Ceny zlata na evropském trhu v pátek klesly, prohloubily ztráty druhý den po sobě a dosáhly nejnižší úrovně za téměř dva týdny. Kov je na cestě k týdenní ztrátě, pod tlakem rostoucího amerického dolaru a vysokých cen ropy v souvislosti s eskalací napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, a to i přes prodloužení dohody o příměří.

Přestože ceny benzinu v USA rostou a inflační tlaky na politiky Federálního rezervního systému sílí, pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v USA v dubnu zůstává velmi nízká.

Přehled cen

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 0,75 % na 4 659,09 USD, což je nejnižší hodnota od 13. dubna, z otevírací úrovně 4 693,02 USD, přičemž maximum dosáhlo 4 711,21 USD.

- Na konci čtvrtečního obchodování ceny zlata ztratily 1,0 %, což znamenalo jejich třetí ztrátu za poslední čtyři dny v důsledku eskalace politického konfliktu mezi USA a Íránem.

Týdenní obchodování

Během celého obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, ceny zlata klesly přibližně o 3,75 %. To staví tento kov na pokraj první týdenní ztráty za pět týdnů.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě. Silnější americká měna obvykle snižuje atraktivitu zlata denominovaného v dolarech pro kupce držící jiné měny.

K tomuto vzestupu dochází v době, kdy se investoři zaměřují na americký dolar jako na bezpečný přístav, přičemž USA a Írán se stále neshodnou ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Analýza a poznatky

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, uvedla: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračuje, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Masters dodal, že extrémní ekonomická a obchodní rizika jsou podhodnocena a očekává se, že inflační tlaky budou přetrvávat až do konce roku.

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení „mírových rozhovorů“ mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly v průměru o 0,75 %, čímž si udržely růst již pátý den po sobě a obchodovaly se poblíž dvoutýdenních maxim. Toto zvýšení následuje po rostoucích obavách z narušení dodávek energie z Arabského zálivu, jelikož Hormuzský průliv zůstává uzavřen pro ropné tankery. Růst globálních cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb.

Úrokové sazby v USA

- Kevin Warsh, kandidát na vysokou pozici ve Federálním rezervním systému, v úterý prohlásil, že Trumpovi nedal žádné sliby ohledně snížení úrokových sazeb.

- Podle nástroje FedWatch skupiny CME: pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání je v současné době stabilní na 99 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů je 1 %.

Očekávání ohledně výkonnosti zlata

Kelvin Wong, analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „Dokud bude přetrvávat riziko dlouhodobého uzavření Hormuzského průlivu, ropa se bude i nadále obchodovat na vysokých úrovních, což bude vyvíjet tlak na ceny zlata.“

Wong dodal: „Zlato zůstává uvězněno v bočním rozmezí mezi 50denním klouzavým průměrem na přibližně 4 900 USD a minimem na 20denním klouzavém průměru 4 645 USD. Prolomení tohoto rozmezí závisí na vývoji na Blízkém východě.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se ve čtvrtek snížil přibližně o 1,72 metrické tuny. Jedná se o druhý denní pokles v řadě, čímž se celková hodnota zvýšila na 1 049,19 metrické tuny – nejnižší úroveň od 13. dubna.

Euro v pátek na evropském trhu oslabilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru pokračuje ve svých ztrátách již čtvrtý den po sobě. Blíží se k nejnižší úrovni za téměř dva týdny a je na cestě k první týdenní ztrátě za měsíc, jelikož investoři upřednostňují americkou měnu jako preferovanou alternativní investici. Tento posun navazuje na eskalaci napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, kde si obě strany vyměnily kontrolu nad plavidly a tankery.

Současný růst světových cen ropy zesiluje známky rostoucího inflačního tlaku na tvůrce politik Evropské centrální banky (ECB) a zvyšuje pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v Evropě v letošním roce.

Přehled cen

- Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na (1,1672 USD) z dnešní otevírací ceny (1,1683 USD) a dosáhlo maxima (1,1689 USD).

- Euro ve čtvrtek uzavřelo obchodování se ztrátou 0,2 % vůči dolaru, což je jeho třetí denní ztráta v řadě. V důsledku stupňujícího se geopolitického napětí na Blízkém východě dosáhlo téměř dvoutýdenního minima 1,1670 USD.

Týdenní obchodování

Během obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, euro vůči americkému dolaru zatím kleslo přibližně o 0,8 %, což je v pozici, kdy může utrpět svou první týdenní ztrátu za poslední měsíc.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující růst americké měny.

K tomuto růstu dochází v době, kdy se investoři zaměřují na nákup amerického dolaru jako bezpečného útočiště, jelikož Spojené státy a Írán se stále neshodnou ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, poznamenal: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračují, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Masters dodal, že extrémní ekonomická a obchodní rizika jsou podhodnocená a inflační tlaky budou přetrvávat až do konce roku.

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení mírových rozhovorů mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly o více než 0,5 %, čímž si udržely růst již pátý den po sobě a obchodovaly se poblíž dvoutýdenních maxim. Toto zvýšení následuje po rostoucích obavách z narušení dodávek energie z Arabského zálivu, jelikož Hormuzský průliv zůstává pro tankery uzavřen. Růst globálních cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb – což je prudký posun od předválečných očekávání dlouhodobého zachování nebo snížení sazeb.

Evropské úrokové sazby

- S růstem světových cen ropy se na peněžním trhu zvýšila pravděpodobnost, že ECB v dubnu zvýší evropské úrokové sazby o 25 bazických bodů, z 20 % na 30 %.

- Prezidentka ECB Christine Lagardeová prohlásila: Banka je připravena zvýšit úrokové sazby, i když je očekávaný nárůst inflace krátkodobý.

