působících v oblasti infrastruktury, zelené energie, výroby a zemědělství.

Zpráva dále uvádí, že dohoda je významná, protože poskytuje dlouhodobé financování místním podnikatelům a pomáhá jim modernizovat jejich výrobní zařízení.

Turkmenistán

Tři turkmenské univerzity podepsaly s čínským ministerstvem školství dohody o zahájení programů výuky čínštiny v Turkmenistánu, provádění společných výzkumných a vzdělávacích aktivit, posílení kulturních vazeb a vytvoření jednotné vzdělávací, kulturní a informační platformy, uvádí Turkmen Portal.

Čínský velvyslanec v Ašchabadu zároveň udělil deset stipendií turkmenským studentům pro studium na vysoké škole v Číně, uvádí se na oficiálních webových stránkách turkmenské vlády.

Čína také spustila nákladní železniční dopravu spojující provincii Čching-chaj ve střední Číně s balkánskou oblastí Turkmenistánu.

Podle Orient.tm slouží region jako klíčové logistické centrum pro přepravu zboží do Íránu, Turecka a na evropské trhy.

Očekává se, že první vlak s 55 přepravními kontejnery dokončí cestu za 14 až 15 dní.

Uzbekistán

Uzbecká asociace textilního a oděvního průmyslu podepsala s čínským Sin-ťiangským výrobním a stavebním sborem memorandum o porozumění s cílem podpořit dlouhodobý rozvoj vzájemně výhodných partnerství, uvádí UzDaily.uz.

Hlavní indexy Wall Street ve čtvrtek vzrostly, podpořeny silnými zisky akcií polovodičových společností, které pomohly vyvážit geopolitické obavy po obnovení nepřátelství mezi Spojenými státy a Íránem. Akcie společnosti Meta Platforms mezitím klesly poté, co agentura Reuters odhalila plány na výrobu vlastního čipu s umělou inteligencí.

Americká armáda ve středu oznámila, že zahájila další kolo úderů proti Íránu, jejichž cílem je zajistit pokračující lodní dopravu přes Hormuzský průliv. Teherán reagoval útoky zaměřenými na americké prostředky v Kuvajtu a Bahrajnu, což prohloubilo konfrontaci, jelikož křehká dohoda o příměří se dostávala pod rostoucí tlak.

Růst cen polovodičů vyvažuje geopolitické obavy a posiluje americké indexy

Index Philadelphia Semiconductor Index (SOX) v úvodu obchodování vzrostl o přibližně 5 %, což ho připravilo na druhou seanci růstu v řadě.

Akcie společnosti Applied Materials vzrostly o 9,4 % a staly se tak jedním z nejvýkonnějších sektorů indexu S&P 500, zatímco sektor informačních technologií si připsal 1,5 %.

Společnost Micron Technology také vzrostla o 9 % poté, co oznámila plány investovat do roku 2035 ve Spojených státech více než 250 miliard dolarů, aby uspokojila rostoucí poptávku po paměťových čipech poháněných umělou inteligencí.

Naproti tomu akcie Meta Platforms klesly o 1 % poté, co agentura Reuters s odvoláním na interní memorandum oznámila, že společnost plánuje v září zahájit výrobu vlastního čipu pro umělou inteligenci. Pokles zatížil sektor komunikačních služeb a omezil růst indexu S&P 500.

Nálada investorů vůči akciím souvisejícím s umělou inteligencí byla v posledních seancích volatilní kvůli obavám, zda sektor dokáže udržet růst, který v roce 2026 vytlačil americké akcie na rekordní maxima, a to i přes přetrvávající napětí na Blízkém východě.

„Indexy S&P 500 a Nasdaq dosáhly v první polovině roku mimořádně silných výsledků, a to převážně díky společnostem vyrábějícím paměťové čipy,“ uvedl Michael Hewson, hlavní tržní analytik společnosti iFOREX.

„Existují obavy, zda tyto společnosti dokážou i nadále dosahovat rekordních tržeb a růstu zisku, a když se to shoduje s narušením příměří na Blízkém východě, vytváří to pro trhy negativní mix,“ dodal.

