Japonský jen v pondělí v asijském obchodování vzrostl vůči koši hlavních i vedlejších měn a pokoušel se zotavit z třítýdenního minima vůči americkému dolaru. Směřuje k prvnímu zisku za poslední tři seance, a to díky nákupní aktivitě z nižších úrovní.

Jen také těžil ze zpomalení amerického dolaru a prudkého poklesu světových cen ropy, a to uprostřed rostoucího optimismu, že Spojené státy a Írán se blíží k mírové dohodě.

Zároveň zmírnění inflačních tlaků na tvůrce politik v Bank of Japan snížilo očekávání zvýšení úrokových sazeb v červnu, jelikož investoři čekají na další ekonomická data ze čtvrté největší ekonomiky světa.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes:

Dolar vůči jenu oslabil přibližně o 0,3 % na 158,75 jenu, oproti páteční uzavírací úrovni 159,18 jenu. Denní maximum dosáhlo 158,96 jenu.

• Jen v pátek uzavřel se ztrátou přibližně 0,2 % vůči dolaru, což je jeho druhá denní ztráta v řadě, poté, co se v předchozí seanci dotkl třítýdenního minima 159,34 jenů.

• Minulý týden jen ztratil vůči dolaru 0,3 %, což je druhý týdenní pokles v řadě uprostřed pokračujících dat o inflaci, která naznačují slábnoucí cenový tlak na japonskou centrální banku.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí klesl o přibližně 0,4 %, čímž se odtáhl od šestitýdenního maxima 99,52 bodu a směřuje k první ztrátě za poslední tři seance, což odráží celkové oslabení americké měny vůči koši světových měn.

Kromě aktivit zaměřených na realizaci zisků dolar oslabil, jelikož se zvýšila chuť trhu riskovat, poháněná rostoucí nadějí, že Spojené státy a Írán se blíží k dosažení mírové dohody, která by mohla ukončit válku na Blízkém východě.

Globální ceny ropy

Ceny ropy na začátku týdne klesly o více než 6 % a dosáhly nejnižší úrovně za tři týdny, jelikož obavy z narušení dodávek z Arabského zálivu polevily uprostřed rostoucích očekávání, že by se Hormuzský průliv mohl brzy znovu otevřít ropným tankerům.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy a Írán se údajně blíží k uzavření konečné dohody o ukončení války na Blízkém východě.

• Trump uvedl, že „velká část“ návrhu dohody již byla vyjednána, ačkoli nebyla zcela dokončena, a dodal, že „čas je na straně Washingtonu“, aby zajistil „dobrou a vhodnou“ dohodu.

• Zdroje uvedly, že rámec dohody zahrnuje prodloužení příměří o 60 dní, což vyjednavačům dává čas na finalizaci podrobných podmínek potřebných k trvalému ukončení konfliktu.

• Dohoda údajně zahrnuje i znovuotevření Hormuzského průlivu, ukončení americké námořní blokády íránských přístavů a povolení Íránu prodávat ropu za určitých podmínek.

• Zdroje dodaly, že několik sporných otázek zůstává nevyřešených, včetně dohledu nad Hormuzským průlivem, úplného odevzdání vysoce obohaceného uranu Íránem a uvolnění zmrazených íránských aktiv.

• Američtí představitelé uvedli, že dohoda nebude v pondělí podepsána a že konečné schválení by mohlo trvat ještě několik dní.

• Tisková agentura Tasnim varovala, že návrh dohody by mohl zkrachovat kvůli neshodám ohledně zmrazených íránských aktiv.

Japonské úrokové sazby

• Vzhledem k klesajícím cenám ropy a zpomalujícím inflačním tlakům se tržní odhad zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany Bank of Japan na červnovém zasedání snížil ze 70 % na 55 %.

• Investoři nyní čekají na další japonská data o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Odhady společnosti Rystad Energy naznačují, že digitalizace a technologie umělé inteligence by mohly v letech 2026 až 2030 vygenerovat kumulativní hodnotu pro společnosti zabývající se průzkumem a těžbou ropy a zemního plynu ve výši téměř 500 miliard dolarů.

Očekává se, že této hodnoty bude dosaženo prostřednictvím:

• Nižší náklady zlepšením provozní efektivity

• Vyšší produktivita díky delší provozuschopnosti a vyšší míře zotavení

• Kratší lhůty pro vývoj projektu

Očekává se, že úspory nákladů a růst produkce budou do roku 2030 dvěma největšími zdroji hodnoty, přičemž oba faktory budou přispívat podobnou měrou.

Očekává se, že průzkumné a těžební společnosti, které v současnosti investují do digitalizace a umělé inteligence, do roku 2030 vygenerují ročně o 80 miliard dolarů více ve srovnání s úrovněmi z roku 2025.

Výsledky se již začínají objevovat v celém odvětví.

ADNOC oznámila, že iniciativy založené na umělé inteligenci vygenerovaly v roce 2023 hodnotu 500 milionů dolarů a zároveň vyčlenily 1,5 miliardy dolarů na digitální výdaje s cílem dosáhnout roční přidané hodnoty 1 miliardy dolarů.

