Japonský jen ve čtvrtek v asijském obchodování posílil vůči koši hlavních a sekundárních měn a druhý den po sobě tak prodloužil své oživení vůči americkému dolaru uprostřed pokračujících nákupů z šestitýdenních minim, které podpořily nedávné komentáře japonského ministra financí.

Slabé údaje z trhu práce v Japonsku snížily očekávání ohledně zvýšení japonských úrokových sazeb v blízké budoucnosti, protože investoři čekají na další informace o směru měnové politiky Bank of Japan v letošním roce.

Přehled cen

Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu klesl o 0,4 % na 156,45 ¥, z otevírací úrovně 157,05 ¥, poté, co dosáhl denního maxima 157,19 ¥.

Jen zakončil středeční obchodování o 0,4 % vyšší než dolar, což je jeho první zisk za poslední tři dny poté, co v předchozí seanci dosáhl šestitýdenního minima 157,97 jenů.

Japonský ministr financí

Japonská ministryně financí Satsuki Katajama v úterý uvedla, že finanční úředníci pečlivě sledují trhy se „silným pocitem naléhavosti“. Na otázku ohledně možnosti intervence na měnovém trhu uvedla, že Japonsko dosáhlo vzájemné dohody se Spojenými státy loni.

Japonské úrokové sazby

Data zveřejněná tento týden v Tokiu ukázala, že míra nezaměstnanosti v Japonsku vzrostla v lednu na 2,7 %, což je více než tržní očekávání ve výši 2,6 %, poté, co v prosinci dosáhla 2,6 %.

Po zveřejnění dat klesla tržní cena pro zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů ze strany Bank of Japan v březnu z 15 % na 5 %.

Cena za zvýšení sazby o 25 bazických bodů v dubnu také klesla ze 40 % na 25 %.

Podle nejnovějšího průzkumu agentury Reuters se očekává, že japonská centrální banka zvýší úrokové sazby do září na 1 %.

Analytici společností Morgan Stanley a MUFG ve společné výzkumné zprávě napsali, že pravděpodobnost zvýšení sazeb v březnu nebo dubnu již dříve považovali za nízkou, ale s rostoucí nejistotou vyplývající z vývoje na Blízkém východě pravděpodobně zaujme japonská centrální banka opatrnější postoj, což dále sníží šance na krátkodobé zvýšení sazeb.

Investoři nyní čekají na další data o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Ceny palladia během středečního obchodování vzrostly uprostřed nákupů z nižších úrovní poté, co tento průmyslový kov v úterý utrpěl těžké ztráty. Kov se dostal pod silný tlak spolu s poklesem cen dalších průmyslových kovů, protože na trhy zatěžovaly geopolitické obavy spojené s probíhajícím konfliktem na Blízkém východě mezi Spojenými státy a Čínou.

Klíčové faktory poklesu:

Narušení dodávek a geopolitická rizika

Eskalace napětí na Blízkém východě a narušení některých těžebních operací zvýšily obavy o dodávky. Paradoxně se tyto obavy neprojevily silným zájmem o nákup, ale naopak přispěly k volatilitě trhu, zatímco prodejci v obchodování nadále dominovali.

Slabá podpora USA pro politiku v oblasti elektromobilů

Slábnoucí politická dynamika v oblasti pobídek pro elektromobily ve Spojených státech ovlivnila náladu na trhu. Palladium se široce používá v automobilových katalyzátorech, takže jakékoli zpomalení podpůrných politik má dopad na očekávání průmyslové poptávky.

Jasný technický tlak

Pokles pod 20denní a 50denní klouzavý průměr vyslal negativní signál krátkodobým obchodníkům. Indikátor ADX také odráží slabou sílu trendu s medvědím sklonem, což naznačuje, že pokles ještě nebyl dostatečně silný, aby spustil rozhodující obrat, a to i přes to, že prodejci nadále dominují trhu.

Názory analytiků: smíšená očekávání

Analytik Anton Charitonov z odborového svazu obchodníků se domnívá, že prolomení krátkodobých a střednědobých průměrů je varovným signálem a za klíčovou úroveň podpory označuje 1 715 USD. Poznamenal, že prolomení pod tuto úroveň by mohlo otevřít dveře dalším ztrátám, a zdůraznil, že jakékoli současné oživení se jeví jako křehké, dokud prodejci zůstanou pod kontrolou trhu.

