Americký dolar ve středu oslabil vůči většině hlavních měn poté, co signály ze Spojených států naznačily, že se blíží dohoda s Íránem, zatímco japonský jen vyskočil na nejvyšší úroveň za více než dva měsíce uprostřed očekávání nové oficiální intervence z Tokia na podporu měny.

Jen prudce posílil až o 1,8 %, čímž dolar klesl na zhruba 155 jenů, což je nejnižší úroveň od 24. února. Dolar dříve zaznamenal značné zisky vůči několika měnám, než náhle vůči jenu oslabil, což vyvolalo spekulace o obnovení intervencí na devizovém trhu.

Japonská ministryně financí Satsuki Katajama začátkem tohoto týdne varovala před spekulativními pohyby na měnových trzích poté, co náhlý růst jenu vzbudil podezření z vládních intervencí na jeho podporu.

Katayama novinářům po výročním zasedání Asijské rozvojové banky v Uzbekistánu řekl: „Jak jsem opakovaně uvedl, podnikneme rozhodné kroky proti spekulativním pohybům v souladu s prohlášením podepsaným mezi Japonskem a Spojenými státy v loňském roce.“

Japonské ministerstvo financí se k věci kvůli místnímu svátku bezprostředně nevyjádřilo.

Analytici se domnívají, že část obtíží se zastavením poklesu jenu je způsobena faktory, které Japonsko nemůže ovlivnit, jako jsou rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů a ceny ropy, které podporují sílu dolaru.

V této souvislosti Jeremy Stretch, vedoucí devizové strategie G10 ve společnosti CIBC Capital Markets, uvedl, že oslabení dolaru vůči jenu je i nadále obtížné, zatímco ceny ropy zůstávají vysoké a výnosy 10letých amerických státních dluhopisů se drží poblíž 4,4 %.

Dodal: „Je extrémně obtížné tlačit jen výše, pokud ceny ropy zůstanou vysoké nebo výnosy amerických státních dluhopisů zůstanou vysoké. Nicméně pokles dolaru směrem k 156,5 je za těchto podmínek považován za relativní úspěch.“

Většina ostatních hlavních měn také zaznamenala zisky, těžíce ze slabého dolaru, poté, co americký prezident Donald Trump oznámil dočasné pozastavení operace doprovodu lodí přes Hormuzský průliv, čímž poukázal na pokrok směrem ke komplexní dohodě s Íránem.

Stalo se tak po prohlášeních amerického ministra zahraničí Marca Rubia, který potvrdil, že Spojené státy dosáhly svých cílů ve vojenské kampani proti Íránu.

Ceny ropy mezitím ve středu klesly, přičemž ropa Brent klesla o více než 2,5 % na zhruba 106 dolarů za barel.

Euro vzrostlo o 0,4 % na 1,1735 USD, zatímco britská libra posílila o stejné procento na 1,3598 USD.

Australský dolar zaznamenal nejvyšší úroveň za téměř čtyři roky, když vzrostl o 0,8 % na 0,724 USD poté, co Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) letos potřetí zvýšila úrokové sazby.

Trhy nyní čekají na zveřejnění údajů o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA koncem tohoto týdne, které prověří sílu americké ekonomiky a to, zda to donutí Federální rezervní systém ponechat úrokové sazby beze změny, nebo zda by zpomalující se podmínky na trhu práce mohly posílit šance na snížení sazeb.

Ceny zlata na evropském trhu ve středu vzrostly o více než 3 %, čímž si prodloužily růst druhý den po sobě a dosáhly nejvyšší úrovně za téměř dva týdny. K tomu přispěl široký pokles amerického dolaru na devizovém trhu a prudký pokles světových cen ropy, jelikož se Spojené státy a Írán blíží k dosažení mírové dohody, která by trvale ukončila válku na Blízkém východě.

Vzhledem k rostoucím očekáváním snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v nadcházejícím období investoři čekají na zveřejnění důležitějších údajů o stavu amerického trhu práce.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrostly o 3,3 % na 4 708,60 USD, což je nejvyšší úroveň za téměř dva týdny, z otevírací úrovně 4 556,70 USD a dosáhly minima 4 546,40 USD.

Při uzavření obchodu v úterý cena zlata vzrostla o 0,75 %, což představuje první nárůst za poslední tři dny, a to v důsledku uvolnění vojenského napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,7 %, čímž se dostal k první ztrátě za poslední čtyři seance, což odráží široký pokles americké měny vůči koši světových měn.

Jak je dobře známo, klesající kurz americké měny činí zlaté slitky oceněné v amerických dolarech atraktivnějšími pro kupující, kteří drží jiné měny.

