Japonský jen během středečního obchodování oslabil vůči americkému dolaru na nejnižší úroveň od konce dubna a přiblížil se tak k úrovním, které dříve minulý měsíc přiměly japonské úřady k intervenci na měnovém trhu, jelikož obchodníci opatrně vyhodnocovali riziko obnovené eskalace války s Íránem.

Novozélandský dolar mezitím patřil mezi nejsilněji fungující měny dne poté, co prudce posílil, když se Rezervní banka Nového Zélandu nečekaně přiblížila ke zvýšení úrokových sazeb a signalizovala, že zpřísnění by mohlo přijít dříve a rychlejším tempem, než se původně očekávalo.

Americký dolar, považovaný za bezpečnou měnu, se stabilizoval poté, co v předchozím obchodování zaznamenal mírné zisky vůči hlavním měnám, jelikož americké útoky na Írán snížily optimismus ohledně brzkého ukončení nepřátelských akcí a znovuotevření životně důležité námořní trasy přes Hormuzský průliv.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že jednání o dohodě o ukončení konfliktu by mohla „trvat několik dní“.

Jen se obchodoval za 159,45 jenů za dolar, což je jeho nejslabší úroveň od 30. dubna, kdy japonské úřady intervenovaly na trhu s nákupem měny. Mnoho obchodníků považuje úroveň 160 jenů za dolar za prahovou hodnotu, která by mohla spustit obnovení intervencí japonských úřadů, jak se stalo minulý měsíc, kdy jen tuto úroveň překročil.

Lee Hardman, měnový stratég banky MUFG, uvedl: „Trhy se ohledně možnosti dohody ohledně Íránu jednoznačně přiklánějí k optimismu, a to tento týden přispělo k oslabení dolaru a snížení výnosů dluhopisů.“

Dodal: „Překvapením je, že jen zůstává slabý. Klesající ceny energií a nižší výnosy amerických státních dluhopisů by za normálních okolností snížily zisky dolaru vůči jenu, ale to se dosud nestalo.“

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda zaujal ostřejší tón a varoval, že ropný šok způsobený válkou by mohl přetrvávat v důsledku rostoucích inflačních očekávání a silnějšího růstu mezd.

Data z LSEG ukázala, že trhy v současné době počítají s 70% pravděpodobností, že Bank of Japan na svém příštím zasedání 15. a 16. června zvýší úrokové sazby o čtvrt procentního bodu.

Dolarový index, který měří kurz americké měny vůči jenu a pěti dalším hlavním měnám, se udržel na hodnotě 99,08 bodu poté, co v předchozím obchodování vzrostl o 0,15 %.

Euro mírně posílilo na 1,1644 USD, zatímco britská libra zůstala stabilní na 1,3446 USD.

Novozélandský dolar vyskočil o 0,6 % na 0,587 USD a zotavil se tak ze ztrát z úterý, kdy klesl o stejné procento.

Rezervní banka Nového Zélandu ponechala svou oficiální hotovostní sazbu beze změny, přičemž tři členové hlasovali pro zvýšení sazby o čtvrt procentního bodu, zatímco tři další pro zachování sazeb na stejné úrovni. Rozhodující hlas odevzdala guvernérka Anna Bremanová.

Banka ve svém prohlášení uvedla: „Celkově je pravděpodobné, že oficiální hotovostní sazba bude muset vzrůst dříve a více, než bylo uvedeno v únorovém prohlášení o měnové politice.“

Kelly Eckhold, hlavní ekonomka společnosti Westpac New Zealand, uvedla: „Guvernér zřejmě raději čeká, až budou k dispozici jasnější důkazy o rostoucí základní inflaci, než podnikne kroky.“

Dodal: „Stále probíhá debata o tom, zda k prvnímu zvýšení sazeb dojde v červenci nebo v září.“

V Austrálii australský dolar klesl o 0,4 % na 0,714 USD a vzdal se dřívějších zisků poté, co data ukázala, že meziroční inflace se v dubnu zpomalila na 4,2 % z 4,6 % v březnu, což je méně, než analytici očekávali ve výši 4,4 %.

To následovalo po slabých datech z trhu práce z minulého týdne, což vedlo obchodníky k tomu, aby po zbytek roku počítali s omezeným růstem úrokových sazeb, který by neměl přesáhnout 20 bazických bodů.

Ceny zlata ve středu v evropském obchodování vzrostly a vrátily se do kladných hodnot, podporovány slabším americkým dolarem a klesajícími cenami ropy, jelikož investoři sledovali známky pokroku v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem.

