Ceny zlata ve středu na evropském obchodování klesly a obnovily tak ztráty, které byly včera dočasně zastaveny. Pod tlakem obnoveného růstu amerického dolaru na devizovém trhu se obchodují poblíž nejnižších úrovní za čtyři týdny.

Současný pokles zůstává omezený na úroveň 5 000 dolarů za unci, jelikož trhy čekají na rozhodnutí Federálního rezervního systému, která budou zveřejněna později dnes. Očekává se, že úrokové sazby zůstanou nezměněny, a to spolu s dalšími rozhodujícími signály o vývoji měnové politiky USA v letošním roce.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 0,55 % na 4 977,73 USD z úvodní úrovně 5 006,61 USD, poté co dosáhlo maxima 5 016,40 USD.

Při úterním vypořádání se ceny zlata po vlně ztrát, která trvala čtyři po sobě jdoucí dny, během nichž kov zaznamenal čtyřtýdenní minimum 4 967,61 dolarů za unci, téměř nezměnily.

americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl přibližně o 0,2 %, čímž obnovil zisky, které v předchozích dvou seancích pozastavil, a posunul se směrem k desetiměsíčnímu maximu, což odráží obnovené posílení americké měny vůči koši světových měn.

K růstu dochází v době, kdy investoři nadále nakupují dolar jako preferované bezpečné aktivum uprostřed eskalace války s Íránem, zejména po atentátu na šéfa íránské Národní bezpečnostní rady Alího Laridžáního při izraelském náletu.

Federální rezervní systém

Federální rezervní systém dnes později uzavře své druhé pravidelné zasedání v roce 2026, na kterém bude diskutovat o vhodné měnové politice s ohledem na vývoj v největší světové ekonomice, kde se očekává, že úrokové sazby v USA zůstanou již druhé zasedání po sobě beze změny na úrovni 3,75 %.

Rozhodnutí o úrokových sazbách, prohlášení o měnové politice a ekonomické projekce budou zveřejněny v 18:00 GMT, přičemž předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell by měl promluvit v 18:30 GMT.

Očekává se, že komentáře a prognózy poskytnou další rozhodující signály o budoucím vývoji amerických úrokových sazeb v letošním roce, zejména s ohledem na ekonomický vývoj, a to zejména po vypuknutí války s Íránem.

Úrokové sazby v USA

Uprostřed rostoucích cen ropy americký prezident Donald Trump znovu vyzval předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella ke snížení úrokových sazeb.

Podle nástroje CME FedWatch od CME Group trhy odhadují 99% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou tento týden nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

Trhy také odhadují 99% pravděpodobnost, že úrokové sazby zůstanou na dubnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

Výhled na zlato

Jim Wyckoff, hlavní analytik společnosti Kitco Metals, uvedl, že trh se zlatem odráží „křehkou rovnováhu“ mezi poptávkou po bezpečných investičních zónách uprostřed rostoucí geopolitické nejistoty a tlakem na pokles inflace.

Wyckoff dodal, že se domnívá, že zlato pravděpodobně dosáhne nových rekordních maxim, ale ne v dohledné době, a poznamenal, že vzestupný trend zřejmě vyprchal.

Commerzbank ve své poznámce uvedla, že zasedání Federálního rezervního systému pravděpodobně nespustí růst cen zlata, jelikož se očekává, že nejistota ohledně trvání války a narušení dodávek ropy donutí Fed zaujmout opatrnější postoj.

Fond SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý snížil o přibližně 1,15 metrické tuny, což představuje čtvrtý denní pokles v řadě a celkový objem se tak zvýšil na 1 069,56 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 9. ledna.

Euro ve středu v evropském obchodování vzrostlo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru se i nadále obchoduje v kladném teritoriu již třetí den po sobě. Prodlužuje tak své zotavení ze sedmiměsíčního minima, k čemuž přispěla nákupní aktivita z nižších úrovní před zasedáním Evropské centrální banky o měnové politice.

