Ceny mědi během čtvrtečního obchodování klesly a prodloužily tak ztráty, které začaly na Šanghajské burze futures, kde zaznamenaly nejnižší úrovně za více než týden, a to uprostřed zvýšené nabídky z Číny, největšího světového spotřebitele mědi.

Nejaktivnější kontrakt na měď na Šanghajské burze futures klesl pod klíčovou psychologickou úroveň 80 000 juanů (11 256,51 USD) za tunu, což představuje pokles o 1,35 % na 79 600 juanů za tunu, uvedla agentura Reuters.

Během čtvrtečního obchodování klesly nejaktivnější futures kontrakty na měď na Londýnské burze kovů o 0,4 % na 9 960,50 USD za tunu poté, co ve středu dosáhly dvoutýdenního minima 9 925 USD.

Stalo se tak poté, co oficiální data ukázala, že produkce rafinované mědi v Číně v srpnu meziročně vzrostla o 15 % a přiblížila se tak historickému maximu.

Index amerického dolaru mezitím vzrostl o 0,6 % na 97,4 bodu v 15:28 GMT poté, co dosáhl maxima 97,6 bodu a minima 96,8 bodu.

Pokud jde o obchodování v USA, prosincové futures kontrakty na měď klesly v 15:18 GMT o 0,8 % na 4,59 dolaru za libru.

Bitcoin ve čtvrtek vzrostl a pokračoval v růstu poté, co Federální rezervní systém snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů, což bylo první snížení za devět měsíců.

Největší digitální měna na světě se vyšplhala nad 117 000 dolarů (85 840 liber šterlinků), což je nejvyšší úroveň od 17. srpna, čímž ukončila týdenní boční trend a posunula širší trh s digitálními aktivy výše poté, co se měnová politika Federálního rezervního systému změnila na akomodativní tón.

Investoři bedlivě sledovali výroky předsedy Fedu Jeromea Powella, které naznačovaly možnost zrychlení tempa uvolňování měnové politiky v příštím roce.

Federální výbor pro operace na volném trhu (FOMC) hlasoval v poměru 11 ku 1 pro snížení sazeb o 25 bazických bodů, zatímco Trumpův spojenec Stephen Miran nesouhlasil a požadoval větší snížení o půl procentního bodu. Nejnovější projekce Federálního rezervního systému naznačují další dvě snížení v průběhu letošního roku, což by mohlo do prosince zvýšit cílovou úrokovou sazbu federálních fondů na 3,50 % až 3,75 %.

Říjen byl historicky silným měsícem pro Bitcoin

Investoři do kryptoměn poukázali na sezónní vzorec, který v tomto období roku často podporuje Bitcoin.

Investor a podnikatel Lark Davis na platformě X napsal: „Od roku 2020 každé zářijové zasedání Fedu (s výjimkou kolapsu v roce 2022) připravilo cestu k masivnímu růstu bitcoinu. To méně souvisí se samotným rozhodnutím a více se sezónností. Uptober je skutečný.“

Ethereum (ETH-USD) za posledních 24 hodin vzrostlo o 1 %, ale stále se již čtvrtý týden drží v obchodním rozmezí pod úrovní 4 900 dolarů. Posílily i další hlavní měny, například Dogecoin (DOGE-USD) a BNB coin (BNB-EUR) platformy Binance vzrostly o více než 4 %, zatímco XRP (XRP-USD) po býčím technickém průlomu vzrostl o přibližně 3 %. Solana (SOL) také vzrostla o přibližně 4 % a dočasně překonala hranici 245 dolarů, což je podpořeno rostoucím optimismem ohledně plánu skupiny CME Group spustit opce SOL a XRP 13. října, což je krok, který je vnímán jako otevření dveří k větší institucionální účasti.

Výhrady k dopadu rozhodnutí Federálního rezervního systému

Nicméně ne všichni pozorovatelé byli přesvědčeni, že nejnovější snížení sazeb nutně prospívá trhu s kryptoměnami.

Jai Kedia, výzkumník z Cato Institute, uvedl: „Slabost trhu práce přesvědčila Federální výbor pro operace na volném trhu ke snížení sazeb, ale toto rozhodnutí nemusí být nutně pozitivní, zejména proto, že inflace zůstává výrazně nad 2% cílem Fedu. Měnová pravidla by vyžadovala udržení sazeb na stejné úrovni nebo dokonce jejich mírné zvýšení.“

Fabian Dori, vedoucí investic v bance Sygnum, varoval před složitostí situace: „Základní dynamika zůstává složitá. Americký trh práce slábne, ale inflace je stále nepružná, zatímco nedávná data PMI naznačují nové zrychlení podnikatelské aktivity. Zároveň inflace cen výrobců opět klesá, což vytváří protichůdné signály.“

Ceny ropy ve čtvrtek klesly, protože obchodníci zvažovali snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem s ohledem na přetrvávající obavy ze zpomalení americké ekonomiky.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 9:37 GMT o 30 centů, neboli 0,4 %, na 67,65 dolaru za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 30 centů, neboli 0,5 %, na 63,75 dolaru za barel.

