Ceny mědi se v úterý pohybovaly v úzkém rozmezí, protože investoři očekávali možné výsledky mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem a zároveň sledovali slyšení o potvrzení funkce předsedy Federálního rezervního systému, které by mohlo poskytnout významné ukazatele týkající se vývoje úrokových sazeb.

Referenční tříměsíční cena mědi na Londýnské burze kovů (LME) vzrostla o 0,1 % na 13 288 dolarů za metrickou tunu poté, co předchozí seanci zakončila se ztrátou 0,5 %.

Spojené státy vyjádřily důvěru v možnost vedení rozhovorů s Íránem, zatímco vysoký íránský představitel naznačil, že Teherán zvažuje účast; s blížícím se termínem příměří však přetrvávají značné překážky.

Makléřská společnost Sucden Financial uvedla, že absence jasného směru trhu odráží očekávání investorů na jasnější signály z makroekonomického a geopolitického vývoje.

Současně dolarový index vzrostl o 0,1 %, což zdražilo kovy denominované v dolarech pro držitele jiných měn, což obvykle tlačí na poptávku.

Investoři se také zaměřují na slyšení v Senátu o kandidátovi na předsedu Federálního rezervního systému Kevina Warshe, které by mohlo prověřit jeho nezávislost na Bílém domě uprostřed opakované kritiky současné administrativy na adresu předsedy Fedu Jeromea Powella za jeho zpoždění se snižováním úrokových sazeb.

Čína a tlak na nabídku na trhu

V Číně vzrostla produkce rafinované mědi v březnu na rekordní měsíční maximum, což naznačuje, že nedošlo k žádnému snížení produkce, a to i přes loňské závazky hutí snížit produkci o 10 %, aby se vyrovnaly klesající poplatky za zpracování.

Smíšené pohyby pro ostatní kovy

Na jiných trzích s kovy:

* Cena hliníku vzrostla o 0,3 % na 3 568 dolarů za tunu uprostřed přetrvávajících obav ohledně dodávek z oblasti Perského zálivu.

* Zinek vzrostl o 1,1 % na 3 447,50 USD, podpořen zajišťovacími operacemi investorů uzavírajících krátké pozice.

* Cena olova se zvýšila o 0,4 % na 1 981 USD.

* Cena cínu vzrostla o 0,7 % na 51 040 dolarů.

* Nikl vzrostl o 0,2 % na 18 290 dolarů.

Broker Marex poznamenal, že čisté dlouhé pozice na zinku dosáhly nejvyšší úrovně od druhého čtvrtletí roku 2024.

Významným krokem je, že obchodování s niklovými kontrakty na Šanghajské burze futures bude poprvé otevřeno zahraničním investorům, a to od večerní obchodní seance v Číně, což by mohlo zvýšit likviditu trhu.

Bitcoin během úterního obchodování v Asii vzrostl nad hranici 76 000 dolarů a pokračoval v nedávných růstech, které byly poháněny zvýšenou chutí trhu riskovat uprostřed nadějí na pokrok v rozhovorech mezi Spojenými státy a Íránem.

Největší kryptoměna na světě zaznamenala nárůst o 1,6 % na 76 045 dolarů, protože investoři se přesunuli k vysoce rizikovým aktivům.

Očekávání rozhovorů mezi USA a Íránem podporuje náladu

Trhy těžily z očekávání diplomatických kroků mezi Washingtonem a Teheránem v Islámábádu před blížícím se termínem příměří, což zvýšilo zájem o spekulativní aktiva, jako jsou digitální měny.

Tyto zisky byly pokračováním dynamiky z minulého týdne, kdy americké akcie rostly, podporované ustupujícími geopolitickými obavami a rostoucími akciemi technologických společností.

Analytici společnosti IG však poznamenali, že trh se i nadále vyznačuje volatilitou, jelikož po růstech následují rychlé korekce, což odráží obtížnost udržení vzestupného trendu na klíčových úrovních rezistence.