Analytik Viktoras Karabitiants ze stejné firmy zastává optimističtější názor a poznamenává, že týdenní ukazatele, jako je index relativní síly (RSI) a index konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD), zůstávají v dlouhodobém horizontu podpůrné. Domnívá se, že rozpětí mezi 1 700 a 1 750 dolary představuje fázi konsolidace v rámci širšího dlouhodobého vzestupného trendu.

Analytik Parshwa Turakhia se zaměřuje na krátkodobý horizont a vysvětluje, že indikátory jako Stoch RSI a CCI poukazují na přeprodané podmínky, které by mohly umožnit rychlé oživení směrem k úrovni 1 750 USD, ačkoli se očekává, že vysoká volatilita na trhu bude přetrvávat.

V dnešním americkém obchodování vzrostly futures kontrakty na palladium o 1,9 % na 1 678,5 USD za unci v 16:27 GMT.

Bitcoin se vrátil a prolomil hranici 70 000 dolarů, což je jeden z nejsilnějších psychologických prahů na trhu. Navzdory strachu, který v současné době dominuje globálním akciovým trhům, a poklesu kovů, jako je stříbro, se zdá, že kapitál proudí směrem k Bitcoinu.

Jak bylo vidět včera, Bitcoin již zaznamenal kladné míry financování spolu s pozitivním přílivem do všech 12 spotových bitcoinových burzovně obchodovaných fondů. Tyto signály jasně naznačovaly rostoucí býčí momentum. Navzdory síle amerického dolaru nebyl během dnešního obchodování schopen vyvinout očekávaný tlak na pokles Bitcoinu.

BTC/USDT a návrat k 90 000 dolarům

V době psaní tohoto článku se Bitcoin obchoduje za 71 169 dolarů, což je blízko horní hranice konsolidačního kanálu, přičemž se objevují známky posunu v cenovém chování.

Úroveň 76 000 USD představuje další zónu odporu, která musí být prolomena, protože se shoduje s 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA50). Průraz nad tuto úroveň by mohl posílit hybnou sílu a tlačit cenu směrem k 90 000 USD.

Medvědí scénář by znamenal, že by se cena propadla do rozmezí 70 000–76 000 dolarů, což by mohlo vést k obnovenému poklesu na úrovně zaznamenané během nedávného období geopolitického napětí.

Ethereum vyskočilo nad 2 000 dolarů, následují ho altcoiny

Poté, co Bitcoin během včerejších seancí začal vykazovat býčí chování, hlavní altcoiny tento pohyb následovaly.

Ethereum přeskočilo hranici 2 000 dolarů poté, co se po celý týden obchodovalo pod touto hranicí. Ethereum, druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace s přibližně 250 miliardami dolarů, překonalo jak 7denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA7) na 1 989,48 dolarů, tak 7denní exponenciální klouzavý průměr na 1 976,66 dolarů.

Pokud bude pozitivní dynamika pokračovat a cena si udrží support na úrovni 2 000 USD, mohla by se přesunout k otestování Fibonacciho rezistence na úrovni 2 240 USD ve výši 23,6 %.

Altcoiny následují „vůdce“ Bitcoin

S tím, jak se dynamika Bitcoinu mění, zaznamenalo za posledních 24 hodin zisky i několik dalších altcoinů.

Index XDC prudce vzrostl na nejvyšší úroveň za dva týdny poté, co se zotavil z korekce na 0,0364 USD.

Akcie Morpho se obchodují za 1,96 USD a pokračují v rostoucím trendu. Za poslední měsíc vzrostly o 67 % a za posledních 24 hodin o 3,5 %. K tomuto kroku došlo po zvýšeném využití sítě a nárůstu celkové uzamčené hodnoty (TVL) o 2,97, spolu s vyšším počtem uzamčených tokenů Ethereum ve srovnání s loňským minimem 976 000 ETH.

