Ceny mědi ve středu vzrostly poté, co americký prezident Donald Trump oznámil prodloužení příměří s Íránem, což zvýšilo chuť trhu k riziku, ačkoli přetrvávající nejistota ohledně konfliktu na Blízkém východě omezila zisky kovu.

Referenční tříměsíční cena mědi na Londýnské burze kovů (LME) během oficiálního obchodování vzrostla o 0,3 % a dosáhla 13 270 dolarů za metrickou tunu.

Cenový rozdíl mezi kontrakty na měď na americké burze Comex a jejich protějšky na LME – což byl v roce 2025 výrazný rys trhu s mědí – se tento měsíc znovu objevil a podpořil dodávky do Spojených států.

Kostas Bintas, globální ředitel pro kovy ve společnosti Mercuria, uvedl, že tok mědi do Spojených států bude pokračovat, dokud bude tento cenový rozdíl přetrvávat, pravděpodobně až do července, kdy se očekává rozhodnutí o případných clech na tento kov.

Data ukázala, že zásoby mědi ve skladech na burze Comex vzrostly od poloviny dubna o 2 % na 544 887 tun, čímž se blížily rekordním 545 867 tun zaznamenaným v únoru. Naproti tomu zásoby na LME dosáhly 395 575 tun po nedávném poklesu v asijských skladech.

Během summitu Financial Times Global Commodities Summit v Lausanne ve Švýcarsku vyjádřili účastníci opatrný optimismus ohledně dlouhodobých vyhlídek mědi a zároveň varovali před krátkodobými riziky poptávky v případě, že by konflikt na Blízkém východě přetrvával delší dobu.

Na jiných trzích s kovy hliník již zažívá šok v dodávkách, který je v důsledku narušení dodávek souvisejících s válkou označován jako „černá labuť“. Podle vedoucího analytika kovů ve společnosti Mercuria by to mohlo letos vést k výraznému nedostatku dodávek.

Cena hliníku na burze LME vzrostla o 1,3 % na 3 604,5 USD za tunu poté, co 16. dubna dosáhla čtyřletého maxima 3 672 USD.

Cena niklu také vzrostla o 0,8 % na 18 370 dolarů za tunu, což bylo podpořeno očekáváním globálního tržního deficitu v letošním roce. Cena zinku vzrostla o 0,7 % na 3 467 dolarů, zatímco olovo kleslo o 0,6 % na 1 951 dolarů a cín vzrostl o 0,5 % na 50 175 dolarů.

Bitcoin ve středu vzrostl nad hranici 78 000 dolarů, k čemuž přispělo oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa o prodloužení příměří s Íránem na dobu neurčitou a pokračující institucionální poptávka, která posílila náladu na trhu.

Největší digitální měna na světě zaznamenala do 9:49 ET (13:49 GMT) nárůst o 3,7 % a dosáhla 78 712,4 USD poté, co se ve třetí po sobě jdoucí seanci zisků dotkla 24hodinového maxima 78 780 USD.

Tento nárůst následoval po Trumpově oznámení o prodloužení příměří s Íránem na neurčito, přičemž toto rozhodnutí bylo částečně reakcí na žádosti pákistánských představitelů o poskytnutí více času pro mírová jednání v Islámábádu. Toto prodloužení však zůstává jednostranné a není jasné, zda s ním Teherán oficiálně souhlasí.

Navzdory příměří napětí zcela neustoupilo; Spojené státy pokračovaly v námořní blokádě íránských přístavů, zatímco v Hormuzském průlivu pokračovaly narušení provozu. Trhy však tento vývoj interpretovaly jako krátkodobou deeskalaci, která vedla k poklesu cen ropy a oslabení dolaru po předchozích ziscích.

Analytici se domnívají, že Bitcoin se stále častěji chová jako hybridní aktivum – kombinuje svůj status vysoce rizikového aktiva s rolí ochrany proti geopolitické nestabilitě – a přitahuje investiční toky, když trhy zohledňují kombinaci úlevy a nejistoty.

