Ceny zlata v úterý v evropském obchodování vzrostly a prodloužily si tak růst již třetí den po sobě a dosáhly nejvyšší úrovně za dva týdny. Podpořilo je zpomalení amerického dolaru vůči koši měn po zprávách, že se Trump snaží ukončit válku s Íránem.

Navzdory tomuto růstu je drahý kov na cestě k největší měsíční ztrátě od října 2008, a to kvůli dopadům války s Íránem, zejména rostoucím cenám ropy a obnoveným obavám z globální inflace.

Přehled cen

Cena zlata dnes: zlato vzrostlo o 2,4 % na 4 619,15 USD, což je nejvyšší úroveň za dva týdny, oproti úvodní úrovni 4 511,10 USD, poté co dosáhlo minima 4 482,81 USD.

V pondělí při vypořádání cena zlata vzrostla o 0,4 %, což je druhý denní nárůst v řadě, podpořený zotavením ze čtyřměsíčního minima 4 098,23 dolarů za unci.

americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,3 %, čímž se odklonil od desetiměsíčního maxima 100,64 bodu, což odráží zpomalení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě realizace zisků americký dolar klesl i po zprávách, že se Trump snaží ukončit válku s Íránem.

List Wall Street Journal v pondělí večer informoval, že americký prezident Donald Trump svým asistentům řekl, že je připraven ukončit vojenské operace proti Íránu, i když Hormuzský průliv zůstane z velké části uzavřen.

Trump v příspěvku na Truth Social uvedl, že Washington „vede vážná jednání“ s íránskými představiteli, ale dodal, že pokud brzy nedojde k dohodě, americké síly zahájí údery na elektrárny, ropná pole a strategicky důležitý ostrov Charg.

Úrokové sazby v USA

Podle nástroje FedWatch od CME trhy v současné době odhadují 97% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na dubnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 3 %.

Aby obchodníci přehodnotili tato očekávání, pečlivě sledují sérii klíčových dat o trhu práce v USA.

Později dnes budou zveřejněna data o volných pracovních místech v USA za konec února, ve středu data o zaměstnanosti v soukromém sektoru za březen, ve čtvrtek týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a v pátek zpráva o počtu pracovních míst mimo zemědělství za březen.

Měsíční výkon

Během březnového obchodování, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata zatím vzrostly o přibližně 13 %, přesto jsou stále na cestě k zaznamenání první měsíční ztráty od července 2025 a největší měsíční ztráty od října 2008.

Tato prudká měsíční ztráta je připisována dopadům války s Íránem a obavám z nedostatku likvidity na globálních trzích.

Americký dolar vzrostl na desetiměsíční maximum vůči koši světových měn, protože investoři se zaměřili na nákup americké měny jako preferovaného bezpečného aktiva.

Globální ceny ropy vystoupaly na čtyřleté maximum kvůli narušení dodávek z oblasti Perského zálivu po uzavření Hormuzského průlivu íránskou revoluční gardou.

Rostoucí ceny energií obnovily obavy z urychlující se globální inflace, která by mohla donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb s cílem čelit inflačním tlakům.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v pondělí snížil o 6,58 metrické tuny, čímž se celková hodnota zvýšila na 1 046,13 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 26. listopadu.

Euro v úterý v evropském obchodování vzrostlo vůči koši světových měn v rámci pokusu o zotavení z dvoutýdenního minima vůči americkému dolaru. Těžilo přitom ze zpomalení americké měny po zprávách, že se Trump snaží ukončit válku s Íránem.

Po dalších jestřábích komentářích prezidenta Evropské centrální banky z minulého týdne se očekávání alespoň jednoho zvýšení úrokových sazeb v tomto roce zvýšila. Aby trhy tato očekávání přehodnotily, čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v Evropě za březen, které budou zveřejněny později dnes.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo přibližně o 0,25 % na 1,1490 USD, což je nárůst z úvodní úrovně 1,1464 USD, poté co dosáhlo minima 1,1447 USD.

Euro zakončilo pondělní seanci o zhruba 0,4 % méně vůči dolaru, což je jeho pátá denní ztráta v řadě a dvoutýdenní minimum 1,1443 USD uprostřed pokračující eskalace vojenských konfrontací na Blízkém východě.

americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,3 %, čímž se odklonil od desetiměsíčního maxima 100,64 bodu, což odráží zpomalení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě realizace zisků americký dolar klesl i po zprávě Wall Street Journal, která uvádí, že Trump svým poradcům řekl, že je připraven ukončit válku proti Íránu, i když Hormuzský průliv zůstane uzavřený.

Evropské úrokové sazby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová minulý týden uvedla, že banka je připravena zvýšit úrokové sazby, i když očekávaný nárůst inflace bude dočasný.

V návaznosti na tyto komentáře peněžní trhy zvýšily sazbu pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Evropské centrální banky na dubnovém zasedání z 25 % na 35 %.

Zdroje agentury Reuters sdělily, že Evropská centrální banka pravděpodobně začne příští měsíc diskutovat o zvýšení úrokových sazeb.

Evropská inflace

Aby investoři přehodnotili očekávání ohledně změn úrokových sazeb v letošním roce, čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v Evropě za březen, které budou zveřejněny později dnes a poskytnou vhled do rozsahu inflačních tlaků na tvůrce politik v Evropské centrální bance.