Binance Coin (BNB) se také vyšplhal nad 650 dolarů, což znamenalo silné signály naznačující prolomení spodního konsolidačního pásma. Mezi další kryptoměny, které zaznamenaly zisky, patří:

Vlnění (XRP)

Solána

Litecoin

Hedera

Uniswap

Polkadot

Bittensor (TAO)

Protokol Blízko

Deset nejlepších kryptoměn zaznamenalo průměrný zisk kolem 5 %, přičemž pozitivní výhled pokračuje i v krátkodobém i střednědobém horizontu.

Americký dolar se ve středu držel poblíž svých nejvyšších úrovní za poslední tři měsíce, jelikož investoři zaujali vůči euru výrazně medvědí postoj uprostřed obav z přetrvávajících vysokých cen energií po konfliktu na Blízkém východě, který zatížil globální akciové trhy.

Euro se stabilizovalo na 1,1612 USD poté, co se dříve dostalo na nejslabší úroveň od konce listopadu, a to na základě údajů zveřejněných v úterý, které ukázaly, že inflace v eurozóně v únoru, před začátkem íránského konfliktu, zrychlila rychleji, než se očekávalo.

George Saravelos, globální vedoucí devizového výzkumu v Deutsche Bank, uvedl, že dopad íránské války na pár euro/dolar se scvrkává na jeden faktor: energii.

Trh s opcemi signalizuje slabost eura

Finanční trhy ve středu obnovily výprodeje, protože se po izraelských a amerických úderech na cíle v Íránu rozšířily obavy z rostoucí inflace, což investory přimělo k tomu, aby se uchýlili k likviditě.

Trh s opcemi ukazuje, že obchodníci jsou vůči euru pesimističtější než kdykoli před nejméně rokem, čímž se obrátil převážně býčí postoj, který byl zaznamenán před pouhými šesti týdny.

„Stále se nacházíme ve scénáři, kdy poklesy dolaru budou krátkodobé a budou se kupovat, protože většina měn citlivých na ceny energií je v ceně spousta negativity,“ řekl Jeremy Stretch, vedoucí devizové strategie G10 ve společnosti CIBC Capital Markets. „A v Evropě se všechno točí kolem cen zemního plynu.“

Podle údajů LSEG dosáhla cena put opcí v eurech vůči dolaru pro nadcházející čtvrtletí nejvyšší prémie od loňského března, což naznačuje, že obchodníci očekávají další pokles eura.

Euro by mohlo klesnout až k 1,13 dolaru

Saravelos poznamenal, že každý kombinovaný 10% nárůst cen ropy Brent a evropského zemního plynu snižuje hodnotu eura přibližně o 0,8 %, a dodal, že dosažení ceny Brentu a zemního plynu nad 100 dolarů za barel by mohlo posunout pár euro/dolar směrem k zhruba 1,13 dolaru.

Globální ceny ropy a plynu prudce vzrostly, protože vývoz energií z Blízkého východu byl narušen po odvetných úderech Íránu na lodě a infrastrukturu, které uzavřely přepravní trasy v Perském zálivu a zastavily produkci z Kataru do Iráku.

Futures kontrakty na ropu Brent od pátku vzrostly přibližně o 16 % a dosáhly 84 dolarů za barel, což je nejvyšší úroveň od července 2024, zatímco evropské ceny plynu od konce minulého týdne vzrostly přibližně o 85 %.

Výhled Evropské centrální banky

Obchodníci na trhu odhadují 33% šanci, že Evropská centrální banka letos zvýší úrokové sazby, oproti 40% pravděpodobnosti snížení sazeb před pouhým týdnem.

Britská libra oslabila o 0,3 % na 1,3323 USD, pod tlakem rostoucích cen energií, jelikož inflace ve Spojeném království zůstává na 3 %, což je nad 2% cílem Bank of England.

Index dolaru se mezitím udržel na 99,05 bodu poté, co dosáhl nejsilnější úrovně od 28. listopadu. Dolar vůči jenu klesl o 0,26 % na 157,35 jenů a vůči zahraničnímu juanu mírně klesl o 0,1 % na 6,913 po zveřejnění smíšených čínských údajů o PMI za únor.