Roční míra inflace v Kanadě se v červnu zpomalila na 2,8 %, což je méně než očekával trh. K tomu přispěl prudký pokles cen benzinu po podpisu memoranda o porozumění mezi Spojenými státy a Íránem, jehož cílem je ukončení války, ukázaly v pondělí údaje.

Boje však později na Blízkém východě obnovily, což vedlo k postupnému růstu cen benzinu.

Kanadský statistický úřad uvedl, že index spotřebitelských cen (CPI) v červnu meziměsíčně klesl o 0,4 %.

Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávali roční inflaci ve výši 2,9 % a měsíční pokles o 0,2 %.

Inflace v předchozím měsíci dosáhla 3,2 %, což je nejvyšší úroveň za 29 měsíců, a poprvé za více než dva roky překročila horní cílovou hranici 3 % stanovenou Bank of Canada.

Ceny benzinu snižují inflaci

Kanadský statistický úřad uvedl, že ceny benzinu byly hlavním faktorem zpomalení inflace poté, co ceny u čerpacích stanic v červnu klesly o více než 10 %.

Meziročně ceny benzinu v červnu vzrostly o 20,5 %, oproti 33,2% nárůstu v květnu.

Bez započítání cen benzinu se meziroční inflace držela na úrovni 2,2 %, což je beze změny oproti předchozímu měsíci.

Přesto náklady na dopravu, které tvoří přibližně 18 % koše spotřebitelských cen, v červnu meziročně vzrostly o 6,7 %, jelikož ceny pohonných hmot zůstaly po část období zvýšené.

Několik dalších složek inflačního koše zaznamenalo také nárůst o více než 3 %, přičemž ceny potravin vzrostly o 3,5 % a ceny rekreace, vzdělávání a čtení o 3,8 %.

Meziroční nárůst cen potravin nakoupených v obchodech se v červnu zpomalil na 3,9 % ze 4,3 % v květnu.

Červen nicméně znamenal již 17. měsíc v řadě, kdy inflace cen potravin překročila celkovou míru inflace.

Ukazatele jádrové inflace se nadále uvolňují

Data rovněž ukázala další pokles ukazatelů jádrové inflace, které pečlivě sleduje Bank of Canada za účelem posouzení základních cenových tlaků.

Medián indexu spotřebitelských cen (CPI) klesl v červnu na 1,9 % z 2,1 % v květnu.

Index spotřebitelských cen (CPI trim) také klesl na 1,8 % z 2,0 % v předchozím měsíci.

Po zveřejnění informací kanadský dolar oslabil vůči americkému dolaru o 0,18 % na 1,4045 kanadského dolaru za americký dolar, což odpovídá 71,20 americkým centům za kanadský dolar.

Bitcoin (BTC) se v pondělí nadále obchodoval pod svým 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) poblíž úrovně 65 000 dolarů, což je klíčová technická hranice, která by mohla určit další směr pohybu kryptoměny.

Ačkoli se institucionální poptávka minulý týden zlepšila díky spotovým bitcoinovým burzovně obchodovaným fondům (ETF), eskalující vojenská konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem nadále tlumila chuť investorů k riziku a udržovala tak tlak na největší kryptoměnu světa.

Geopolitické napětí brzdí zisky Bitcoinu

Americké ústřední velení (CENTCOM) v ráji X oznámilo, že dokončilo devátou noc po sobě jdoucích úderů proti Íránu, přičemž operace skončily 19. července ve 22:00 východního času.

Americký prezident Donald Trump uvedl, že poslední údery byly provedeny na počest amerických vojáků padlých v posledních dnech, zatímco CENTCOM uvedl, že útoky byly zaměřeny na oslabení íránských vojenských kapacit používaných k útokům na komerční lodní dopravu a civilisty procházející Hormuzským průlivem.

Írán reagoval odpálením balistických raket a útočnými drony zaměřenými na americké spojence v celém regionu, zatímco Bahrajn, Jordánsko, Kuvajt a Irák hlásily novou vlnu útoků.