Bitcoin také získal podporu z pokračujících institucionálních investičních toků a aktivity velkých investorů (velryb), kteří nadále nakupují i při poklesech, což pomáhá omezit sestupný pohyb.

Sezení Kevina Warshe pod mikroskopem

Investoři se také zaměřují na slyšení Senátu o potvrzení jmenování Kevina Warshe do funkce předsedy amerického Federálního rezervního systému.

Očekává se, že slyšení poskytne významné signály ohledně směrů měnové politiky, zejména úrokových sazeb, které jsou rozhodujícím faktorem při určování trendů na trhu s digitálními měnami.

Warsh dříve zdůrazňoval nezbytnost nezávislosti centrální banky a zároveň zdůrazňoval důležitost jejího závazku k základním mandátům měnové politiky, aniž by se hlouběji zabýval dalšími otázkami.

Altcoiny zaznamenávají omezený růst

Na trhu s kryptoměnami zaznamenaly alternativní mince mírné zisky:

* Ethereum vzrostlo o 0,7 % na 2 313 dolarů.

* Cena akcií Ripple vzrostla o 1,5 % na 1,44 USD.

Navzdory tomuto zlepšení zůstává obchodování v omezeném rozmezí uprostřed pokračující opatrnosti a očekávání geopolitického vývoje a rozhodnutí měnové politiky.

Ceny ropy v úterý klesly a opadly z předchozího růstu, jelikož rostla očekávání, že by se tento týden mohly konat mírové rozhovory mezi Spojenými státy a Íránem, což by potenciálně mohlo připravit cestu k návratu dalších dodávek z Blízkého východu, jednoho z nejdůležitějších center těžby ropy na světě.

Kontrakty na ropu Brent klesly o 69 centů na 94,79 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) s dodávkou v květnu klesly o 1,12 USD, tj. o 1,3 %, na 88,49 USD. Aktivnější červnový kontrakt také mírně klesl na 90,27 USD.

Ceny v pondělí prudce vzrostly, přičemž ropa Brent vzrostla o 5,6 % a WTI vzrostla o téměř 6,9 % poté, co Írán znovu uzavřel Hormuzský průliv a Spojené státy v rámci své námořní blokády zabavily íránskou nákladní loď.

Investoři se v současné době soustředí na to, zda potenciální rozhovory tento týden povedou k prodloužení stávajícího příměří nebo ke konečné dohodě, a to i přes přetrvávající obavy z narušení toků ropy.

Tamas Varga, analytik společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že trh se přiklání k přesvědčení, že by mohlo být dosaženo prodloužení mezi Washingtonem a Teheránem před vypršením příměří, a dodal, že nadcházející rozhovory mezi Izraelem a Libanonem by tento trend mohly také podpořit.

Nejistota však přetrvává, jelikož íránský úředník uvedl, že ohledně účasti na rozhovorech dosud nebylo rozhodnuto, zatímco íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí zdůraznil, že „pokračující porušování příměří“ ze strany Spojených států brání procesu vyjednávání.

Přetrvávající obavy ohledně globálních dodávek

Lodní doprava přes Hormuzský průliv, kudy obvykle prochází přibližně pětina světových dodávek ropy, zůstává omezená, což zvyšuje obavy o dodávky. V této souvislosti evropský komisař pro energetiku varoval, že léto bude pro Evropu kvůli nedostatku pohonných hmot obtížné, a to i v nejlepším možném případě.

Citi varovala, že pokud budou výpadky pokračovat další měsíc, ztráty by mohly dosáhnout přibližně 1,3 miliardy barelů s potenciálem růstu cen až na 110 dolarů za barel během druhého čtvrtletí.

Další faktory ovlivňující trh

Hasiči zároveň stále bojují s požárem v ruském přístavu Tuapse na pobřeží Černého moře, a to více než 24 hodin po útoku ukrajinského dronu. Přístav je významným centrem pro vývoz ropných produktů a nachází se v něm hlavní rafinerie Rosněft.