Akcie IBM klesly o 2,7 %, zatímco akcie Microsoftu ztratily 1,4 % poté, co agentura Bloomberg informovala, že Starbucks se obrátil na řešení s umělou inteligencí, která snižují jeho závislost na těchto dvou společnostech.

K 10:06 ET vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 87,73 bodu, tj. o 0,17 %, na 52 436,12.

Index S&P 500 vzrostl o 30,23 bodu, tj. o 0,40 %, na 7 512,94 bodu, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 160,02 bodu, tj. o 0,62 %, na 26 030,68 bodu.

Na ekonomické frontě se minulý týden snížil počet Američanů, kteří žádali o dávky v nezaměstnanosti, což signalizuje pokračující odolnost trhu práce i přes pomalejší růst zaměstnanosti v červnu.

Pokud jde o měnovou politiku, Federální rezervní systém v čele s Kevinem Warshem ponechal na svém červnovém zasedání úrokové sazby beze změny. Zápis ze zasedání zveřejněného ve středu však ukázal, že malý počet tvůrců politik viděl důvod pro zvýšení nákladů na půjčky, než výbor nakonec souhlasil s ponecháním sazeb beze změny.

Podle údajů LSEG trhy i nadále počítají s alespoň jedním zvýšením sazeb Federálního rezervního systému o 25 bazických bodů do konce roku.

Mezi jednotlivými akciemi klesla společnost PepsiCo o 4,7 %, a to i přes to, že tržby za druhý kvartál překonaly očekávání analytiků.

Šířka trhu byla pozitivní, přičemž rostoucí akcie na newyorské burze převyšovaly klesající v poměru 1,71:1 a na indexu Nasdaq v poměru 1,85:1.

NYSE zaznamenala 28 nových 52týdenních maxim a 22 nových minim, zatímco ani S&P 500, ani Nasdaq Composite během seance nevykázaly nová intradenní maxima ani minima.

Ceny mědi ve čtvrtek vzrostly, podporovány očekáváním omezenějších dodávek uprostřed přetrvávajícího napětí na Blízkém východě, a to navzdory tlaku plynoucím z očekávání, že americký Federální rezervní systém bude zachovat jestřábí měnovou politiku.

Zářijové futures kontrakty na měď vzrostly k 15:05 GMT o 2,7 % na 6,27 USD za libru.

Bernstein zvyšuje prognózu ceny mědi kvůli zhoršujícímu se výhledu nabídky

Výzkumná firma Bernstein revidovala svou prognózu ceny mědi pro rok 2026 směrem nahoru a předpokládá průměrnou cenu 12 419 dolarů za metrickou tunu, přičemž se očekává, že ceny v druhé polovině roku dosáhnou průměrné ceny kolem 11 750 dolarů za tunu.

Tento odhad je mírně pod širším tržním konsensem 12 515 dolarů za metrickou tunu.

Firma také očekává, že průměrná cena mědi do roku 2030 bude kolem 10 700 dolarů za metrickou tunu, jelikož se ke konci desetiletí objeví deficit v nabídce.

Bernstein uvedl, že nedávné pohyby cen mědi byly ovlivněny kombinací makroekonomických, geopolitických a nabídkově-poptávkových faktorů.

Probíhající konflikt na Blízkém východě tlačí ceny energií výše, což negativně ovlivňuje náladu v průmyslu, zatímco silnější americký dolar a rostoucí očekávání agresivnějšího Federálního rezervního systému obecně vyvíjejí tlak na komoditní trhy.

Zároveň faktory na straně nabídky podpořily ceny mědi poté, co několik těžebních společností snížilo své prognózy produkce, zatímco pokračující aktivita hromadění zásob ve Spojených státech dále zpřísnila podmínky na trhu s fyzickou mědí.

Bernstein uvedl, že jeho aktualizovaný výhled odráží rovnováhu mezi krátkodobými nepříznivými vlivy měnové politiky a měnových pohybů a základní podporou poskytovanou omezenými fyzickými dodávkami mědi.