Spojené státy také nedávno znovu zavedly námořní blokádu íránských přístavů a zpřísnily omezení týkající se předchozí licence umožňující prodej íránské ropy, zatímco íránské revoluční gardy zintenzivnily dohled nad lodní dopravou a úsilí o omezení plavby Hormuzským průlivem.

Tento vývoj zvýšil obavy, že by se konflikt mohl dále rozšířit po celém regionu, což vedlo investory k započítaní vyšší geopolitické rizikové prémie a snížení poptávky po aktivech s vyšším rizikem, včetně kryptoměn.

Obnovený růst cen ropy také oživil obavy z inflace způsobené energií, posílil atraktivitu amerického dolaru jako bezpečného aktiva a omezil růstový potenciál Bitcoinu.

Institucionální poptávka vykazuje mírné zlepšení

Data ze SoSoValue ukázala, že spotové bitcoinové ETF minulý týden přilákaly čistý příliv ve výši 75,67 milionu dolarů, což znamenalo druhý týden po sobě jdoucích pozitivních přílivů po období trvalého odlivu.

Pokračující návrat institucionálních peněz naznačuje, že investoři postupně znovu vstupují na trh, což je trend, který by mohl podpořit širší oživení Bitcoinu, pokud se příliv tento týden dále zrychlí.

Simon-Peter Mesabni, vedoucí rozvoje obchodu ve společnosti XS.com, uvedl, že příliv ETF se obnovil, ale stále nedostatečný k tomu, aby spustil rozhodující býčí průlom.

Dodal, že se nálada na trhu zlepšila díky zmírnění inflace v USA a obnovenému přílivu ETF, ale neschopnost Bitcoinu překonat rozmezí 65 000 až 65 500 dolarů naznačuje, že současný nákupní tlak je dostatečný pouze k omezení poklesů, spíše než k potvrzení nového vzestupného trendu.

„Rozpětí 65 000–65 500 dolarů zůstává v blízké budoucnosti klíčovou zónou odporu. Pokud se Bitcoinu podaří prolomit tuto hranici a udržet si tyto zisky, mohlo by se zotavení rozšířit směrem k 67 000–68 000 dolarům. Pokud však prodejní tlak přetrvává a příliv ETF opět oslabí, kryptoměna by mohla znovu otestovat oblast 62 000 dolarů, po níž by následovala důležitá psychologická úroveň 60 000 dolarů,“ uvedl Mesabni.

Dodal, že trhu nechybí důvody, proč by investoři měli nakupovat Bitcoin, ale stále potřebuje silný a trvalý katalyzátor, s největší pravděpodobností v podobě významného přílivu kapitálu, který by dokázal proměnit současné oživení ve skutečný vzestupný trend.

Uzavření nad 65 000 USD by mohlo vydláždit cestu k dalším ziskům

Bitcoin se obchodoval poblíž 64 200 dolarů, držel se nad důležitou horizontální úrovní podpory na 64 004 dolarech, ale zůstal pod několika hlavními klouzavými průměry.

50denní EMA poblíž 65 000 USD spolu se 100denním klouzavým průměrem na 68 128 USD a 200denním klouzavým průměrem na 74 074 USD představují klíčové úrovně odporu, které i nadále naklánějí širší technický výhled směrem dolů.

Index relativní síly (RSI) se pohyboval kolem 52, což naznačuje víceméně neutrální momentum, zatímco indikátor konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) zůstal v kladném teritoriu, ale začal ztrácet momentum, což signalizuje, že býčí síla slábne.

Pokud Bitcoin denně uzavře nad úrovní 65 000 dolarů, mohl by otevřít dveře k ziskům směrem k 68 128 dolarům a poté k 74 074 dolarům s dalším odporem poblíž 84 410 dolarů.

Pokud však bude prolomena podpora na úrovni 64 004 USD, kryptoměna by mohla prodloužit svůj pokles směrem k 62 000 USD, po nichž by mohla následovat klíčová psychologická úroveň 60 000 USD.