Společnost Equinor mezitím v letech 2021 až 2024 ušetřila téměř 200 milionů dolarů v oblasti umělé inteligence a jen v roce 2025 zaznamenala dalších 130 milionů dolarů.

Zpráva uvádí, že tvorba digitální hodnoty sleduje zrychlující se kumulativní křivku s tím, jak se rozšiřuje její zavádění a dozrávají organizační schopnosti ve firmách.

Odhadovaná příležitost ve výši 500 miliard dolarů je rozdělena do čtyř hlavních kategorií:

• Rozvoj aktiv

• Provoz a údržba

• Průzkum a rozvoj ložiska

• Vrtání, vrty a produkce

Úroveň digitální vyspělosti se v těchto segmentech liší. Provoz a údržba v současnosti vykazují nejrychlejší tempo zavádění, zejména díky prediktivní údržbě a vzdálenému provozu, které v některých velkých společnostech snížily náklady o dvojciferná procenta.

Aktivity v podpovrchových oblastech a související s ložisky jsou považovány za aktivity s největším nevyužitým potenciálem, zejména pokud jde o zvýšení objemu produkce a snížení nákladů na vrtání. Některé společnosti již zkrátily dobu interpretace seismických dat z několika měsíců na zhruba 10 dní.

Zpráva rovněž uvádí, že umělá inteligence nemusí nutně zvyšovat výkonnostní strop pro nejvýkonnější společnosti, ale naopak pomáhá širšímu odvětví přiblížit se standardům dosaženým předními firmami.

V americkém břidlicovém sektoru se hlavní producenti již blíží fyzickým limitům efektivity vrtání. Největší přínos proto nyní spočívá ve zlepšení průměrného výkonu vrtů. Studie odhaduje potenciální zlepšení v průměru o 10 % napříč americkými pevninskými poli, zatímco úspory v některých složitých hlubokomořských projektech by mohly přesáhnout 50 %, ačkoli realističtější rozmezí se odhaduje mezi 15 % a 20 %.

Toto se děje v době, kdy průzkumné a těžební společnosti v loňském roce utratily téměř 25 miliard dolarů za nástroje umělé inteligence a digitální řešení. Prognózy naznačují, že trh s těmito službami do roku 2030 poroste o více než 10 miliard dolarů, přesáhne 35 miliard dolarů ročně a do roku 2035 se přiblíží 50 miliardám dolarů.

Zpráva tvrdí, že hlavní překážkou dosažení těchto zisků není nedostatek technologií, ale obtížnost jejich implementace ve velkém měřítku. V důsledku toho společnosti stále častěji uzavírají partnerství s poskytovateli technologií a servisními firmami pro ropná pole, aby snížily složitost a urychlily integraci mezi různými systémy a zařízeními.

Dále poznamenala, že většina současných aplikací umělé inteligence v ropném průmyslu se spoléhá na tradiční modely strojového učení, které vyžadují roky trénovacích dat a je často obtížné je přenést z jednoho pole do druhého bez významné přestavby.

Novější technologie, jako je „agentní umělá inteligence“ – schopná vykonávat úkoly poloautonomním způsobem – by však mohly v budoucnu urychlit digitální transformaci tím, že by zmenšily rozdíly mezi odděleními a propojily různé typy dat bez nutnosti úplného přeškolení.

Podle optimistického scénáře by roční hodnota generovaná digitálními iniciativami mohla do roku 2030 vzrůst na 150 miliard dolarů, s potenciálem překročit 300 miliard dolarů ročně do roku 2035, oproti základnímu odhadu pouhých 178 miliard dolarů v roce 2035.

Dosažení tohoto scénáře by také vyžadovalo zvýšení výdajů na digitální řešení na 50 miliard dolarů ročně do roku 2030 a následně na téměř 80 miliard dolarů do roku 2035.

Zpráva na závěr konstatovala, že ačkoli umělá inteligence urychluje pokroky v digitálně vyspělých organizacích, nemusí nutně zkracovat samotnou cestu digitální transformace.

Ceny zlata v pátek v evropském obchodování klesly, čímž si prodloužily své omezené ztráty již druhou seanci po sobě a směřují k druhému týdennímu poklesu v řadě, pod tlakem současného růstu amerického dolaru, zatímco trhy čekají na další vývoj mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem.

Pravděpodobnost alespoň jednoho zvýšení úrokových sazeb v USA v letošním roce se zvýšila, zejména po zveřejnění nejnovějšího zápisu ze zasedání Federálního rezervního systému k měnové politice, který ukázal, že členové jsou i nadále otevřeni zvyšování úrokových sazeb.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 0,75 % na 4 507,49 USD z úrovně 4 543,00 USD na začátku seance, přičemž maximum seance bylo 4 546,16 USD.

• Při čtvrtečním vypořádání ceny zlata ztratily méně než 0,1 % a obnovily tak ztráty, které se předchozí den pozastavily během pokusů o zotavení z dvouměsíčního minima 4 453,60 USD za unci.

