Japonský jen ve středu v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prodloužil své ztráty vůči americkému dolaru již sedmý den v řadě a klesl na 18měsíční minimum. Měna je nyní na cestě k tomu, aby poprvé od července 2024 ztratila kontrolu nad úrovní 160 jenů za dolar, a to uprostřed rostoucích obav z výzev k předčasným volbám ve čtvrté největší ekonomice světa.

Jen je také pod tlakem zmírnění inflačního tlaku na tvůrce politik Bank of Japan, což vedlo k poklesu očekávání zvýšení japonských úrokových sazeb koncem tohoto měsíce.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: dolar vůči jenu vzrostl o 0,25 % na 159,45, což je nejvyšší úroveň od července 2024, z otevírací úrovně 159,06, s minimem za den na 159,06.

• Jen uzavřel úterní obchodování s poklesem o 0,6 % vůči dolaru, což je jeho šestá denní ztráta v řadě, a to v důsledku nedávného politického vývoje v Japonsku.

Předčasné volby

Hirofumi Jošimura, vůdce Japonské strany inovací a partner vládnoucí koalice, v neděli prohlásil, že Takaiči by mohl vyhlásit předčasné všeobecné volby.

Japonská veřejnoprávní televize NHK v pondělí informovala, že premiér Sanae Takaiči vážně zvažuje rozpuštění dolní komory parlamentu a vyhlášení předčasných všeobecných voleb v únoru.

Agentura Kjódo v úterý uvedla, že Takaičiová informovala představitele vládnoucí strany o svém záměru rozpustit Sněmovnu reprezentantů na začátku jejího řádného zasedání plánovaného na 23. ledna.

List Jomiuri Šimbun ve středu informoval, že Takaiči zvažuje konání předčasných voleb do dolní komory parlamentu 8. února.

K rozpuštění současného parlamentu dochází v době, kdy se Takaichi snaží posílit svůj mandát od lidu a zajistit si pohodlnou parlamentní většinu, aby zajistila schválení fiskálního rozpočtu na rok 2026 a navrhovaných ekonomických reforem, zejména v době, kdy současná vláda čelí problémům s prosazováním legislativy v rozděleném parlamentu.

Názory a analýzy

• Zprávy o předčasných volbách vyvolaly mezi investory politickou nejistotu, která se okamžitě projevila v pohybech japonského jenu na devizových trzích v očekávání, jak by hlasování mohlo ovlivnit budoucí rozhodnutí Bank of Japan o zvýšení úrokových sazeb.

• Eric Theoret, měnový stratég Scotiabank v Torontu, uvedl, že předčasné volby dají Takaichi příležitost využít silné popularity, které se těší od nástupu do úřadu v říjnu loňského roku.

• Theoret dodal, že důsledky pro jen jsou velmi negativní, jelikož Takaiči je vnímán jako zastánce akomodativní měnové a fiskální politiky, a proto by mu vyhovovala volnější fiskální politika a větší rozpočtové deficity.

Japonské úrokové sazby

• Tržní ocenění pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan o 25 bazických bodů na lednovém zasedání zůstává pod 10 %.

• Japonská centrální banka se sejde ve dnech 22. a 23. ledna, aby zhodnotila ekonomický vývoj a určila vhodné měnové nástroje pro současnou citlivou fázi, které čtvrtá největší ekonomika světa čelí.

Většina kryptoměn během úterního obchodování vzrostla, protože se chuť k riziku zotavila po zveřejnění údajů o inflaci v USA, které zaostaly za očekáváními, což podnítilo spekulace, že by Federální rezervní systém mohl přistoupit ke snížení úrokových sazeb.

Dnes zveřejněná data ukázala, že index spotřebitelských cen v USA se v prosinci meziročně udržel na úrovni 2,7 %, zatímco jádrová inflace – která nezahrnuje náklady na potraviny a energie – byla na 2,6 % nižší než prognóza.

Mezitím začala sezóna zveřejňování výsledků hospodaření za poslední čtvrtletí roku 2025, kterou obvykle vede bankovní sektor. Společnost JPMorgan Chase dnes oznámila tržby a zisky, které překonaly očekávání trhu.

Americký prezident Donald Trump pokračoval ve svých útocích na předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella a novinářům v Bílém domě řekl: „Powell překročil rozpočet o miliardy dolarů, takže je buď neschopný, nebo zkorumpovaný.“

Powell v bezprecedentním zaznamenaném prohlášení uvedl, že je vyšetřován kvůli svědectví, které poskytl Kongresu ohledně renovace sídla Federálního rezervního systému, a vyšetřování označil za odvetu za svůj nezávislý postoj k úrokové politice.

Ethereum

Podle CoinMarketCap vzrostla cena Etherea v obchodování o 3,1 % ve 20:28 GMT na 3 193,2 USD.

V uplynulém roce byl rychlý nárůst produkce ropy v Americe – v čele se Spojenými státy, Guyanou a Brazílií – hlavním zdrojem frustrace pro Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC), která se snaží znovu vyvážit trh a tlačit ceny ropy výše.

Snahy OPECu o udržení vlivu na globální dodávky a ceny ropy nyní riskují další erozi uprostřed intervence USA ve Venezuele a plánu prezidenta Donalda Trumpa převzít kontrolu nad ropným průmyslem v zemi s největšími zásobami ropy na světě.

