Ceny mědi v úterý vzrostly na tříměsíční maximum v důsledku rostoucího optimismu ohledně poptávky v Číně po zveřejnění silných dat z průmyslu, zatímco dolar oslabil.

Ceny mědi na londýnské burze kovů (London Metals Exchange) vzrostly o 0,7 % na 9935 dolarů za tunu poté, co dosáhly maxima z 27. března, které činilo 9984 dolarů.

Nedávný průzkum ukázal, že aktivita v čínských továrnách v červnu vzrostla, a to díky rostoucím objednávkám po měsíci poklesu.

Slabší dolar také posílil měděné futures kontrakty denominované v dolarech, protože se pro globální obchodníky staly levnějšími.

Pomohly i nižší zásoby, kdy zásoby mědi na londýnské burze od poloviny února klesly o 66 % na 91 250 tun.

Na Šanghajské burze zásoby klesly také o 66 % oproti úrovni z počátku března na 81 550 tun.

Cenová prémie mezi spotovými cenami a tříměsíčními futures kontrakty minulý týden činila 319 dolarů za tunu, což je nejvíce od 22. října, a klesla na 120 dolarů v důsledku očekávání rozsáhlých dodávek.

Trumpův faktor

Neustálé hrozby amerického prezidenta Trumpa zavedením cel na dovoz mědi také vedly ke zvýšení cen na burze COMEX, čímž se zvýšila americká prémie oproti londýnským cenám.

Pokud jde o ostatní průmyslové kovy:

Cena hliníku vzrostla o 0,4 % na 2608 dolarů za tunu

Zinek klesl o 0,9 % na 2727 dolarů

Náskok se nezměnil na 2044 USD.

Cena cínu vzrostla o 0,4 % na 33 850 dolarů

Nikl klesl o 0,2 % na 15 185 dolarů

Jinak dolarový index klesl k 15:24 GMT o 0,2 % na 96,7, s maximem za seanci na 96,8 a minimem na 96,3.

Zářijové futures kontrakty na měď v americkém obchodování k 15:20 GMT vzrostly o 1,9 % na 5,18 USD za libru.

Bitcoin v úterý klesl pod 107 000 dolarů, čímž pokračoval v mírné korekci ze včerejška, ale silná poptávka po kryptoměně zůstala silná a celkově ji podpořila.

Podle údajů CryptoQuantu klesly rezervy bitcoinu na všech hlavních burzách na 2,44 milionu jednotek, což je nejméně od roku 2018, což naznačuje, že prodejní tlaky poklesly.

Společnost MicroStrategy se i nadále dostávala na titulní stránky novin svými neuvěřitelnými nákupy bitcoinů, a to i přes to, že kryptoměna dosáhla rekordních maxim.

Prostřednictvím platformy X oznámil generální ředitel společnosti MicroStrategy Michael Saylor nový nákup 4980 bitcoinů, čímž se celková hodnota držených společností zvýšila na nový rekordní počet 597 325 bitcoinů s průměrnou hodnotou 79 977 dolarů za jednotku a celkovou hodnotou 42,4 miliardy dolarů.

K nákupu došlo mezi 23. a 29. červnem a společnost utratila celkem 532 milionů dolarů, což je průměrná cena 106 801 dolarů za jednotku.

Společnost MicroStrategy od roku 2020 zavedla strategii velkých investic do bitcoinů jako způsob ochrany před inflací.

Saylor v roce 2024 zaznamenal 64% návratnost své investice do bitcoinů, přičemž tato odvážná strategie vzbudila podiv a obdiv mnoha krypto investorů.

Japonská společnost MetaPlanet také rozšířila své bitcoinové zásoby přidáním 1005 jednotek v hodnotě 108,15 milionu dolarů, což představuje průměrnou hodnotu 107 601 dolarů za jednotku.

Společnost nyní vlastní celkem 13 350 bitcoinů v průměrné hodnotě 97 831 dolarů za jednotku, což představuje celkovou hodnotu 1,31 miliardy dolarů.

Bitcoin stabilní ve třetím čtvrtletí

Zpráva společnosti Bitfinex Alpha ukazuje, že sezónní výkonnost bitcoinu vykazuje ve třetím čtvrtletí historicky nižší volatilitu s historickými průměry návratnosti převážně 6 %.

Analytici se domnívají, že technický základ zůstane silný, dokud cena bude respektovat podporu 94 000–99 000 dolarů, ale pro nový vzestup přes nedávná rekordní maxima bude potřebovat silný stimul.

Blíží se náprava?