Týdenní výkon

Během obchodování tohoto týdne, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata aktuálně klesly o 0,75 % a směřují k druhé týdenní ztrátě v řadě.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o 0,1 % a udržel si tak zisky již druhou seanci po sobě poblíž šestitýdenních maxim, což odráží pokračující pozitivní výkon americké měny vůči koši hlavních a sekundárních měn.

Jak je dobře známo, rostoucí hodnoty americké měny činí zlaté slitky denominované v dolarech méně atraktivními pro držitele jiných měn.

Dolar tento týden silně podpořily rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů, jelikož investoři vsadili na to, že Federální rezervní systém zvýší úrokové sazby alespoň jednou v tomto roce.

Kromě podpory ze strany dlouhodobých výnosů amerických státních dluhopisů investoři i nadále upřednostňují americký dolar jako bezpečný přístav uprostřed pečlivého sledování vývoje mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem.

Rozhovory mezi USA a Íránem

• Íránské tiskové agentury: Konečné verze dohody mezi USA a Íránem byla dosažena za pákistánského zprostředkování, oficiální oznámení se očekává v příštích několika hodinách.

• Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že existují „dobré signály“ ohledně možnosti dosažení mírové dohody.

• Donald Trump: Spojené státy jsou v závěrečné fázi jednání s Íránem.

• Zprávy: Íránské zásoby uranu a kontrola nad Hormuzským průlivem zůstávají klíčovými body neshod mezi Washingtonem a Teheránem.

Úrokové sazby v USA

• Zápis z dubnového zasedání Federálního rezervního systému, zveřejněný ve středu, ukázal, že většina tvůrců politik se domnívá, že „by mohlo být vhodné další zpřísnění měnové politiky“, pokud inflace zůstane nad 2% cílem centrální banky.

• Kevin Warsh složí dnes později přísahu jako předseda Federálního rezervního systému před americkým prezidentem Donaldem Trumpem.

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy v současné době počítají s 40% pravděpodobností zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v prosinci, oproti necelým 16 % na začátku května.

• Trhy v současné době odhadují 99% pravděpodobnost, že úrokové sazby v USA zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

• Investoři bedlivě sledují zveřejnění dalších ekonomických dat z USA a také komentáře představitelů Federálního rezervního systému, aby mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit.

Zlatý výhled

Edward Meir, analytik společnosti Marex, uvedl: „Ceny zlata tlačí dolů síla amerického dolaru, kterou zase podporuje pokračující růst očekávání ohledně zvyšování úrokových sazeb ve většině částí světa.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového ETF krytého zlatem, se ve čtvrtek zvýšil o 0,85 metrické tuny, čímž se celková hodnota zvýšila na 1 037,70 metrických tun.

Euro v pátek v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž si prodloužilo ztráty vůči americkému dolaru již druhý den v řadě a obchoduje se poblíž šestitýdenních minim, jelikož investoři nadále upřednostňovali americkou měnu jako preferovanou alternativní bezpečnou investici a zároveň čekali na další vývoj mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem.

Tento týden se zvýšily ceny kvůli možnosti zvýšení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou na svém červnovém zasedání, zatímco investoři čekají na další ekonomická data z eurozóny, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na 1,1605 USD z dnešní otevírací úrovně 1,1617 USD, přičemž denní maximum dosáhlo 1,1621 USD.

• Euro zakončilo čtvrteční obchodování s poklesem necelých 0,1 % vůči dolaru a obnovilo tak ztráty, které se předchozí den pozastavily během pokusů o zotavení z šestitýdenního minima na 1,1583 USD.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o 0,1 % a udržel si tak zisky již druhou seanci po sobě poblíž šestitýdenních maxim, což odráží pokračující pozitivní výkon americké měny vůči koši světových měn.

Kromě podpory z nedávného širokého nárůstu výnosů dlouhodobých amerických státních dluhopisů investoři i nadále upřednostňují americký dolar jako bezpečný přístav uprostřed pečlivého sledování vývoje mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem.

Rozhovory mezi USA a Íránem

• Íránské tiskové agentury: Konečné verze dohody mezi USA a Íránem byla dosažena za pákistánského zprostředkování, oficiální oznámení se očekává v příštích několika hodinách.

• Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že existují „dobré signály“ ohledně možnosti dosažení mírové dohody.

• Donald Trump: Spojené státy jsou v závěrečné fázi jednání s Íránem.

• Zprávy: Íránské zásoby uranu a kontrola nad Hormuzským průlivem zůstávají klíčovými body neshod mezi Washingtonem a Teheránem.

Evropské úrokové sazby

• Zdroje agentuře Reuters sdělily: Evropská centrální banka s vysokou pravděpodobností v červnu zvýší úrokové sazby kvůli inflačním očekáváním, která se vyvíjejí směrem k nežádoucímu scénáři.

• Tento týden se odhad pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů ze strany Evropské centrální banky na peněžním trhu zvýšil z 60 % na více než 70 %.

• Investoři čekají na další ekonomická data eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd, aby mohli tato očekávání přehodnotit.