Nižší ceny ropy zmírňují obavy z inflace ve Spojených státech, snižují tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému a snižují pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb v USA před koncem letošního roku.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrostly o 0,45 % na 4 527,97 USD z otevírací úrovně 4 507,98 USD a dosáhly minima 4 485,94 USD.

• V úterý při vypořádání ztratily ceny zlata 1,4 %, což znamenalo třetí ztrátu za poslední čtyři seance po amerických útocích na Írán.

americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,1 % a směřuje k druhé ztrátě za poslední tři seance, což odráží slabší výkon americké měny vůči koši světových měn.

K poklesu dochází v době, kdy investoři přetrvávají optimismus ohledně pokračujícího pokroku v mírových rozhovorech mezi Spojenými státy a Íránem uprostřed intenzivního diplomatického úsilí o vyřešení zbývajících bodů neshod mezi oběma stranami.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly o více než 2 %, čímž obnovily ztráty, které včera dočasně pozastavily, a vrátily se k pětitýdenním minimům v naději, že by se Hormuzský průliv mohl znovu otevřít ropným tankerům.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Írán uvedl, že nejnovější americké údery porušují dohodu o příměří.

• Případná předběžná dohoda o trvalém ukončení války by mohla připravit cestu k dalším jednáním.

• Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že dosažení dohody s Íránem by mohlo trvat několik dní.

• Obě strany dříve naznačily pokrok směrem k předběžné dohodě o ukončení nepřátelských akcí a obnovení lodní dopravy průlivem.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch skupiny CME Group trhy v současné době počítají s 56% pravděpodobností, že Federální rezervní systém v prosinci zvýší úrokové sazby, oproti něco málo přes 16 % na začátku května.

• Trhy v současné době odhadují 99% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

• Investoři bedlivě sledují další ekonomická data z USA spolu s komentáři představitelů Federálního rezervního systému, aby tato očekávání přehodnotili.

Výhled na zlato

Tržní stratég Ilja Spivak uvedl: „Širší trend se jeví jako medvědí, ale vidíme delší období konsolidace a já se domnívám, že přesně to jsme dnes svědky.“

Spivak dodal, že inflační rizika a volatilita trhu s dluhopisy se staly natolik významnými, že odvedly pozornost od dynamiky výnosů zlata, což znamená, že ceny zlata by mohly do konce roku klesnout na 3 700 až 3 800 dolarů, pokud bude současný trend pokračovat.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, zůstal v úterý již druhou seanci po sobě prakticky nezměněn a celkové zásoby se udržely na 1 034,85 metrických tunách, což je nejnižší úroveň od 8. května.

Novozélandský dolar ve středu víceméně posílil vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru se dostal na nejvyšší úroveň za nejméně dva týdny, a to po jestřábích signálech ze strany Rezervní banky Nového Zélandu, která se rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny.

Rozhodnutí padlo uprostřed ostrého rozdělení a historického rozdělení hlasů v rámci Výboru pro měnovou politiku Rezervní banky Nového Zélandu, který naznačil, že úrokové sazby bude možná nutné v nadcházejících měsících zvýšit, aby se čelilo zrychlující inflaci v zemi, a zvýšilo tak očekávání zvýšení sazeb na Novém Zélandu v červenci.

Přehled cen

• Směnný kurz novozélandského dolaru dnes: Novozélandský dolar vzrostl vůči americkému dolaru o 0,7 % na 0,5878 z dnešní otevírací úrovně 0,5837 a dosáhl minima 0,5836.

• Novozélandský dolar uzavřel úterní obchodování se ztrátou 0,6 % vůči americkému dolaru kvůli averzi k riziku poté, co Spojené státy provedly údery na íránské lodě a raketové základny.

Rezervní banka Nového Zélandu

Rezervní banka Nového Zélandu (RBNZ) ve středu ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na 2,25 %, což je nejnižší úroveň od července 2022, v souladu s většinou očekávání trhu. Jedná se o třetí zasedání beze změny v řadě.

Hlasování šestičlenného Výboru pro měnovou politiku Rezervní banky Nového Zélandu se zcela rozdělilo. Tři členové hlasovali pro ponechání sazeb beze změny, zatímco tři další členové – externí členové – hlasovali pro okamžité zvýšení sazeb o 25 bazických bodů. Konečné rozhodnutí o ponechání sazeb beze změny padlo rozhodujícím hlasem guvernérky Anny Bremanové.

