Ceny mědi v pátek mírně klesly uprostřed obav z pokračujícího uzavření Hormuzského průlivu a absence jakéhokoli pokroku v mírových rozhovorech mezi Spojenými státy a Íránem.

A referenční tříměsíční cena mědi na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) během oficiálního obchodování klesla o 0,5 % na 13 290 dolarů za metrickou tunu.

A i přes prodloužení příměří mezi Izraelem a Libanonem o dobu tří týdnů americký prezident Donald Trump prohlásil, že s dosažením mírové dohody s Íránem nespěchá.

A Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie v Saxo Bank, řekl: „Ačkoli rizika vojenské eskalace v současné době ustoupila, rozsah narušení se den ode dne zvyšuje.“

A měď na londýnské burze zaznamenala 29. ledna rekordní úroveň 14 527,50 dolarů za tunu, ale v současné době čelí smíšenému tlaku, mezi obavami ze slabé ekonomické aktivity ovlivňující poptávku a potenciálním narušením dodávek v důsledku nedostatku kyseliny sírové.

Hansen poukázal na to, že hlavní úroveň odporu leží na 13 525 dolarech za tunu, což je úroveň, kterou se ceně od začátku února několikrát nepodařilo překonat, a dodal, že současný stav nejistoty vysvětluje pohyb cen v úzkém rozmezí během posledních dvou týdnů.

Ceny byly vystaveny dalšímu tlaku poté, co Mezinárodní studijní skupina pro měď oznámila, že globální trh s rafinovanou mědí by se v roce 2026 mohl přesunout k přebytku.

A v Číně klesl nejobchodovanější kontrakt na měď na Šanghajské burze futures o 0,7 % na 102 460 juanů (14 988,52 dolarů) za tunu, čímž zaznamenal týdenní ztrátu přibližně 0,31 %.

Naproti tomu ceny získaly určitou podporu z pokračujícího poklesu zásob na šanghajské burze, které za poslední týden klesly o 16,3 % a od začátku března se snížily o více než polovinu.

Pohyby jiných kovů

Nikl na londýnské burze vzrostl o 0,1 % na 18 750 dolarů za tunu poté, co dosáhl nejvyšší úrovně od 29. ledna na 18 850 dolarech, a to díky obavám ohledně dodávek. Mezinárodní studijní skupina pro nikl (International Nickel Study Group) předpovídala, že trh poprvé od roku 2021 dosáhne ročního deficitu.

A u ostatních kovů hliník klesl o 0,6 % na 3 598 dolarů za tunu, zatímco zinek vzrostl o 0,6 % na 3 473,50 dolarů, olovo vzrostlo o 0,3 % na 1 961 dolarů a cín také vzrostl o 0,4 % na 50 400 dolarů za tunu.

Bitcoin se v pátek obchodoval poblíž úrovně 78 tisíc dolarů a směřuje k dosažení čtvrtého týdenního zisku v řadě, podpořeného pokračujícím přílivem institucionálních investic, zatímco geopolitické napětí a růst cen ropy omezovaly jeho vzestupný trend.

A největší kryptoměna na světě vzrostla o 0,9 % a dosáhla k 9:42 východního času (13:42 GMT) hodnoty 78 256 dolarů. Ve středu krátce překonala hranici 79 tisíc dolarů a směřuje k dosažení týdenních zisků okolo 6 %.

A data od společnosti SoSoValue ukázala, že spotové bitcoinové burzovně obchodované fondy kótované ve Spojených státech nadále přitahují silné toky, přičemž v uplynulém týdnu bylo zaznamenáno přibližně jedna miliarda dolarů jako čistý tok, což je jedna z nejsilnějších vln toků od ledna.

A celkové kumulativní čisté toky vzrostly na více než 58 miliard dolarů, zatímco spravovaná aktiva se přiblížila úrovni 100 miliard dolarů, což odráží objem rostoucí institucionální účasti.

Hormuzský průliv hrozí tlakem na trhy

Nálada na trhu zůstala nestabilní vzhledem k pokračujícímu napětí na Blízkém východě, a to i přes prodloužení příměří mezi Izraelem a Libanonem o tři týdny.