Venezuela, člen OPEC, drží odhadem 303 miliard barelů zásob ropy – více než kterýkoli jiný významný producent ve skupině, včetně Saúdské Arábie, Iráku, Íránu nebo Spojených arabských emirátů.

Analytici tvrdí, že americká kontrola nad venezuelskými rezervami v kombinaci s investicemi amerických společností do oživení upadajícího ropného sektoru této jihoamerické země by mohla rozhodujícím způsobem naklonit dynamiku globálního trhu s energií ve prospěch Washingtonu a podkopat vliv OPEC na globální trhy s ropou.

Jakékoli smysluplné oživení dodávek venezuelské ropy – která v současnosti představuje méně než 1 % celosvětové denní poptávky – by vyžadovalo investice v řádu miliard dolarů, potenciálně přesahující 100 miliard dolarů, a mnoho let, než se objeví hmatatelné výsledky. To předpokládá zavedení robustních nových právních rámců a silných bezpečnostních záruk, které investory ujistí, že nebudou znovu čelit zabavení majetku ani znárodnění.

Návrh prezidenta Trumpa zapojit americké společnosti do obnovy venezuelského ropného sektoru nevyvolal v pátek během schůzky v Bílém domě nadšení mezi vysokými představiteli amerického ropného průmyslu.

Přestože Trump chválil venezuelskou ropu jako zdroj „obrovského bohatství“ pro průmysl a „velkého bohatství“ pro americký lid, vedoucí pracovníci reagovali chladně.

Generální ředitel společnosti Exxon Mobil Darren Woods Trumpovi řekl: „Naše aktiva tam byla zabavena dvakrát a dokážete si představit, že potřetí by si vyžádalo velmi významné změny ve srovnání s tím, co jsme v minulosti viděli.“

Dodal: „Pokud se podíváte na současné právní a obchodní rámce ve Venezuele, nejsou investičně vhodné.“

Bez ohledu na budoucí investiční potenciál Venezuely by americká kontrola nad jejím ropným průmyslem posunula rovnováhu sil na trzích s ropou a poskytla Washingtonu větší dlouhodobý vliv na dodávky. To by pravděpodobně oslabilo vliv OPEC a širší aliance OPEC+, která zahrnuje Rusko a Kazachstán, na tržní rovnováhu a ceny ropy.

Analytici společnosti JPMorgan ve zprávě uvedli, že „tato změna by mohla dát Spojeným státům větší vliv na trhy s ropou, potenciálně udržet ceny v historicky nízkých rozmezích, posílit energetickou bezpečnost a změnit rovnováhu sil na globálních energetických trzích.“

Cena ropy 50 dolarů za barel – úroveň, kterou Trump cílí od svého nástupu do úřadu před rokem – by vyvíjela značný tlak na příjmy z ropy a investiční projekty mimo ropný průmysl u hlavních producentů OPEC, zejména u Saúdské Arábie.

Království, největší světový vývozce ropy, sází na to, že jakékoli venezuelské oživení bude podle zdrojů obeznámených se saúdským myšlením ještě roky daleko a bude vyžadovat masivní investice.

Další producenti ropy z Perského zálivu také sázejí na to, že snížené dodávky venezuelské ropy do Číny by mohly podle delegátů Perského zálivu zvýšit podíl blízkovýchodní ropy na dovozu Pekingu.

Tento vznikající globální řád, v němž se Spojené státy snaží ovládnout ropné zdroje třetí země, mění dynamiku trhu a vytváří další výzvy pro OPEC a OPEC+.

Prezident Trump chce, aby příliv venezuelské ropy pomohl stlačit ceny ropy a energií ještě níže.

Dlouhodobě nízké ceny ropy by zasadily ránu příjmům z ropy a ekonomikám všech zemí OPEC+, což by potenciálně omezilo jejich schopnost řídit dodávky a ceny tváří v tvář nepředvídatelnému americkému prezidentovi. OPEC+ nyní bude muset při rozhodování o politice produkce zohlednit další proměnnou a posoudit, jak vysoko mohou ceny vzrůst, aniž by riskovala negativní reakci prezidenta Trumpa.

Americké akciové indexy během úterního obchodování klesly po zveřejnění údajů o inflaci a zároveň po zahájení sezóny zveřejňování výsledků firem.

Data zveřejněná dnes dříve ukázala, že index spotřebitelských cen v USA se v prosinci meziročně udržel na úrovni 2,7 %, zatímco jádrový index, který nezahrnuje náklady na potraviny a energie, zaostal za očekáváním a dosáhl 2,6 %.

Mezitím začala sezóna zveřejňování čtvrtletních výsledků podniků za poslední čtvrtletí roku 2025, v níž obvykle vedou banky. JPMorgan Chase vykázala tržby a zisky, které překonaly očekávání trhu.

V tržním obchodování klesl index Dow Jones Industrial Average k 17:47 GMT o 0,6 %, tj. o 316 bodů, na 49 270 bodů. Širší index S&P 500 klesl o 0,2 %, tj. o 16 bodů, na 6 960 bodů, zatímco index Nasdaq Composite klesl o necelých 0,1 %, tj. o 2 body, na 23 731 bodů.