Novozélandská centrální banka ve svém aktualizovaném prohlášení o měnové politice potvrdila, že válka na Blízkém východě a rostoucí ceny energií udrží inflaci letos nad cílovým rozmezím.

Novozélandská centrální banka uvedla: „Celkově je pravděpodobné, že oficiální hotovostní sazba bude muset růst rychleji a na vyšší úrovně, než se předpokládalo v únorovém prohlášení o měnové politice.“

Banka dodala: „Tempo zvyšování oficiálních hotovostních sazeb bude záviset na tom, do jaké míry převažují přetrvávající mzdové a cenové tlaky nad dopadem slabé ekonomické aktivity na střednědobé inflační tlaky.“

Guvernérka Rezervní banky Nového Zélandu Anna Bremanová uvedla, že její názor a názor skupiny, která její rozhodnutí podporuje, vycházejí z přání počkat na další ekonomická data, než se přistoupí k zpřísnění politiky.

Breman vysvětlil, že ekonomický dopad íránské války a narušení lodní dopravy v Hormuzském průlivu budou přetrvávat ještě dlouho i po ukončení nepřátelských akcí.

Uznala, že novozélandské domácnosti procházejí kvůli rostoucím cenám obtížnou situací, ale trhy ujistila, že se situace začne zlepšovat příští rok.

Úrokové sazby na Novém Zélandu

• Po schůzi trhy zvýšily odhad pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb na Novém Zélandu o 25 bazických bodů na schůzi 8. července na více než 70 %.

• Trhy také zvýšily odhad pravděpodobnosti zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání na více než 90 % s očekáváním, že Nový Zéland letos provede tři zvýšení úrokových sazeb.

• Investoři budou v nadcházejícím období pozorně sledovat zveřejnění několika důležitých ekonomických údajů o Novém Zélandu, včetně údajů o inflaci, nezaměstnanosti a hospodářském růstu, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Ceny zlata v úterý klesly o více než 1 %, jelikož se zvýšily sázky na další zvýšení úrokových sazeb v USA v tomto roce poté, co americké vojenské údery na Írán snížily naděje na mírovou dohodu, což vedlo k růstu cen ropy a opětovnému zviditelnění obav z inflace.

Spotové zlato kleslo o 1 % na 4 526,86 USD za unci, zatímco americké červnové futures kontrakty na zlato vzrostly o 0,1 % na 4 527,90 USD za unci.

Jim Wyckoff, analytik trhu ve společnosti American Gold Exchange, uvedl: „Trhy s dluhopisy se domnívají, že dalším krokem Federálního rezervního systému bude zvýšení úrokových sazeb, a to je dnes pro trh se zlatem negativní faktor.“

Kevin Warsh byl v pátek složen přísahou jako předseda Federálního rezervního systému a převzal tak vedení americké centrální banky uprostřed rostoucích očekávání přísnější globální měnové politiky.

Trhy v současné době počítají s prosincovým zvýšením amerických úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Ačkoli je zlato považováno za ochranu proti inflaci, tento nevýnosný drahý kov se v prostředí vysokých úrokových sazeb potýká s problémy.

Dalším signálem rostoucích obav z inflace byl nárůst cen ropy Brent o více než 3 % v úterý, kdy přetrvávala nejistota ohledně možnosti mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, která by umožnila znovuotevření lodní dopravy přes Hormuzský průliv.

Vyšší ceny ropy zvyšují inflační tlaky, protože výrobci přenášejí rostoucí náklady na spotřebitele.

Wyckoff dodal: „Krátkodobé technické indikátory stále zvýhodňují prodejce, což také vyvolává určitou technickou prodejní aktivitu.“

Poznamenal, že trhy budou pozorně sledovat data o indexu cen osobní spotřeby v USA za duben, která budou zveřejněna ve čtvrtek, jako klíčový ukazatel pro měření inflačních tlaků a určení budoucího směřování americké měnové politiky.

Ve stejné souvislosti UBS snížila svou prognózu ceny zlata na konec roku o 400 dolarů na 5 500 dolarů za unci kvůli přetrvávajícím rizikům spojeným s vyššími výnosy a silnějším americkým dolarem.

Pokud jde o ostatní drahé kovy, cena stříbra klesla o 2,1 % na 76,43 dolarů za unci, platina o 0,9 % na 1 950,71 dolarů a palladium o 0,2 % na 1 396,26 dolarů za unci.