Ceny ropy v pondělí klesly ze svých dřívějších zisků poté, co íránské ministerstvo zahraničí uvedlo, že jednání se Spojenými státy by mohla být obnovena, pokud budou založena na národních zájmech. Investoři toto prohlášení interpretovali jako signál, že by diplomatické úsilí mohlo být oživeno.

Ceny ropy dříve vystoupaly na nejvyšší úrovně za více než měsíc kvůli obavám, že dodávky ropy přes Hormuzský průliv budou i nadále narušeny.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 9:22 GMT o 16 centů, tj. o 0,18 %, na 87,94 dolaru za barel poté, co dříve dosáhly 91,42 dolaru, což je nejvyšší úroveň od 11. června.

Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate klesly o 68 centů, tj. o 0,82 %, na 81,81 dolaru za barel poté, co dosáhly 85,39 dolaru, což je nejvyšší úroveň od 12. června.

Diplomatické signály z Teheránu zatěžují ceny

Mluvčí íránského ministerstva zahraničí Esmail Baghaei uvedl, že mediátoři v posledních dnech doručili Teheránu nové zprávy, ale povahu návrhů nezveřejnili.

Giovanni Staunovo, analytik komodit v UBS, uvedl, že komentáře naznačující, že Írán obdržel od mediátorů nové návrhy, vedly k tomu, že ceny ropy vzdaly všech svých dřívějších zisků, a to i přesto, že aktivita v lodní dopravě přes Hormuzský průliv zůstala utlumená.

Zpomalující tankerová doprava udržuje obavy o dodávky živé

Ceny ropy navázaly na prudký růst z minulého týdne na začátku pondělního obchodování, jelikož eskalující konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem nadále narušovala dodávky ropy přes Hormuzský průliv.

Krize se o víkendu vyostřila poté, co Spojené státy provedly devátou noc po sobě útoky na Írán, zatímco Kuvajt a Bahrajn, oba spojenci USA, hlásili nové íránské útoky.

Íránská revoluční garda v pondělí oznámila, že dva ropné tankery se porouchaly po explozích při pokusu o tranzit po trase, kterou označila za „nebezpečnou jižní trasu“ přes Hormuzský průliv, a tvrdila, že americká armáda plavidla k využití této trasy povzbuzovala.

Agentura Reuters uvedla, že není schopna tato tvrzení nezávisle ověřit.

Analytici ANZ ve své poznámce uvedli, že narativ o narušení dodávek se stal ještě znepokojivějším, přičemž očekávané oživení lodní dopravy se fakticky zastavilo, jelikož počet plavidel proplouvajících Hormuzským průlivem klesl na jednotková čísla.

Data LSEG ukázala, že v neděli průlivem propluly pouze čtyři lodě, oproti osmi předchozí den.

Data také ukázala, že od pátku do průlivu vpluly tři tankery s rafinovanými produkty a jeden velmi velký tanker pro přepravu ropy (VLCC), aby naložily ropný náklad.

Britská námořní obchodní operace (UKMTO) v pondělí brzy ráno oznámila, že severozápadně od ománského města Khasab začalo hořet plavidlo.

Data o lodní dopravě rovněž ukázala, že producenti ropy z Perského zálivu zvýšili v první polovině července vývoz ropy a kondenzátu na nejvyšší úroveň od doby před vypuknutím íránsko-amerického konfliktu na konci února, ačkoli tok ropy přes Hormuzský průliv se s rostoucí intenzitou bojů začal zpomalovat.

Zhroucení příměří mezi Spojenými státy a Íránem obnovilo obavy o bezpečnost dodávek energie procházejících průlivem, kterým se před vypuknutím konfliktu přepravovalo přibližně 20 % světových dodávek ropy.

Írán také nadále tlačí na jemenské Hútíové, aby uzavřeli trasu pro přepravu ropy přes Rudé moře, pokud se Spojené státy zaměří na íránskou elektrickou infrastrukturu.

