Ceny zlata na evropském trhu v úterý vzrostly, čímž si prodloužily zisky již třetí den po sobě a dosáhly nového historického maxima. Poprvé v historii se blíží překonání hranice 3 700 dolarů za unci. K tomu přispěl i pokračující pokles amerického dolaru na devizovém trhu.

Později dnes začne velmi očekávané zasedání Federálního rezervního systému k měnové politice, rozhodnutí by měla být přijata ve středu. Tržní očekávání v současné době zůstávají ukotvena na snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: Cena drahého kovu vzrostla o 0,5 % na nové historické maximum 3 697,26 USD z otevírací úrovně 3 679,21 USD, poté, co dosáhla seančního minima 3 674,82 USD.

V pondělí při vypořádání zlato vzrostlo o 1,0 %, což je jeho druhý denní růst v řadě, a zároveň dosáhlo nového rekordního maxima.

Americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,3 %, čímž prohloubil ztráty druhou seanci v řadě a dosáhl desetitýdenního minima 97,04 bodu, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši hlavních měn.

Tento pokles se připisuje aktivnímu prodeji před očekávaným středečním rozhodnutím Fedu snížit úrokové sazby o 25 bazických bodů.

Americký prezident Donald Trump zároveň zvyšuje tlak na tvůrce politik Fedu, aby zavedli výraznější snižování sazeb. V pondělí na sociálních sítích Trump vyzval předsedu Fedu Jeromea Powella k „rozsáhlejšímu“ snížení sazeb s odkazem na rizika, kterým čelí americký trh s bydlením.

Federální rezervní systém

Později dnes zahajuje Federální rezervní systém své klíčové zasedání o měnové politice, rozhodnutí by měla být přijata ve středu. Očekávání naznačují snížení sazeb o 25 bazických bodů.

Očekává se, že data o měnové politice, aktualizované ekonomické prognózy a prohlášení předsedy Fedu Jeromea Powella poskytnou jasné vodítka k tomu, zda v průběhu tohoto roku následují další škrty.

Úrokové sazby v USA

Podle CME FedWatch: Pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů na zasedání tento týden je v současné době oceněna na 100 %, zatímco šance na větší snížení o 50 bazických bodů je 4 %.

Pro říjnové zasedání trhy také odhadují 100% pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů a 3% pravděpodobnost snížení o 50 bazických bodů.

Zlatý výhled

Analytik UBS Giovanni Staunovo uvedl: „Oslabení dolaru hraje hlavní roli v růstu ceny zlata, ale vše závisí na očekáváních snížení sazeb Fedem tento týden.“

Staunovo dodal: „Vzhledem k bezprostřednímu prohlášení Fedu očekáváme vyšší volatilitu, zejména pokud trhy vnímají snížení sazeb jako jestřábí.“

Dále poznamenal: „Ale vzhledem k tomu, že Trump prosazuje větší snížení emisí, věřím, že zlato v nadcházejících měsících pravděpodobně potrvá růst.“

Obchodníci a odborníci z oboru na konferenci India Gold Conference v Novém Dillí uvedli, že ohromující nárůst ceny zlata na po sobě jdoucí rekordní maxima naznačuje, že bude pokračovat až do konce roku 2025, ačkoli se očekává silná technická korekce, než cena zlata v roce 2026 překročí 4 000 dolarů za unci.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v pondělí zvýšil o 2,01 metrické tuny, čímž se celkový objem zvýšil na 976,81 metrické tuny z 974,80 metrické tuny, což je nejnižší hodnota od 28. srpna.

Britská libra v úterý v evropském obchodování vzrostla vůči koši světových měn, čímž si vůči americkému dolaru prodloužila zisky již druhou seanci po sobě a dosáhla nejvyšší úrovně za deset týdnů. Tento pohyb byl podpořen pokračujícími prodeji americké měny na devizovém trhu.

Bank of England se ve čtvrtek sejde, aby projednala vhodné nástroje měnové politiky pro britskou ekonomiku, přičemž trhy plně očekávají, že sazby zůstanou nezměněny.

Aby investoři přehodnotili očekávání ohledně snížení sazeb koncem tohoto roku, čekají na klíčová data z britského trhu práce, která budou zveřejněna později dnes.

Přehled cen

Libra vůči dolaru vzrostla o 0,2 % na 1,3625 USD, což je nejvyšší hodnota od 8. července, z otevírací úrovně 1,3598 USD poté, co dosáhla denního minima 1,3597 USD.

Libra v pondělí vůči dolaru posílila o 0,3 %, což je její třetí růst za čtyři seance, a to díky oslabení dolaru a výnosů amerických státních dluhopisů.

Americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,2 %, čímž prodloužil svůj pokles druhou seanci v řadě a dosáhl dvouměsíčního minima 97,16 bodu, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši světových srovnatelných měn.

Tento pokles je způsoben aktivním prodejem před očekávaným středečním rozhodnutím Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby o 25 bazických bodů.

Americký prezident Donald Trump zároveň stupňuje tlak na tvůrce politik Fedu, aby provedli větší škrty. V pondělním příspěvku na sociálních sítích vyzval předsedu Fedu Jeromea Powella k „většímu“ snížení referenční sazby s odkazem na rizika, kterým čelí americký trh s bydlením.

Úrokové sazby ve Spojeném království

Srpnové hlasování o snížení sazeb odhalilo jasný rozkol mezi členy Bank of England ohledně budoucího směřování uvolňování politiky.