Roční index spotřebitelských cen v Evropě by měl být zveřejněn v 9:00 GMT, přičemž tržní očekávání ukazují na 2,6% nárůst v březnu oproti 1,9% v únoru, zatímco jádrová inflace by podle předchozího měření měla vzrůst o 2,4%.

Výhled eura

Očekáváme, že pokud budou data o inflaci horší, než v současnosti trhy očekávají, očekávání ohledně zvýšení úrokových sazeb v Evropě v letošním roce se zvýší, což by podpořilo další oživení eura vůči koši světových měn.

Měsíční výkon

Během březnového obchodování, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, euro vůči americkému dolaru dosud oslabilo přibližně o 2,75 % a směřuje tak k druhé měsíční ztrátě v řadě a největšímu měsíčnímu poklesu od července 2025.

Tato měsíční ztráta je připisována tomu, že se investoři zaměřují na nákup amerického dolaru jako preferovaného bezpečného aktiva kvůli obavám z dopadu války s Íránem.

Rostoucí ceny ropy a plynu na několikaletá maxima negativně ovlivňují evropskou ekonomiku.

Japonský jen v úterý v asijském obchodování klesl vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž obnovil ztráty, které včera krátce pozastavil vůči americkému dolaru, a vrátil se k nejnižším úrovním za 20 měsíců, a to pod dohledem japonských úřadů, které vydaly důrazná varování před nadměrnými výkyvy domácí měny na devizovém trhu.

Data ukázala neočekávané zpomalení jádrové inflace v Tokiu v březnu, což je nejnovější známkou slábnoucího inflačního tlaku na tvůrce politik v Bank of Japan, což vedlo k poklesu očekávání zvýšení japonských úrokových sazeb v dubnu.

Přehled cen

Směnný kurz japonského jenu dnes: americký dolar vůči jenu vzrostl o 0,2 % na 159,97 ¥, což je nárůst z úrovně 159,67 ¥ na začátku obchodování, poté, co dosáhl minima 159,59 ¥.

Jen uzavřel pondělní seanci o 0,35 % vyšší vůči dolaru, což je jeho první zisk za posledních pět dní, poté, co dříve dosáhl 20měsíčního minima 160,46 jenů.

Měsíční výkon

Během březnového obchodování, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, japonský jen klesl vůči americkému dolaru zatím o přibližně 2,5 % a směřuje tak k druhé měsíční ztrátě v řadě a největšímu měsíčnímu poklesu od loňského října.

Tato měsíční ztráta je připisována tomu, že se investoři zaměřují na nákup amerického dolaru jako preferovaného bezpečného aktiva uprostřed obav z dopadu války s Íránem.

Japonské úřady

V dosud nejdůraznějším varování před možnou intervencí na podporu jenu v pondělí nejvyšší japonský měnový úředník Atsuki Mimura uvedl, že úřady budou možná muset přijmout rozhodná opatření, pokud budou spekulace na měnových trzích pokračovat.

Mimura novinářům řekl: „Slyšíme, že spekulace na měnových trzích rostou, a to kromě trhů s futures na ropu. Pokud tato situace bude pokračovat, může být čas na rozhodná opatření.“

Hranice 160 jenů

Americký dolar v pátek vůči jenu posílil a poprvé od července 2024, kdy japonské úřady naposledy intervenovaly na podporu měny, dosáhl 160 jenů.

Úřady v Tokiu opakovaně varovaly před možnou intervencí na podporu jenu, pokud jeho hodnota nadměrně poklesne. Poslední intervence proběhla v červenci 2024, kdy směnný kurz dosáhl přibližně 161 jenů za dolar, což je nejnižší úroveň od 80. let 20. století.

Jádrová inflace v Tokiu

Data zveřejněná dnes v Japonsku ukázala, že základní spotřebitelské ceny v Tokiu v březnu vzrostly o 1,7 %, což je méně než tržní očekávání 1,8% růstu, poté, co v únoru vzrostly o 1,8 %.

Nižší než očekávané ceny v Japonsku signalizují zmírnění inflačního tlaku na tvůrce politik v centrální bance, což snižuje pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v letošním roce.

Japonské úrokové sazby

Po zveřejnění dat trhy snížily odhad pravděpodobnosti zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany Bank of Japan na dubnovém zasedání z 25 % na 15 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku.

Ceny ropy během pondělního obchodování vzrostly uprostřed nejistoty ohledně jednání mezi Spojenými státy a Íránem o dosažení příměří.

Země G7 dnes oznámily svůj závazek přijmout nezbytná opatření k zajištění stability na energetických trzích.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že noví íránští vůdci jsou vysoce racionální a že věří, že s nimi Washington dosáhne dohody.

Trump také vyjádřil touhu převzít kontrolu nad íránskou ropou a pohrozil zničením elektráren, ropných polí a íránského ostrova Charg, pokud Teherán okamžitě znovu neotevře Hormuzský průliv a pokud nebude dosaženo mírové dohody do termínu, který stanovil na 6. dubna.

V obchodování vzrostly květnové futures kontrakty na ropu Brent o 0,19 %, neboli 21 centů, a uzavřely na 112,78 dolaru za barel.

Futures kontrakty na americkou ropu na burze Nymex s dodáním v květnu vzrostly o 3,25 %, tj. o 3,24 USD, na 102,88 USD a poprvé od roku 2022 uzavřely nad hranicí 100 USD.