Dalším vývojem je očekávání, že Rusko od 1. května zastaví vývoz kazašské ropy do Německa ropovodem Družba, což by mohlo zvýšit tlak na evropské dodávky.

Trh také očekává týdenní zprávu o zásobách od amerického Úřadu pro energetické informace (EIA). Nejnovější data ukázala pokles zásob ropy, benzinu a destilátů v USA v důsledku nižšího dovozu a vyššího vývozu.

Analytici se domnívají, že pokračující růst vývozu ropy a produktů z USA může odrážet zhoršující se nabídku v Asii a Evropě, což by v nadcházejícím období mohlo poskytnout novou podporu cenám.

Americký dolar v úterý mírně vzrostl po poklesu v předchozím obchodování, a to uprostřed stavu očekávání a opatrnosti mezi investory kvůli nejistotě ohledně mírových rozhovorů na Blízkém východě.

Spojené státy vyjádřily důvěru v možnost pokročit v mírových rozhovorech s Íránem v Pákistánu; nicméně s blížícím se koncem dvoutýdenního příměří přetrvávají značné překážky. Prezident Donald Trump toto příměří oznámil 7. dubna a jeho platnost má vypršet ve středu ve 20:00 ET.

Dolarový index, který měří výkonnost americké měny vůči koši hlavních měn, jako je euro a jen, zaznamenal nárůst o 0,22 % na 98,28 bodu po poklesu o 0,2 % v předchozí den.

Dolar obvykle těží z poptávky po bezpečných investičních prostředcích v obdobích geopolitického napětí, zatímco vysoké ceny ropy negativně ovlivňují měny jako euro a jen, vzhledem k silné závislosti Evropy a Japonska na dovozu energie.

V této souvislosti Paul Mackel, vedoucí globálního devizového výzkumu v HSBC, uvedl, že „binární“ povaha mezi eskalací a deeskalací v geopolitické krajině vyvíjí tlak na měnové trhy, a poznamenal, že pokračující rozhovory by mohly dolar oslabit, zatímco jejich neúspěch by ho podpořil.

Pohyby eura a jenu pod tlakem energetické a měnové politiky

Euro oslabilo přibližně o 0,2 % na 1,1760 USD, a to v důsledku pohybů cen energií, zejména zemního plynu, jelikož evropská měna v poslední době začala tyto cenové trendy úzce sledovat.

Navzdory tomu obchodníci stále očekávají, že Evropská centrální banka do konce roku zhruba dvakrát zvýší úrokové sazby, a to i přesto, že prezidentka banky Christine Lagardeová zdůraznila potřebu dalších dat před přijetím rozhodných rozhodnutí, s očekáváním, že sazby tento měsíc zůstanou beze změny.

Pokud jde o japonský jen, ten klesl o 0,20 % na 159,20 za dolar a zůstal tak blízko kritické úrovně 160, kterou obchodníci považují za prahovou hodnotu, která by mohla japonské úřady přimět k intervenci na devizovém trhu.

Prognózy naznačují, že Bank of Japan by mohla na svém příštím zasedání odložit zvýšení úrokových sazeb uprostřed přetrvávající nejasnosti ohledně blízkého konce války na Blízkém východě a jejího dopadu na ekonomiku.

Očekávání politik Fedu a ekonomických dat USA

Investoři zároveň očekávají slyšení o potvrzení jmenování Kevina Warshe do funkce předsedy Federálního rezervního systému, kde se pozornost zaměří na jeho názory na měnovou politiku a nezávislost centrální banky.

Analytici se domnívají, že Warshova prohlášení nemusí jasně směřovat k uvolňování měnové politiky, zejména vzhledem k nárůstu krátkodobých inflačních očekávání, což by mohlo mít negativní dopad na dolar, pokud navrhne snížení reálných úrokových sazeb.

Investoři také pozorně sledují data o maloobchodních tržbách v USA za březen a očekávají silný nárůst o 1,4 %, což by mohlo poskytnout další signály ohledně síly americké ekonomiky.