Na druhou stranu institucionální poptávka poskytla cenám dodatečnou podporu poté, co společnost MicroStrategy odhalila nákup bitcoinů v hodnotě 2,5 miliardy dolarů, což byl jeden z jejích největších obchodů v historii. Společnost vysvětlila, že během týdne končícího 19. dubna nakoupila 34 164 jednotek za průměrnou cenu přibližně 74 395 dolarů za minci, čímž se její celkový objem držených bitcoinů zvýšil na přibližně 815 000 bitcoinů v celkové hodnotě téměř 61,6 miliardy dolarů.

Tato transakce byla financována primárně prostřednictvím aktivit na kapitálovém trhu, jelikož společnost získala přibližně 2,18 miliardy dolarů z prodeje vysoce výnosných prioritních akcií a navíc 366 milionů dolarů z emise kmenových akcií. Tyto finanční nástroje, které nabízejí výnosy téměř 11,5 %, se staly primárním prostředkem pro zvýšení expozice společnosti v bitcoinech a zároveň minimalizaci negativních dopadů ředění vlastnictví.

Naproti tomu v právní oblasti došlo k významnému vývoji, když Justin Sun, zakladatel sítě Tron, podal v Kalifornii federální žalobu proti projektu digitální měny spojenému s rodinou Trumpových. Obvinil projekt ze zmrazení jeho tokenů a odebrání hlasovacích práv a zároveň pohrozil zničením jeho aktiv bez předchozího upozornění a právního odůvodnění.

Sun uvedl, že neměl jinou možnost než se obrátit na soud, a poznamenal, že se nedomnívá, že by Trump tyto kroky schválil, kdyby o nich věděl. Sun se stal největším individuálním držitelem tokenů projektu poté, co koncem roku 2024 investoval 75 milionů dolarů, než se jeho peněženka následně dostala na černou listinu.

Na širším trhu s kryptoměnami zaznamenaly alternativní mince omezené zisky; Ethereum vzrostlo o 4,3 % na 2 412 dolarů, zatímco Ripple vzrostl o 1,7 % na 1,46 dolarů.

Ceny ropy ve středu vzrostly a zotavily se z dřívějších ztrát po zprávách o tom, že nejméně tři kontejnerové lodě se dostaly pod palbu v Hormuzském průlivu, a zároveň došlo k zastavení mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem.

Cena ropy Brent vzrostla o 73 centů, tj. o 0,7 %, na 99,21 USD za barel, zatímco cena americké ropy West Texas Intermediate (WTI) vzrostla přibližně o 59 centů, tj. o 0,7 %, na 90,26 USD. Oba benchmarky zaznamenaly během úterní seance zisky téměř 3 %.

Zprávy naznačovaly, že v Hormuzském průlivu byly terčem střelby nejméně tři kontejnerové lodě. Mezitím námořnictvo íránských revolučních gard oznámilo zabavení dvou plavidel, údajně z „porušení námořní dopravy“, a jejich přepravu k íránskému pobřeží, uvedla polooficiální tisková agentura Tasnim.

Írán i Spojené státy zavedly omezení pohybu plavidel v průlivu, kterým se před vypuknutím války koncem února přepravovalo asi 20 % světových dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu (LNG).

Americký prezident Donald Trump dříve oznámil prodloužení příměří s Íránem na dobu neurčitou jen několik hodin před jeho plánovaným vypršením. Oznámení se však jevilo jako jednostranné a nebylo jasné, zda s ním Írán nebo Izrael souhlasí, zejména vzhledem k neúčasti obou stran na mírových rozhovorech, které se měly konat v Pákistánu.

V Evropě ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj prohlásil, že ropovod „Družba“ pro přepravu ruské ropy je připraven k obnovení provozu. Zdroje z energetického sektoru naopak naznačily, že Rusko má v úmyslu od 1. května zastavit vývoz kazašské ropy do Německa tímto ropovodem.

