Výnos 10letých amerických státních dluhopisů poprvé za tři roky překročil 5 %

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů v pondělí vzrostl, čímž pokračoval v šestém po sobě jdoucím období a dosáhl nového tříletého maxima, když poprvé od října 2023 překonal hranici 5 %.

Globální ceny ropy vyskočily na nejvyšší úrovně za čtyři měsíce, což pravděpodobně zvýší inflační tlaky, kterým čelí tvůrci politik Federálního rezervního systému.

Trhy v současné době odhadují 86% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém tento týden zvýší americké úrokové sazby o 25 bazických bodů, aby čelil rostoucím inflačním tlakům ve Spojených státech.

Výnosy amerických státních dluhopisů

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl z počátečních 4,969 % na 5,012 %, což je nejvyšší úroveň od října 2023, a zároveň dosáhl minima 4,949 %.

Výnos v pátek vzrostl o 0,25 %, což je již pátý denní růst v řadě uprostřed rostoucích inflačních tlaků ve Spojených státech.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 5,0 % a dosáhly nejvyšších hodnot za čtyři měsíce, přičemž ropa Brent se poprvé od května přiblížila hranici 110 dolarů za barel.

K nejnovějšímu nárůstu cen ropy dochází v době, kdy si Spojené státy a Írán vzájemně útočí na ropné tankery v Hormuzském průlivu a Perském zálivu, zatímco Hútíové se zaměřují i na životně důležitá ropná zařízení v Saúdské Arábii.

Federální rezervní systém

Federální rezervní systém zahajuje své zasedání o měnové politice v úterý a rozhodnutí by mělo být publikováno ve středu. Očekávání silně hovoří o zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů, což by bylo první zvýšení amerických úrokových sazeb od července 2023, zatímco investoři budou v nadcházejícím období hledat další informace o vývoji inflace a úrokových sazeb.

Úrokové sazby v USA

• Data zveřejněná minulý týden ukázala, že spotřebitelské ceny v USA v srpnu zrychlily, zatímco klíčový ukazatel jádrové inflace zaznamenal největší nárůst za čtyři měsíce.

• Po zveřejnění dat klesla podle nástroje CME FedWatch Tool pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém zářijovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, z 28 % na 14 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vzrostla ze 72 % na 86 %.

• Pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém prosincovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, klesla z 6 % na 2 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vzrostla z 94 % na 98 %.