Americký dolar nadále klesá před dnešním rozhodnutím o měnové politice Federálního rezervního systému, na kterém se očekává, že úrokové sazby zůstanou již druhé zasedání po sobě beze změny.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo o méně než 0,1 % na 1,1545 USD z úvodní úrovně 1,1539 USD, poté, co dosáhlo minima 1,1532 USD.

Euro uzavřelo úterní obchodování s 0,3% růstem vůči dolaru, což je druhý denní zisk v řadě, podpořený zotavením ze sedmiměsíčního minima 1,1411 USD.

Evropská centrální banka

Druhé zasedání Evropské centrální banky k měnové politice v tomto roce začíná dnes později a rozhodnutí budou oznámena zítra ve čtvrtek. Očekává se, že úrokové sazby zůstanou již šesté zasedání v řadě beze změny.

Očekává se, že prohlášení o měnové politice a komentáře Christine Lagardeové poskytnou další jasné vodítka o vývoji evropských úrokových sazeb v letošním roce, zejména uprostřed spekulací poukazujících na obnovené zrychlení inflace v důsledku rostoucích světových cen energií.

Evropské úrokové sazby

Peněžní trhy oceňují pravděpodobnost, že Evropská centrální banka zítra ve čtvrtek sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů, na 5 %.

Vzhledem k rostoucím cenám energií na světě naznačují data London Stock Exchange Group (LSEG), že Evropská centrální banka v červnu pravděpodobně zvýší úrokové sazby.

americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o méně než 0,1 %, čímž prodloužil ztráty již třetí seanci v řadě a odrážel pokračující slabost americké měny vůči koši světových měn.

Kromě aktivit zaměřených na realizaci zisků americký dolar klesá, protože investoři se zdržují budování nových dlouhých pozic před rozhodnutím Federálního rezervního systému o měnové politice.

Očekává se, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny již druhé zasedání po sobě a zároveň poskytne další komentáře a prognózy, které budou formovat směr měnové politiky USA v letošním roce.

Japonský jen ve středu v asijském obchodování vzrostl vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prodloužil své oživení vůči americkému dolaru již třetí den po sobě a vzdálil se od 20měsíčního minima, k čemuž přispěla nákupní aktivita z nižších úrovní před zasedáním Bank of Japan.

Americký dolar nadále klesá před dnešním rozhodnutím o měnové politice Federálního rezervního systému, na kterém se očekává, že úrokové sazby zůstanou již druhé zasedání po sobě beze změny.

Přehled cen

Směnný kurz japonského jenu dnes: dolar vůči jenu klesl o 0,1 % na 158,80 ¥ z úrovně 158,98 ¥ na začátku obchodování, poté co dosáhl maxima 159,14 ¥.

Jen zakončil úterní obchodování s 0,1% růstem vůči dolaru, což je jeho druhý denní zisk v řadě, a pokračuje v zotavování z 20měsíčního minima 159,75 jenů.

Japonská banka

Druhé zasedání Bank of Japan k měnové politice v roce 2026 začíná dnes později a rozhodnutí budou oznámena zítra ve čtvrtek. Banka bude diskutovat o nedávném ekonomickém vývoji ve čtvrté největší ekonomice světa s cílem určit vhodné měnové nástroje, zatímco trhy očekávají její postoj k úrokovým sazbám a regulaci výnosové křivky v souvislosti s novým globálním vývojem.

Japonské úrokové sazby

Trhy odhadují pravděpodobnost, že Bank of Japan na zasedání tento týden zvýší úrokové sazby o čtvrt procentního bodu, na 5 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o čtvrt procentního bodu na dubnovém zasedání je 35 %.

Podle nejnovějšího průzkumu agentury Reuters by Bank of Japan mohla v září zvýšit úrokové sazby na 1 %.

Analytici společností Morgan Stanley a MUFG ve společné výzkumné zprávě napsali, že dříve považovali pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v Japonsku v březnu nebo dubnu za nízkou, ale s rostoucí nejistotou vyplývající z vývoje na Blízkém východě Bank of Japan pravděpodobně zaujme opatrnější postoj, čímž se pravděpodobnost zvýšení sazeb v blízké budoucnosti sníží.

americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o méně než 0,1 %, čímž prodloužil ztráty již třetí seanci v řadě a odrážel pokračující slabost americké měny vůči koši světových měn.