Podle dat Glassnode vzrostly zásoby Bitcoinu v ziskovém stavu minulý měsíc z 87 % na 98 %, což je historické procento, které by mohlo předcházet velkému realizaci zisků.

Viděli jsme to mezi lednem a dubnem letošního roku, kdy bitcoin klesl ze 109 000 dolarů na 74 000 dolarů poté, co procento ziskové nabídky 21. ledna dosáhlo 98,8 %.

Ceny ropy se v úterý téměř nezměnily, investoři odhadují výhled, že OPEC+ na svém příštím zasedání oznámí zvýšení produkce v srpnu, a také uprostřed probíhajících obchodních jednání USA s hlavními partnery.

Cena ropy Brent k 9:01 GMT vzrostla o 5 centů na 66,79 dolarů za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate vzrostla o 4 centy na 65,15 dolarů.

Čtyři zdroje z OPEC+ minulý týden agentuře Reuters sdělily, že organizace plánuje v srpnu zvýšit produkci o 411 tisíc barelů denně, a to po podobných zvýšeních v květnu, červnu a červenci.

Takové zvýšení by zvýšilo celkové dodávky ropy OPEC+ v roce 2025 o 1,78 milionu barelů denně, což představuje téměř 1,5 % globální poptávky po ropě.

Očekávání obchodů

Investoři také analyzují obchodní jednání před termínem pro uplatnění cel, který uvalí americký prezident Trump na 9. července.

Americký ministr financí Scott Bessent uvedl, že země obdržely varování před vysokými budoucími cly navzdory tomu, co označil za „jednání v dobrém úmyslu“, a dodal, že cla by se po skončení dočasného pozastavení mohla vrátit na 11 % až 50 %.

Morgan Stanley jinak očekává, že cena ropy Brent klesne na zhruba 60 dolarů za barel do začátku roku 2026, protože geopolitické napětí ustoupí a zásoby prudce vzrostou.

Banka poznamenala, že prudký nárůst cen nad 80 dolarů za barel během dvanáctidenní izraelsko-íránské války byl velmi přechodný a po oznámení příměří ceny nyní klesly na 67 dolarů za barel.

Banka očekává silný růst dodávek ropy ze zemí mimo OPEC o zhruba milion barelů denně v letech 2025 a 2026, což bude stačit k pokrytí růstu globální poptávky.

Banka také očekává v roce 2026 přebytek globálních dodávek o 1,3 milionu barelů denně.

Americký dolar v úterý oslabil vůči koši hlavních rivalů uprostřed rostoucích obav o fiskální situaci USA po Trumpově velkém daňovém návrhu a nejistoty ohledně obchodních dohod.

Investoři nyní sázejí na rychlejší tempo snižování sazeb Fedem v letošním roce a zároveň čekají na klíčová data z USA tento týden, včetně zprávy o počtu zaměstnanců v pátek.

To vedlo k vlně výprodeje dolaru, který vůči švýcarskému franku dosáhl desetiletého minima na 0,790 a vůči jenu poklesl o 0,64 % na 143,08. První polovinu roku jen uzavřel s 9% nárůstem, což je jeho nejlepší výkon od roku 2016.

Euro se usadilo poblíž čtyřletého maxima na 1,1781, přičemž společná měna v první polovině roku posílila o 13,8 %, což představuje její nejlepší pololetní výkon v historii.

Kurz libry vzrostl o 0,2 % na 1,3757 USD a pohybuje se poblíž 3⅕letých maxim dosažených minulý týden, zatímco index dolaru klesl na minima z února 2022, a to na 96,6.

Goldman Sachs nyní očekává letos tři snížení sazeb Federálního rezervního systému, oproti předchozím odhadům pouze jednoho snížení sazeb v prosinci, s odkazem na omezený dopad cel a slabší trh práce.

Nedávný daňový návrh amerického prezidenta Donalda Trumpa vyvolal obavy o finanční stabilitu Ameriky a zároveň přetrvává nejistota ohledně obchodních dohod s USA.

Trump nadále tlačil na Federální rezervní systém, aby snížil úrokové sazby, a poslal předsedovi Fedu Powellovi seznam úrokových sazeb globálních centrálních bank s tím, že americké sazby by se měly pohybovat mezi japonskou sazbou 0,5 % a dánskou sazbou 1,75 %.

Investoři také sledují vývoj obchodních jednání USA s hlavními partnery, jelikož se blíží termín pro uplatnění cel 9. července, přičemž zatím se dosáhlo jen malého pokroku.