Rizikový sentiment se na globálních trzích zlepšil, přičemž nákupy amerického dolaru jako nejlepší alternativní investice se zpomalily kvůli rostoucím nadějím na dosažení mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Pozitivní vývoj

Významným krokem je oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o pozastavení pohybu lodí „Projektu Svoboda“ Hormuzským průlivem, dokud bude blokáda plně v platnosti. Toto rozhodnutí naznačuje, že k tomuto rozhodnutí došlo uprostřed významného pokroku směrem k dosažení komplexní dohody mezi oběma stranami.

Trump vysvětlil, že k pozastavení došlo v reakci na žádost Pákistánu a několika dalších zemí, a potvrdil, že se jedná o dočasné opatření, jehož cílem je poskytnout čas na dokončení jednání a podpis očekávané dohody.

Ve stejné souvislosti americký ministr zahraničí Marco Rubio prohlásil, že operace „Slaný vztek“ skončila a že prioritou je nyní znovuotevření Hormuzského průlivu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly o více než 7 %, čímž prohloubily ztráty druhý den po sobě a dosáhly nejnižší úrovně za dva týdny, a to uprostřed slábnoucích obav z narušení dodávek energie z oblasti Arabského zálivu a rostoucích pravděpodobností znovuotevření Hormuzského průlivu pro ropné tankery.

Není pochyb o tom, že klesající globální ceny ropy snižují obavy z urychlující se inflace, což podporuje směr některých globálních centrálních bank ke snižování úrokových sazeb v druhé polovině letošního roku.

Úrokové sazby v USA

S klesajícími cenami ropy a podle nástroje FedWatch skupiny CME: oceňování pravděpodobnosti ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na červnovém zasedání kleslo z 97 % na 94 %, zatímco oceňování pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů vzrostlo z 3 % na 6 %.

Aby obchodníci mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, bedlivě sledují zveřejňování dalších velmi důležitých dat o americkém trhu práce.

Později dnes budou zveřejněna data o zaměstnanosti v soukromém sektoru USA za květen, zítra ve čtvrtek budou vydány týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a v pátek bude zveřejněna zpráva o zaměstnanosti v květnu.

Výhled na výkonnost zlata

Kelvin Wong, analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „Ceny zlata vzrostly s poklesem dolaru a ropy v důsledku nižších geopolitických rizikových prémií poté, co Spojené státy potvrdily pokračování křehkého příměří s Íránem navzdory potyčkám, ke kterým došlo na začátku tohoto týdne.“

Wong dodal: Pokud se mezi oběma stranami objeví jakékoli známky eskalace napětí, ceny zlata budou svědky operací zaměřených na vybírání zisku nebo krátkodobých spekulantů, kteří zlikvidují své dlouhé pozice ve zlatě.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se v úterý snížil o přibližně 1,72 metrické tuny, čímž se celkový objem snížil na 1 034,05 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 15. října 2025.

Euro ve středu na evropském trhu posílilo vůči koši světových měn a druhý den po sobě tak upevnilo své zisky vůči americkému dolaru. Důvodem byly pomalejší nákupy americké měny jakožto bezpečného útočiště a zlepšující se sentiment ohledně rizika uprostřed rostoucích nadějí na dosažení mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Vzhledem ke zvýšenému očekávání pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb v Evropě v letošním roce obchodníci očekávají zveřejnění dalších ekonomických údajů v eurozóně, aby mohli přehodnotit šance Evropské centrální banky na normalizaci měnové politiky v červnu.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo přibližně o 0,4 % na 1,1736 USD z otevírací úrovně 1,1692 USD a dosáhlo minima 1,1689 USD.

Euro zakončilo úterní obchodování o méně než 0,1 % vůči dolaru, což je jeho první zisk za poslední tři dny, jelikož se zmírnilo vojenské napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,5 %, čímž směřuje k první ztrátě za poslední čtyři seance, což odráží pokles americké měny vůči koši hlavních a sekundárních měn.

Rizikový sentiment se na globálních trzích zlepšil, přičemž nákupy amerického dolaru jako nejlepší alternativní investice se zpomalily kvůli rostoucím nadějím na dosažení mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Významným událostí je oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o pozastavení pohybu lodí „Projektu Svoboda“ přes Hormuzský průliv, dokud bude blokáda plně v platnosti. Toto rozhodnutí naznačuje, že k tomuto rozhodnutí došlo uprostřed významného pokroku směrem k dosažení komplexní dohody mezi oběma stranami.