Kromě aktivit zaměřených na realizaci zisků americký dolar klesá, protože investoři se zdržují budování nových dlouhých pozic před rozhodnutím Federálního rezervního systému o měnové politice.

Očekává se, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny již druhé zasedání po sobě a zároveň poskytne další komentáře a prognózy, které budou formovat směr měnové politiky USA v letošním roce.

Hlavní indexy na Wall Street v úterý zaznamenaly mírné zisky, protože investoři očekávají rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách uprostřed rostoucích cen energií způsobených eskalací konfliktu na Blízkém východě.

Akcie leteckých společností a cestovních kanceláří, které jsou citlivé na ceny pohonných hmot a v poslední době se dostaly pod silný prodejní tlak, zaznamenaly určité oživení poté, co společnosti Delta Air Lines a American Airlines zvýšily své prognózy tržeb na aktuální čtvrtletí. Akcie Delty vzrostly o více než 4 %, zatímco akcie American Airlines získaly 2,7 %.

Obavy z dlouhodobých výpadků dodávek v důsledku téměř úplného uzavření Hormuzského průlivu však nadále podporují ceny ropy kolem 100 dolarů za barel. Tyto obavy, spolu s inflačními tlaky pramenícími z cel, jsou klíčovým tématem zasedání Federálního rezervního systému, jelikož tvůrci politik vyvažují inflační rizika se známkami slabosti na trhu práce.

Centrální banka zahajuje své dvoudenní zasedání v úterý a obchodníci všeobecně očekávají, že úrokové sazby zůstanou po rozhodnutí plánovaném na středu nezměněny. Data shromážděná LSEG naznačují, že trhy nyní počítají s pouze jedním snížením sazeb o 25 bazických bodů do konce roku, oproti očekávání téměř dvou snížení před vypuknutím války.

Makléřské firmy zvýšily své prognózy cen energií, které pravděpodobně zatíží hospodářský růst, což je faktor, na který upozornila i Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia), když dříve během dne zvýšila úrokové sazby.

Index finančního sektoru citlivý na úrokové sazby vzrostl o 0,8 % a zotavil se tak z prudkých ztrát z předchozího týdne, kdy investory znepokojovaly obavy ohledně bonity soukromého sektoru.

Akcie správců aktiv Blackstone a Apollo Global Management vzrostly každá o více než 3 %, zatímco KKR získala přibližně 3 %.

K 12:07 východního času vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 72,20 bodu, tj. o 0,15 %, na 47 021,88 bodu, zatímco index S&P 500 získal 14,91 bodu, tj. o 0,22 %, na 6 714,29 bodu, a index Nasdaq Composite vzrostl o 53,68 bodu, tj. o 0,24 %, na 22 427,86 bodu.

Index volatility CBOE, známý jako ukazatel strachu na Wall Street, klesl o 0,62 bodu na 22,89, což je nejnižší úroveň za více než týden.

Akcie energetických společností vzrostly, přičemž akcie společností Occidental Petroleum vzrostly o 1,3 % spolu s konkurencí EQT Corporation, zatímco akcie společnosti ConocoPhillips vzrostly o přibližně 2 %, a to díky vyšším cenám ropy a plynu.

Navzdory globálním otřesům způsobeným válkou prokázaly americké akcie větší odolnost ve srovnání s akciemi v Evropě a Asii, a to uprostřed očekávání, že dopad konfliktu na ekonomiku bude méně závažný.

Analytici však naznačují, že investoři dosud plně nezohlednili důsledky války pro globální ekonomiku.

Konflikt také vedl k odložení plánovaného summitu mezi lídry USA a Číny na žádost prezidenta Donalda Trumpa.

Akcie Eli Lilly klesly o 5,2 % poté, co HSBC snížila rating farmaceutické společnosti z „držet“ na „snížit“.

Akcie společnosti Uber mezitím vzrostly o 5,1 % poté, co oznámila plány na spuštění autonomních taxislužeb ve 28 městech od příštího roku s využitím softwaru pro autonomní řízení od společnosti Nvidia.