A obavy ohledně Hormuzského průlivu – jedné z nejdůležitějších tepen globálních dodávek ropy – i nadále dominovaly pozornosti investorů, přičemž eskalace nepokojů a vojenských aktivit prohlubovala stav nejistoty.

A ceny ropy zůstaly vysoké, protože ropa Brent překonala hranici 105 dolarů za barel, což posílilo obavy z inflace a negativně ovlivnilo vysoce riziková aktiva, jako jsou digitální měny.

A i přes to Bitcoin během posledních seancí projevil určitou odolnost poté, co začátkem týdne vzrostl u rizikových aktiv, podpořených optimismem ohledně příměří.

A dolar také vzrostl, podpořen poptávkou po něm jako po bezpečném přístavu, což svědčí o obecné opatrnosti na globálních finančních trzích, zatímco globální akcie zaznamenaly smíšený výkon.

A v samostatné souvislosti spustila společnost Morgan Stanley Investment Management fond peněžního trhu určený pro emitenty stablecoinů pod názvem „Stablecoin Reserves Portfolio“ s cílem poskytnout investiční nástroj kompatibilní s držením rezerv těchto měn.

Pohyby ostatních digitálních měn

Měna Ethereum – druhá největší kryptoměna – se stabilizovala na úrovni 2 321,06 dolarů, zatímco měna XRP vzrostla o 1,5 % na 1,44 dolarů.

Ceny ropy v pátek vzrostly, protože se zesílily obavy z obnovení vojenské eskalace na Blízkém východě poté, co Írán zveřejnil záběry, na kterých jeho speciální jednotky útočí na nákladní loď v Hormuzském průlivu, a to s ohledem na absenci jakéhokoli pokroku ohledně znovuotevření této životně důležité trasy.

A plavební doprava přes průliv, kterým se před válkou přepravovala asi pětina světové produkce ropy, zůstává téměř zastavena, zatímco zabavení dvou nákladních lodí Íránem zdůraznilo obtížnost kontroly Washingtonu nad dopravou v regionu.

A kontrakty na ropu Brent vzrostly o 2,18 dolaru, tj. o 2,1 %, na 107,25 dolaru za barel k 10:19 GMT, zatímco kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 1,78 dolaru, tj. o 1,9 %, na 97,63 dolaru.

A na týdenní bázi ropa Brent vzrostla o přibližně 18 % a ropa ze západního Texasu o přibližně 16 %, což je druhý největší zisk od vypuknutí války.

A obě ropy ve čtvrtek uzavřely s nárůstem přesahujícím 3 %, a to po zprávách o protivzdušné obraně zachycující cíle nad Teheránem a po zprávách o vnitřním konfliktu mezi tvrdou a umírněnou linií v Íránu.

A Tamas Varga z ropné makléřské firmy PVM řekl: „Neexistují žádné známky deeskalace.“

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že Írán sice během dvoutýdenního příměří „trochu“ posílil své vojenské schopnosti, ale dodal, že americká armáda je schopna je eliminovat „během jednoho dne“. Ve středu oznámil prodloužení příměří na neurčito, aby poskytl více času na mírová jednání.

A firma „Haitong Futures“ ve své zprávě uvedla, že příměří se stále více jeví jako předběžná fáze pro další boje, a poukázala na to, že v případě neúspěchu rozhovorů do konce dubna a obnovení bojů by ceny ropy mohly letos vzrůst na nové rekordní úrovně.

A Susannah Streeterová, hlavní investiční stratéžka společnosti „Wealth Club“, uvedla: „Očekává se, že budeme svědky nových finančních tlaků s pokračujícím narušováním velkých dodávek z regionu,“ a dodala, že to udrží ceny mnoha druhů zboží vysoké.

A vzhledem k tomu, jak investoři a vlády po celém světě hledají trvalé řešení, Trump zdůraznil, že nestanoví „časový rámec“ pro ukončení konfliktu a uvedl, že usiluje o „velkolepou dohodu“.