Trump vysvětlil, že k pozastavení došlo v reakci na žádost Pákistánu a několika dalších zemí, a potvrdil, že se jedná o dočasné opatření, jehož cílem je poskytnout čas na dokončení jednání a podpis očekávané dohody.

Ve stejné souvislosti americký ministr zahraničí Marco Rubio prohlásil, že operace „Slaný vztek“ skončila a že prioritou je nyní znovuotevření Hormuzského průlivu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly o více než 2,5 %, čímž prodloužily ztráty druhý den po sobě a vzdálily se od svých nejvyšších úrovní za několik týdnů, a to uprostřed slábnoucích obav z narušení dodávek energie z oblasti Arabského zálivu a rostoucích pravděpodobností znovuotevření Hormuzského průlivu pro ropné tankery.

Není pochyb o tom, že klesající ceny ropy na světě snižují obavy z urychlující se inflace, což podporuje myšlenku globálních centrálních bank v dlouhodobém zachování beze změny nástrojů měnové politiky v letošním roce.

Evropské úrokové sazby

S poklesem světových cen ropy klesla tržní sazba na peněžním trhu pro pravděpodobnost, že Evropská centrální banka v červnu zvýší evropské úrokové sazby o 25 bazických bodů, z 55 % na 45 %.

Aby investoři mohli přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, očekávají zveřejnění dalších ekonomických údajů v eurozóně týkajících se inflace, nezaměstnanosti a úrovně mezd.

Australský dolar ve středu na asijském trhu posílil vůči koši světových měn a druhý den po sobě tak prodloužil své zisky vůči americkému dolaru a dosáhl nejvyšší úrovně za čtyři roky. Důvodem je pozitivní sentiment dominující globálním trhům a zpomalující nákupy americké měny jakožto bezpečného přístavu, zejména poté, co Donald Trump oznámil významný pokrok v mírových jednáních s Íránem.

Po jestřábí schůzce guvernérka Rezervní banky Austrálie Michele Bullocková potvrdila, že banka proaktivně jedná s cílem omezit inflaci dříve, než se vymkne kontrole. Tato slova posílila pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v Austrálii v červnu.

Přehled cen

Směnný kurz australského dolaru dnes: Australský dolar vůči svému americkému protějšku vzrostl z otevírací úrovně 0,7181 na 0,7243, což je nejvyšší úroveň od června 2022, a zaznamenal minimum 0,7180.

Australský dolar zakončil úterní obchodování s více než 0,2% růstem vůči americkému dolaru, což je jeho třetí zisk za poslední čtyři dny, a to po jestřábím zasedání o měnové politice Rezervní banky Austrálie.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o více než 0,25 % a směřuje k první ztrátě za poslední čtyři seance, což odráží pokles americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Rizikový sentiment se na globálních trzích zlepšil, přičemž nákupy amerického dolaru jako nejlepší alternativní investice se zpomalily kvůli rostoucím nadějím na dosažení mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Významným událostí je oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o pozastavení pohybu lodí „Projektu Svoboda“ přes Hormuzský průliv, dokud bude blokáda plně v platnosti. Toto rozhodnutí naznačuje, že k tomuto rozhodnutí došlo uprostřed významného pokroku směrem k dosažení komplexní dohody mezi oběma stranami.

Trump vysvětlil, že k pozastavení došlo v reakci na žádost Pákistánu a několika dalších zemí, a potvrdil, že se jedná o dočasné opatření, jehož cílem je poskytnout čas na dokončení jednání a podpis očekávané dohody.

Ve stejné souvislosti americký ministr zahraničí Marco Rubio prohlásil, že operace „Slaný vztek“ skončila a že prioritou je nyní znovuotevření Hormuzského průlivu.

Australské úrokové sazby

Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) včera, v úterý, zvýšila základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 4,35 %, což je nejvyšší úroveň od prosince 2024. Jedná se o třetí zvýšení úrokové sazby v řadě.

Osm členů představenstva hlasovalo pro zvýšení, zatímco jeden člen hlasoval proti, což odráží široký konsenzus v bance ohledně pokračující normalizace měnové politiky.

Guvernérka Rezervní banky Austrálie Michele Bullocková uvedla, že banka proaktivně jedná s cílem držet inflaci pod kontrolou, než se vymkne kontrole.

Bullock vysvětlil, že rozhodnutí o zvýšení úrokových sazeb má za cíl omezit rostoucí inflační tlaky, zejména ty vyplývající z geopolitického napětí a rostoucích cen energií.

Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů ze strany Rezervní banky Austrálie v červnu je v současné době stabilní kolem 75 %.

Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, čekají na zveřejnění dalších údajů o inflaci, nezaměstnanosti a úrovni mezd v Austrálii.