Trhy očekávají zveřejnění týdenních údajů o zásobách od amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) později ve středu. Předběžná data Amerického ropného institutu (API) ukázala minulý týden pokles zásob ropy přibližně o 4,5 milionu barelů, přičemž pokles byl zaznamenán i u zásob benzinu a destilátů.

Analytici očekávají pokles zásob ropy o 1,2 milionu barelů za týden končící 17. dubnem.

Analytici společnosti PVM uvedli, že pokud se tyto nárůsty dodávek potvrdí a vývoz ropy a rafinovaných produktů z USA zůstane silný, bude to vnímáno jako důkaz toho, že spotřebitelé v Evropě a východní Asii se snaží zajistit si dodávky ropy všemi možnými prostředky.

Americký dolar se ve středu stabilizoval poblíž týdenních maxim uprostřed přetrvávající nejistoty ohledně konfliktu na Blízkém východě, a to i poté, co americký prezident Donald Trump oznámil prodloužení příměří s Íránem na dobu neurčitou.

Navzdory tomuto oznámení zůstalo nejasné, zda s prodloužením dohody souhlasí Írán nebo Izrael – hlavní spojenec USA v dva měsíce trvající válce. Vyhlídky na obnovení mírových rozhovorů zůstávaly nejisté, jelikož životně důležitý Hormuzský průliv pro přepravu ropy zůstal z velké části uzavřený a zprávy naznačovaly, že pod palbu se dostaly tři lodě.

Index amerického dolaru, který měří výkonnost měny vůči koši šesti hlavních měn, byl stabilní na úrovni 98,341.

Dominic Banning, vedoucí devizové strategie G10 ve společnosti Nomura, uvedl, že je v tuto chvíli těžké si vytvořit silné přesvědčení, ale poznamenal, že obě strany se zdají být spíše nakloněny pokroku než eskalaci, ačkoli tento výhled zůstává opatrný.

Většina ostatních měn zůstala beze změny; euro se stabilizovalo na 1,1745 USD, zatímco britská libra dosáhla 1,3511 USD. Data zveřejněná ve středu ukázala, že roční míra inflace v Británii vzrostla v březnu na 3,3 % ve srovnání s 3,0 % v únoru, což je první signál dopadu války na Blízkém východě na ceny.

Vůči japonskému jenu dolar mírně oslabil na 159,22 jenu poté, co data ukázala, že japonský export rostl sedmý měsíc po sobě a překonal tak dopady konfliktu v Perském zálivu.

V jiném kontextu investoři sledovali prohlášení Kevina Warshe, kandidáta Bílého domu na předsedu Federálního rezervního systému, během jeho slyšení v Senátu, která byla interpretována jako příklon k monetárnímu jestřábímu postoji.

Warsh zdůraznil, že prezidentu Trumpovi nedal žádné sliby ohledně snižování úrokových sazeb a snažil se zákonodárce ujistit, že zachová nezávislost centrální banky a zároveň bude prosazovat rozsáhlé reformy.

Junya Tanase, hlavní devizový stratég JPMorgan v Tokiu, uvedl, že vrcholem Warshových výroků byl jeho důraz na nezávislost Federálního rezervního systému a odmítnutí tlaku na snižování sazeb, což odráží jestřábí tón.

Poznamenal však, že dopad těchto prohlášení byl omezený, jelikož se tržní očekávání významně nezměnila, což naznačuje, že síla dolaru a rostoucí výnosy amerických dluhopisů byly primárně poháněny vyššími cenami ropy spojenými s napětím s Íránem.

Obchodníci snížili očekávání ohledně načasování snížení úrokových sazeb, protože trhy stále nejsou přesvědčeny o možnosti uvolnění měnové politiky před rokem 2027. Podle nástroje FedWatch skupiny CME existuje 58,5% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny až do dubnového zasedání příštího roku.

Na trhu s kryptoměnami Bitcoin vzrostl o 3,28 % na 78 225 dolarů a Ethereum vzrostlo o 3,22 % na 2 392 dolarů.