A dodal: „Nespěchejte na mě,“ v odpovědi na otázku, jak dlouho je ochoten čekat na dosažení dlouhodobé dohody.

Americký dolar se v pátek zaměřil na dosažení svých prvních týdenních zisků za tři týdny, a to uprostřed relativně klidného obchodování, a to s ohledem na klesající naděje na rychlé uklidnění napětí na Blízkém východě v důsledku zastavení mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem.

A v době, kdy Libanon a Izrael prodloužily dohodu o příměří mezi sebou o tři týdny před jejím vypršením v neděli, Írán demonstroval svou kontrolu nad Hormuzským průlivem zveřejněním záběrů svých sil, jak útočí na obrovskou nákladní loď, což nejasně určilo načasování znovuotevření nejdůležitější námořní trasy na světě a podpořilo růst cen ropy.

A dolarový index, který měří výkonnost americké měny vůči koši hlavních měn, jako je jen a euro, klesl o 0,1 % na 98,75, ale zůstal na cestě k dosažení týdenního zisku kolem 0,5 %. Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,169 dolaru.

Britská libra také vzrostla o 0,1 %, přestože silná data o britských maloobchodních tržbách za březen neměla na trhy velký dopad.

A Tommy von Bromsen prohlásil, že „hlavním rysem uplynulého týdne je absence jakéhokoli skutečného pokroku v mírových rozhovorech, což vzhledem k absenci jasného časového rámce ztěžuje situaci trhům.“

A futures kontrakty na ropu Brent vzrostly o 1,5 % na 106,60 dolarů za barel.

A dolar těžil z poptávky po něm jakožto bezpečném útočišti vzhledem k nejistotě. V březnu totiž vzrostl s eskalací obav ohledně konfliktu, než tento měsíc částečně ustoupil s rostoucím optimismem ohledně možnosti dosažení řešení.

A Sho Suzuki prohlásil, že „ropa a dolar se stále pohybují v těsné blízkosti a s opětovným růstem cen ropy se zdá, že dolar zůstane relativně silný.“

Japonský jen se naopak po čtyřech dnech ztrát stabilizoval a vůči dolaru vzrostl o 0,1 % na 159,7.

Předvídání rozhodnutí centrální banky

Investoři se nyní těší týdnu plnému rozhodnutí centrálních bank, jelikož se očekává, že Bank of Japan, Evropská centrální banka, Bank of England a Federální rezervní systém oznámí svá rozhodnutí týkající se měnové politiky.

A von Bromsen vysvětlil, že „základním sdělením centrálních bank je zatím vyčkávací přístup“ a poukázal na to, že se pozornost zaměří na budoucí směřování s ohledem na hodnocení dopadů růstu cen energií a sekundárních dopadů inflace ze strany tvůrců politik.

A očekává se, že Evropská centrální banka ponechá úrokovou sazbu z vkladů k 30. dubnu beze změny a v červnu ji zvýší, jak vyplývá z průzkumu agentury Reuters, ve snaze omezit dopad energetického šoku způsobeného válkou na ekonomiku eurozóny.

A v Japonsku se jádrová inflace v březnu druhý měsíc po sobě zpomalila pod cílovou hodnotu 2 %, ale očekává se, že v nadcházejících měsících se opět rozroste, jelikož společnosti přenesou nárůst cen pohonných hmot v důsledku konfliktu na Blízkém východě.

A je pravděpodobné, že Bank of Japan na svém zasedání příští týden ponechá úrokové sazby beze změny, a zároveň zdůrazní svou připravenost je v budoucnu zvýšit, aby čelila inflačním tlakům.

A japonská ministryně financí Satsuki Katajama potvrdila připravenost úřadů přijmout „rozhodná opatření“ proti spekulativním pohybům na měnovém trhu.

A australský dolar vzrostl o 0,1 % na 0,7135 amerického dolaru a novozélandský dolar vzrostl o podobné procento na 0,5859 dolaru.

A na trhu s digitálními měnami se cena Bitcoinu stabilizovala na přibližně 77 895,85 dolarech.