Zlato má za sebou týdenní ztráty kvůli rostoucím cenám dolaru a ropy

Ceny zlata na evropském trhu v pátek klesly, prohloubily ztráty druhý den po sobě a dosáhly nejnižší úrovně za téměř dva týdny. Kov je na cestě k týdenní ztrátě, pod tlakem rostoucího amerického dolaru a vysokých cen ropy v souvislosti s eskalací napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, a to i přes prodloužení dohody o příměří.

Přestože ceny benzinu v USA rostou a inflační tlaky na politiky Federálního rezervního systému sílí, pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v USA v dubnu zůstává velmi nízká.

Přehled cen

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 0,75 % na 4 659,09 USD, což je nejnižší hodnota od 13. dubna, z otevírací úrovně 4 693,02 USD, přičemž maximum dosáhlo 4 711,21 USD.

- Na konci čtvrtečního obchodování ceny zlata ztratily 1,0 %, což znamenalo jejich třetí ztrátu za poslední čtyři dny v důsledku eskalace politického konfliktu mezi USA a Íránem.

Týdenní obchodování

Během celého obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, ceny zlata klesly přibližně o 3,75 %. To staví tento kov na pokraj první týdenní ztráty za pět týdnů.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě. Silnější americká měna obvykle snižuje atraktivitu zlata denominovaného v dolarech pro kupce držící jiné měny.

K tomuto vzestupu dochází v době, kdy se investoři zaměřují na americký dolar jako na bezpečný přístav, přičemž USA a Írán se stále neshodnou ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Analýza a poznatky

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, uvedla: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračuje, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Masters dodal, že extrémní ekonomická a obchodní rizika jsou podhodnocena a očekává se, že inflační tlaky budou přetrvávat až do konce roku.

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení „mírových rozhovorů“ mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly v průměru o 0,75 %, čímž si udržely růst již pátý den po sobě a obchodovaly se poblíž dvoutýdenních maxim. Toto zvýšení následuje po rostoucích obavách z narušení dodávek energie z Arabského zálivu, jelikož Hormuzský průliv zůstává uzavřen pro ropné tankery. Růst globálních cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb.

Úrokové sazby v USA

- Kevin Warsh, kandidát na vysokou pozici ve Federálním rezervním systému, v úterý prohlásil, že Trumpovi nedal žádné sliby ohledně snížení úrokových sazeb.

- Podle nástroje FedWatch skupiny CME: pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání je v současné době stabilní na 99 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů je 1 %.

Očekávání ohledně výkonnosti zlata

Kelvin Wong, analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „Dokud bude přetrvávat riziko dlouhodobého uzavření Hormuzského průlivu, ropa se bude i nadále obchodovat na vysokých úrovních, což bude vyvíjet tlak na ceny zlata.“

Wong dodal: „Zlato zůstává uvězněno v bočním rozmezí mezi 50denním klouzavým průměrem na přibližně 4 900 USD a minimem na 20denním klouzavém průměru 4 645 USD. Prolomení tohoto rozmezí závisí na vývoji na Blízkém východě.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se ve čtvrtek snížil přibližně o 1,72 metrické tuny. Jedná se o druhý denní pokles v řadě, čímž se celková hodnota zvýšila na 1 049,19 metrické tuny – nejnižší úroveň od 13. dubna.