Fed ve středu snížil svou referenční sazbu o 25 bazických bodů a signalizoval, že bude po zbytek roku pokračovat v postupném snižování nákladů na půjčky v reakci na známky slabosti na trhu práce. Nižší náklady na půjčky obvykle podporují poptávku po ropě a její ceny.

Kuvajtský ministr ropného průmyslu Tareq Al-Roumi uvedl, že po kroku Fedu očekává růst poptávky po ropě, zejména na asijských trzích.

Jiní analytici však byli skeptičtí ohledně jakéhokoli trvalého posílení. Jorge Montepeque, výkonný ředitel společnosti Onyx Capital Group, řekl: „Toto rozhodnutí učinili nyní, protože ekonomika evidentně zpomaluje. Fed se snaží obnovit růst.“

Předseda Fedu Jerome Powell poznamenal, že rizika na trhu práce rostou v porovnání s riziky inflace, ačkoli inflační tlaky je stále třeba sledovat a řídit.

Trh byl také pod tlakem přetrvávající nadměrné nabídky a slabé poptávky po palivech v USA, největším světovém spotřebiteli ropy.

Data z EIA (Emergency Information Administration) ukázala, že zásoby ropy v USA minulý týden prudce klesly, jelikož čistý dovoz klesl na rekordně nízké úrovni a vývoz prudce vzrostl na nejvyšší úroveň za téměř dva roky. Zásoby destilátů však vzrostly o 4 miliony barelů, což výrazně překonalo očekávání nárůstu o 1 milion barelů, což vyvolalo obavy ohledně poptávky na americkém trhu a zatížilo ceny.

Americký dolar se ve čtvrtek obchodoval nestabilně, investoři nadále zvažovali opatrný postoj Fedu k dalšímu snižování sazeb, zatímco pozornost se přesunula k nadcházejícímu rozhodnutí Bank of England, kde se neočekává žádná změna politiky.

Libra klesla o 0,1 % na 1,3615 USD poté, co v předchozí seanci vzrostla na 1,3726 USD, což je nejsilnější hodnota od 2. července. Euro se ustálilo na 1,1823 USD poté, co se odklonilo od maxima 1,19185 USD, kterého dosáhlo bezprostředně po oznámení Fedu, což je nejsilnější hodnota od června 2021.

Fed ve středu, jak se všeobecně očekávalo, snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů. Předseda Jerome Powell tento krok označil za „snížení v řízení rizik“ v reakci na slabý trh práce a zároveň zdůraznil, že není třeba spěchat s hlubším uvolňováním.

Analytici se ohledně sdělení Fedu rozcházeli v názorech: Goldman Sachs naznačil, že středeční snížení sazeb by mohlo znamenat začátek série redukcí, zatímco stratégové z ANZ tvrdili, že Powellův tón „vůbec nebyl holubičí“.

Ihned po rozhodnutí klesl dolarový index na 96,224, což je nejslabší hodnota od února 2022, než se prudce odrazil a den zakončil s 0,44% nárůstem na 97,06.

Elliot Clarke, vedoucí oddělení mezinárodní ekonomie ve společnosti Westpac, uvedl, že revidované prognózy Fedu „zdůraznily nejistotu, která výhled stále obklopuje“, a poznamenal, že očekávané načasování a rozsah škrtů odrážejí probíhající inflační rizika.

Očekává se, že Bank of England na čtvrtečním zasedání ponechá sazby na 4 %, přičemž se trhy místo toho zaměří na tempo kvantitativního uvolňování. Francesco Pesole, devizový stratég banky ING, varoval, že „jakékoli překvapení ohledně kvantitativního uvolňování by mohlo vyvolat výprodej amerických dluhopisů a silně zatížit libru“.

Oficiální data ze středy ukázala, že inflace ve Spojeném království v srpnu meziročně vzrostla o 3,8 %, což posiluje očekávání, že k žádnému okamžitému snížení sazeb nedojde.

Norsko snižuje sazby podruhé za tři měsíce

Norská koruna reagovala jen málo poté, co centrální banka provedla všeobecně očekávané snížení sazeb, již druhé za tři měsíce. Politici signalizovali, že další snížení je pravděpodobné v příštím roce, pokud se ekonomika bude vyvíjet podle prognóz.

Euro vůči koruně zmírnilo dřívější zisky a naposledy posílilo pouze o 0,1 % na 0,86775.

Jen čeká na rozhodnutí Bank of Japan

Dolar před pátečním zasedáním centrální banky Japonska mírně posílil na 147,215 jenů, přičemž trhy neočekávají žádnou změnu sazeb, ale počítají s jejich zvýšením o čtvrt procentního bodu do března, s 50% pravděpodobností, že k tomuto pohybu dojde letos.

Investoři také sledují hlasování o vedení LDP, které se bude konat 4. října a které nahradí odcházejícího premiéra Šigerua Išibu, a to po těžké porážce strany ve volbách do horní komory.

Tlak na pokles HDP Nového Zélandu NZD

Data ze čtvrtka ukázala, že novozélandská ekonomika se ve druhém čtvrtletí meziročně snížila o 0,9 %, což je horší než očekávaný výsledek a dále zvýšil tlak na novozélandský RBNZ.

Slabé údaje podnítily sázky na další uvolňování, což stlačilo kiwi o zhruba 1 % dolů na 0,5895 USD, což je nejnižší hodnota od 8. září.