Americký dolar se v pondělí obchodoval jen s malými změnami, investoři zůstali opatrní kvůli nejistotě ohledně vyvíjejícího se konfliktu na Blízkém východě, zatímco libra posilovala, jelikož se Andy Burnham připravoval na nástupnictví Keira Starmera ve funkci premiéra Spojeného království.

Dolarový index, který měří hodnotu americké měny vůči koši šesti hlavních měn, klesl o 0,1 % na 100,72.

Trhy se nadále soustředily na probíhající výměnu vojenských úderů mezi Spojenými státy a Íránem po zhroucení dočasného příměří uzavřeného minulý měsíc. Obnovený konflikt zintenzivnil napětí o kontrolu nad Hormuzským průlivem, narušil dodávky energie a přiživil obavy z vyšší globální inflace.

Nick Rees, vedoucí makroekonomického výzkumu ve společnosti Monex Europe, uvedl, že trhy se zdají být více zvyklé na škálu rizik, která je třeba zohlednit v cenách.

„Pokud investory nezaskočí něco neočekávaného, je nepravděpodobné, že by Blízký východ způsobil velkou volatilitu,“ řekl Rees.

„Zůstane to zdrojem obav a udrží trhy opatrné, ale pravděpodobně se vracíme do prostředí, které jsme zažili v květnu, kdy volatilita postupně slábla, protože neexistovalo jasné přesvědčení o dalším směru trhu.“

Futures na ropu Brent se téměř nezměnily na 88,16 dolaru za barel poté, co na začátku obchodování překročily 90 dolarů.

Pozornost se přesouvá k příštímu britskému ministrovi financí

Euro se udrželo na 1,1441 USD, zatímco libra vzrostla o 0,13 % na 1,3470 USD, jelikož se Andy Burnham blížil k nástupu do funkce příštího britského premiéra.

Investoři bedlivě sledují Burnhamův výběr ministra financí vzhledem k náročné fiskální situaci, které Spojené království čelí.

Britští aktiva získala minulý týden podporu poté, co zprávy naznačovaly, že by tuto roli mohla obsadit Shabana Mahmoodová, která je vnímána spíše jako centristka než jako kandidátka s levicově orientovaným politickým programem.

Chris Turner, globální ředitel trhů ve společnosti ING, ve své poznámce uvedl, že ačkoli by libra mohla i nadále těžit z počátečního optimismu ohledně nové vlády, napjatá fiskální pozice Spojeného království znamená, že administrativa bude možná nakonec muset zvýšit daně, pokud bude mít v úmyslu zlepšit veřejné služby, jako je sociální péče.

Na ostatních měnových trzích americký dolar klesl vůči zahraničnímu čínskému juanu o 0,17 % na 6,7663 poté, co Čínská lidová banka ponechala své referenční úrokové sazby beze změny již 14. měsíc po sobě, v souladu s očekáváním trhu.

Vůči japonskému jenu se dolar téměř nezměnil na 162,34 jenů, jelikož objemy obchodování zůstaly utlumené kvůli japonskému svátku Marine Day.

Trhy očekávají, že Fed ponechá sazby beze změny

Trhy nadále očekávají, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby na svém příštím zasedání 29. července beze změny.

Futures kontrakty na fondy Fedu v současnosti naznačují 85,6% pravděpodobnost, že sazby zůstanou nezměněny, oproti 61,5 % před měsícem, uvádí nástroj CME FedWatch.

Mezitím se prezidentka Federálního rezervního systému v Clevelandu Beth Hammacková v pátek připojila k rostoucímu počtu tvůrců politik, kteří tvrdí, že úrokové sazby bude možná nutné dále zvýšit, aby se omezila přetrvávající inflace.

Její komentáře připravily půdu pro to, co by mohla být ostře sledovaná politická debata na nadcházejícím zasedání Fedu, s možností, že se během druhého zasedání Kevina Warshe ve funkci předsedy Federálního rezervního systému objeví odlišné názory.