Banka se tento týden schází, aby se zabývala nedávným ekonomickým vývojem, zejména rostoucími obavami o finanční stabilitu.

Současné tržní ceny naznačují méně než 20% pravděpodobnost snížení sazby o 25 bazických bodů na čtvrtečním zasedání.

Trh práce ve Spojeném království

Aby investoři znovu posoudili vyhlídky na uvolnění politiky v letošním roce, sledují klíčová data o zaměstnanosti, která budou zveřejněna později dnes, včetně žádostí o podporu v nezaměstnanosti za srpen, míry nezaměstnanosti a průměrného výdělku v červenci.

Výhled na libru

Analytici FX News Today poznamenali: Pokud se údaje o britské pracovní síle ukážou jako méně agresivní, než trhy očekávají, očekávání snížení sazeb v listopadu vzrostou, což by mohlo vyvinout negativní tlak na libru.

Japonský jen v úterý na asijských trzích posílil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž si druhý den po sobě prodloužil zisky vůči americkému dolaru a dosáhl nejvyšší úrovně za poslední týden. Jen byl podpořen pokračujícími prodeji americké měny, jelikož Donald Trump nadále tlačil na Federální rezervní systém k většímu snížení úrokových sazeb.

Japonská centrální banka se ve čtvrtek a pátek sejde, aby projednala měnovou politiku pro čtvrtou největší ekonomiku světa, s očekáváním, že sazby zůstanou nezměněny již páté zasedání po sobě.

Přehled cen

Dolar vůči jenu oslabil o 0,25 % na 146,99 jenu, což je nejnižší hodnota od 9. září. Otevírací kurz klesal na 147,35 jenu poté, co dosáhl maxima 147,54 jenu.

Jen uzavřel pondělí o 0,2 % vyšší vůči dolaru, což je jeho druhý zisk za poslední tři seance, a to kvůli rostoucím očekáváním snížení sazeb v USA.

Americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,2 %, čímž si prodloužil ztráty již druhou seanci a dosáhl dvouměsíčního minima na 97,16, což odráží pokračující pokles americké měny vůči koši světových srovnatelných měn.

Tento pokles se připisuje aktivnímu prodeji před očekávaným středečním rozhodnutím Fedu snížit úrokové sazby o 25 bazických bodů.

Americký prezident Donald Trump mezitím zesílil tlak na tvůrce politik Fedu a v pondělním příspěvku na sociálních sítích vyzval předsedu Jeromea Powella k „většímu“ snížení sazeb s odkazem na rizika na americkém trhu s bydlením.

Japonská banka

Centrální banka se ve čtvrtek sejde, aby projednala politiku pro čtvrtou největší ekonomiku světa, rozhodnutí by měla být přijata v pátek.

Současné ceny naznačují zhruba 20% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.

Vzhledem k očekávání, že se již páté zasedání v řadě nezmění, bude pozornost zaměřena také na komentáře guvernéra Kazua Uedy k budoucímu politickému směřování.

Futures kontrakty na sóju v Chicagu v pondělí klesly pod tlakem slabé čínské poptávky po amerických dodávkách, jelikož obchodníci očekávali jakékoli známky pokroku v obnovení obchodních rozhovorů mezi Spojenými státy a Čínou v Madridu.

Ceny kukuřice také klesly v důsledku očekávání rekordní úrody v USA, zatímco pšenice se držela stabilně před ostře sledovaným rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.

Matt Ammermann, manažer komoditních rizik ve společnosti StoneX, uvedl: „Pozornost se vrátila k výhledu masivní úrody kukuřice a sóji v USA, o kterém v pátek informovalo ministerstvo zemědělství USA, což je pro trhy přirozeně medvědí trend. Trhy pozorně sledují, zda obchodní jednání mezi USA a Čínou v Madridu znovu otevřou dveře pro vývoz sóji a obilovin z USA do Číny, který byl v podstatě zastaven od začátku obchodní války.“

Dodal: „Je však jasné, že vztahy mezi USA a Čínou zůstávají napjaté a Čína prostě nemá problém spoléhat se na alternativy, včetně brazilské sóji, kterou si mohla koupit od začátku obchodní války, což jí umožňuje diverzifikovat se od Spojených států.“

Americké ministerstvo zemědělství v pátek oznámilo, že američtí farmáři letos na podzim sklidí rekordní úrodu kukuřice, která překoná předchozí rekord z doby před dvěma lety o zhruba 1,5 miliardy bušlů, a to poté, co osázeli největší plochu za 92 let.

Ministerstvo zemědělství USA odhadlo produkci sóji v USA na 4,301 miliardy bušlů, což je nárůst oproti 4,292 miliardy bušlů v prognóze z minulého měsíce. Zároveň zvýšilo svou prognózu ohledně konce zásob sóji poté, co snížilo prognózy exportu na nejnižší úroveň od začátku obchodní války mezi USA a Čínou.

Pšenice se mezitím obchodovala v těsném rozpětí s omezenými novými zprávami, ale našla určitou podporu díky očekáváním, že potenciální snížení amerických sazeb tento týden by mohlo oslabit dolar a posílit konkurenceschopnost amerického exportu.

Kukuřice

Na konci obchodování klesly prosincové futures kontrakty na kukuřici o 1,5 % na 4,23 USD za bušl.

Sójové boby

Listopadové futures kontrakty na sóju klesly o 0,3 % na 10,42 dolarů za bušl.

Pšenice

Prosincové futures kontrakty na pšenici vzrostly o 0,4 % na 5,25 USD za bušl.