- Zdroje agentuře Reuters sdělily, že ECB pravděpodobně začne tento měsíc diskutovat o zvýšení úrokových sazeb.

Japonský jen v pátek na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru tak pokračuje ve ztrátách již pátý den po sobě. Jen se obchoduje poblíž dvoutýdenního minima a je na cestě k první týdenní ztrátě za měsíc pod dohledem japonských úřadů, jelikož ministr financí obnovil varování před spekulacemi na devizovém trhu.

Investoři se i nadále zaměřují na nákup amerických dolarů jako preferované alternativní investice uprostřed eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, kde si obě strany vyměnily kontrolu nad plavidly a ropnými tankery.

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala nárůst jádrové inflace v Japonsku za březen; tento nárůst však nebyl dostatečný k tomu, aby zvýšil pravděpodobnost, že Bank of Japan (BoE) příští týden zvýší úrokové sazby.

Přehled cen

- Kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,15 % na (159,84¥) z dnešní otevírací ceny (159,64¥) poté, co zaznamenal minimum (159,60¥).

Jen uzavřel čtvrteční obchodování se ztrátou 0,15 % vůči dolaru, což je již čtvrtá denní ztráta v řadě kvůli stupňujícímu se napětí mezi USA a Íránem.

Týdenní obchodování

Během obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, japonský jen klesl vůči americkému dolaru zatím přibližně o 0,8 % a je v pozici, kdy může utrpět svou první týdenní ztrátu za poslední měsíc.

Japonské úřady

Japonská ministryně financí Satsuki Katajamaová v pátek znovu potvrdila své ústní varování ohledně intervencí na devizovém trhu a poznamenala, že úřady jsou schopny podniknout „rozhodné“ kroky k potlačení spekulací. Toto varování následovalo po jejím včerejším prohlášení, že Japonsko má „plnou svobodu“ intervenovat, a tvrdila, že předchozí intervence byly účinné.

Vzhledem k tomu, že úřady nadále bojují s oslabením jenu, Akihiko Yoko, hlavní analytička banky MUFG, uvedla, že je těžké si představit scénář, kdy by jen v blízké budoucnosti prudce klesol pod úroveň 160 dolarů vůči dolaru.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující růst americké měny.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři upřednostňují americký dolar jako bezpečný přístav, vzhledem k tomu, že USA a Írán zůstávají v patové situaci ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, poznamenal: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračují, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení mírových rozhovorů mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly o více než 0,5 % a udržely si tak růst již pátý den po sobě. Ceny se obchodují poblíž dvoutýdenních maxim kvůli rostoucím obavám z narušení dodávek energie, jelikož Hormuzský průliv zůstává pro tankery uzavřen. Růst cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, což by mohlo v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb.

Jádrová inflace

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala, že japonský index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v březnu o 1,8 %, což je více než tržní očekávání ve výši 1,7 % a oproti 1,6 % v únoru. Tato čísla naznačují rostoucí inflační tlaky na tvůrce politik Bank of Japan, což potenciálně zvyšuje pravděpodobnost zvýšení sazeb v Japonsku koncem tohoto roku.

Japonské úrokové sazby

Agentura Reuters uvedla, že BoJ pravděpodobně příští týden zdrží zvýšení úrokových sazeb, jelikož slábnoucí vyhlídky na brzké ukončení války na Blízkém východě udržují ekonomické a cenové výhledy velmi nejisté.

- Guvernér Kazuo Ueda se nedávno zdržel slibu dubnového zvýšení sazeb kvůli dopadu války na ekonomické prognózy.

- Tržní oceňování pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v dubnu zůstává stabilní na úrovni kolem 10 %.

Očekávání ohledně výkonnosti japonského jenu

Suzuki ze společnosti Matsui Securities uvedl, že intervence japonských úřadů je nepravděpodobná, pokud směnný kurz dolaru k jenu nepřekročí své maximum z dubna 2024, které činí 161,95. Dodal, že i kdyby se oslabení jenu po zasedání BoJ příští týden zrychlilo, centrální banka pravděpodobně začne s verbálními prohlášeními, než se uchýlí ke skutečné intervenci.

Tom Leigh, předseda společnosti BitMine Immersion Technologies, uvedl, že se domnívá, že cena Etherea by nakonec mohla dosáhnout 250 000 dolarů.

Leigh konkrétně schválil cenový cíl 250 000 dolarů, který byl uveden v nové zprávě platformy „Etherealize“. Zpráva zdůrazňuje, že funkce stakingu Etherea poskytuje výnos podobný úrokům z bankovního účtu, což dává této měně odlišný případ použití ve srovnání s jejím rivalem Bitcoinem. Výzkumníci dále tvrdí, že model Proof-of-Stake (PoS) Etherea by mohl nabídnout silnější dlouhodobé zabezpečení sítě ve srovnání s těžebním mechanismem Bitcoinu.

Tom Leigh popsal zprávu Etherealize jako „novou a komplexní vizi budoucnosti Etherea“ a podpořil tak argument, že digitální měna by mohla těžit z prvků, které nejsou k dispozici ve zlatě nebo Bitcoinu, jako je mechanismus stakingu a rozsáhlá užitečnost sítě.

Zpráva odhaduje celkovou adresovatelnou tržní příležitost pro Ethereum ve výši přibližně 31,5 bilionu dolarů. Na základě cirkulující nabídky 121 milionů mincí se to rovná teoretické ceně téměř 250 000 dolarů za jednotku.

Zpráva však uvádí, že Leigh má přímý zájem na podpoře tohoto výhledu, jelikož BitMine je považován za největšího institucionálního držitele Etherea na světě. Akcie BitMine (BMNR) letos klesly o 28 % a v současné době se obchodují za 22,59 USD za akcii.