Jen prodlužuje ztráty pod dohledem japonských úřadů

Japonský jen v pátek na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru tak pokračuje ve ztrátách již pátý den po sobě. Jen se obchoduje poblíž dvoutýdenního minima a je na cestě k první týdenní ztrátě za měsíc pod dohledem japonských úřadů, jelikož ministr financí obnovil varování před spekulacemi na devizovém trhu.

Investoři se i nadále zaměřují na nákup amerických dolarů jako preferované alternativní investice uprostřed eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, kde si obě strany vyměnily kontrolu nad plavidly a ropnými tankery.

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala nárůst jádrové inflace v Japonsku za březen; tento nárůst však nebyl dostatečný k tomu, aby zvýšil pravděpodobnost, že Bank of Japan (BoE) příští týden zvýší úrokové sazby.

Přehled cen

- Kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,15 % na (159,84¥) z dnešní otevírací ceny (159,64¥) poté, co zaznamenal minimum (159,60¥).

Jen uzavřel čtvrteční obchodování se ztrátou 0,15 % vůči dolaru, což je již čtvrtá denní ztráta v řadě kvůli stupňujícímu se napětí mezi USA a Íránem.

Týdenní obchodování

Během obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, japonský jen klesl vůči americkému dolaru zatím přibližně o 0,8 % a je v pozici, kdy může utrpět svou první týdenní ztrátu za poslední měsíc.

Japonské úřady

Japonská ministryně financí Satsuki Katajamaová v pátek znovu potvrdila své ústní varování ohledně intervencí na devizovém trhu a poznamenala, že úřady jsou schopny podniknout „rozhodné“ kroky k potlačení spekulací. Toto varování následovalo po jejím včerejším prohlášení, že Japonsko má „plnou svobodu“ intervenovat, a tvrdila, že předchozí intervence byly účinné.

Vzhledem k tomu, že úřady nadále bojují s oslabením jenu, Akihiko Yoko, hlavní analytička banky MUFG, uvedla, že je těžké si představit scénář, kdy by jen v blízké budoucnosti prudce klesol pod úroveň 160 dolarů vůči dolaru.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující růst americké měny.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři upřednostňují americký dolar jako bezpečný přístav, vzhledem k tomu, že USA a Írán zůstávají v patové situaci ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, poznamenal: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračují, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení mírových rozhovorů mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly o více než 0,5 % a udržely si tak růst již pátý den po sobě. Ceny se obchodují poblíž dvoutýdenních maxim kvůli rostoucím obavám z narušení dodávek energie, jelikož Hormuzský průliv zůstává pro tankery uzavřen. Růst cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, což by mohlo v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb.

Jádrová inflace

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala, že japonský index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v březnu o 1,8 %, což je více než tržní očekávání ve výši 1,7 % a oproti 1,6 % v únoru. Tato čísla naznačují rostoucí inflační tlaky na tvůrce politik Bank of Japan, což potenciálně zvyšuje pravděpodobnost zvýšení sazeb v Japonsku koncem tohoto roku.

Japonské úrokové sazby

Agentura Reuters uvedla, že BoJ pravděpodobně příští týden zdrží zvýšení úrokových sazeb, jelikož slábnoucí vyhlídky na brzké ukončení války na Blízkém východě udržují ekonomické a cenové výhledy velmi nejisté.

- Guvernér Kazuo Ueda se nedávno zdržel slibu dubnového zvýšení sazeb kvůli dopadu války na ekonomické prognózy.

- Tržní oceňování pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v dubnu zůstává stabilní na úrovni kolem 10 %.

Očekávání ohledně výkonnosti japonského jenu

Suzuki ze společnosti Matsui Securities uvedl, že intervence japonských úřadů je nepravděpodobná, pokud směnný kurz dolaru k jenu nepřekročí své maximum z dubna 2024, které činí 161,95. Dodal, že i kdyby se oslabení jenu po zasedání BoJ příští týden zrychlilo, centrální banka pravděpodobně začne s verbálními prohlášeními, než se uchýlí ke skutečné intervenci.