Japonský jen v pátek na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru tak pokračuje ve ztrátách již pátý den po sobě. Jen se obchoduje poblíž dvoutýdenního minima a je na cestě k první týdenní ztrátě za měsíc pod dohledem japonských úřadů, jelikož ministr financí obnovil varování před spekulacemi na devizovém trhu.

Investoři se i nadále zaměřují na nákup amerických dolarů jako preferované alternativní investice uprostřed eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, kde si obě strany vyměnily kontrolu nad plavidly a ropnými tankery.

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala nárůst jádrové inflace v Japonsku za březen; tento nárůst však nebyl dostatečný k tomu, aby zvýšil pravděpodobnost, že Bank of Japan (BoE) příští týden zvýší úrokové sazby.

Přehled cen

- Kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,15 % na (159,84¥) z dnešní otevírací ceny (159,64¥) poté, co zaznamenal minimum (159,60¥).

Jen uzavřel čtvrteční obchodování se ztrátou 0,15 % vůči dolaru, což je již čtvrtá denní ztráta v řadě kvůli stupňujícímu se napětí mezi USA a Íránem.

Týdenní obchodování

Během obchodování v tomto týdnu, které dnes oficiálně končí vypořádáním cen, japonský jen klesl vůči americkému dolaru zatím přibližně o 0,8 % a je v pozici, kdy může utrpět svou první týdenní ztrátu za poslední měsíc.

Japonské úřady

Japonská ministryně financí Satsuki Katajamaová v pátek znovu potvrdila své ústní varování ohledně intervencí na devizovém trhu a poznamenala, že úřady jsou schopny podniknout „rozhodné“ kroky k potlačení spekulací. Toto varování následovalo po jejím včerejším prohlášení, že Japonsko má „plnou svobodu“ intervenovat, a tvrdila, že předchozí intervence byly účinné.

Vzhledem k tomu, že úřady nadále bojují s oslabením jenu, Akihiko Yoko, hlavní analytička banky MUFG, uvedla, že je těžké si představit scénář, kdy by jen v blízké budoucnosti prudce klesol pod úroveň 160 dolarů vůči dolaru.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující růst americké měny.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři upřednostňují americký dolar jako bezpečný přístav, vzhledem k tomu, že USA a Írán zůstávají v patové situaci ohledně příměří, blokády, jaderných otázek a kontroly nad úžinou. Tyto spory prakticky udržují strategickou vodní cestu uzavřenou a hrozí šokem v energetickém sektoru, který by mohl poškodit globální ekonomiky.

Skye Masters, vedoucí oddělení průzkumu trhu v National Australia Bank, poznamenal: „Navzdory Trumpovu prodloužení příměří zůstává napětí vysoké, Írán odmítá znovu otevřít Hormuzský průliv a americká námořní blokáda pokračují, což zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek.“

Aktualizace íránské války

- Trump: Teherán chce uzavřít dohodu, ale jeho vedení je v chaosu.

- Trump: S dohodou nespěcháme, ale pokud Írán žádnou nechce, „ukončím ji vojensky.“

- Íránský prezident Masúd Pezeškijan označil americkou blokádu a hrozby za „hlavní překážky“ skutečných jednání.

- Pákistán pokračuje ve svém úsilí o oživení mírových rozhovorů mezi USA a Íránem v Islámábádu.

- Írán zabavil v Hormuzském průlivu novou loď, čímž zpochybnil americkou námořní převahu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek vzrostly o více než 0,5 % a udržely si tak růst již pátý den po sobě. Ceny se obchodují poblíž dvoutýdenních maxim kvůli rostoucím obavám z narušení dodávek energie, jelikož Hormuzský průliv zůstává pro tankery uzavřen. Růst cen ropy obnovuje obavy z zrychlující se inflace, což by mohlo v blízké budoucnosti donutit centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb.

Jádrová inflace

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala, že japonský index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v březnu o 1,8 %, což je více než tržní očekávání ve výši 1,7 % a oproti 1,6 % v únoru. Tato čísla naznačují rostoucí inflační tlaky na tvůrce politik Bank of Japan, což potenciálně zvyšuje pravděpodobnost zvýšení sazeb v Japonsku koncem tohoto roku.

Japonské úrokové sazby

Agentura Reuters uvedla, že BoJ pravděpodobně příští týden zdrží zvýšení úrokových sazeb, jelikož slábnoucí vyhlídky na brzké ukončení války na Blízkém východě udržují ekonomické a cenové výhledy velmi nejisté.

- Guvernér Kazuo Ueda se nedávno zdržel slibu dubnového zvýšení sazeb kvůli dopadu války na ekonomické prognózy.

- Tržní oceňování pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v dubnu zůstává stabilní na úrovni kolem 10 %.

Očekávání ohledně výkonnosti japonského jenu

Suzuki ze společnosti Matsui Securities uvedl, že intervence japonských úřadů je nepravděpodobná, pokud směnný kurz dolaru k jenu nepřekročí své maximum z dubna 2024, které činí 161,95. Dodal, že i kdyby se oslabení jenu po zasedání BoJ příští týden zrychlilo, centrální banka pravděpodobně začne s verbálními prohlášeními, než se uchýlí ke skutečné intervenci.

Tom Leigh, předseda společnosti BitMine Immersion Technologies, uvedl, že se domnívá, že cena Etherea by nakonec mohla dosáhnout 250 000 dolarů.

Leigh konkrétně schválil cenový cíl 250 000 dolarů, který byl uveden v nové zprávě platformy „Etherealize“. Zpráva zdůrazňuje, že funkce stakingu Etherea poskytuje výnos podobný úrokům z bankovního účtu, což dává této měně odlišný případ použití ve srovnání s jejím rivalem Bitcoinem. Výzkumníci dále tvrdí, že model Proof-of-Stake (PoS) Etherea by mohl nabídnout silnější dlouhodobé zabezpečení sítě ve srovnání s těžebním mechanismem Bitcoinu.

Tom Leigh popsal zprávu Etherealize jako „novou a komplexní vizi budoucnosti Etherea“ a podpořil tak argument, že digitální měna by mohla těžit z prvků, které nejsou k dispozici ve zlatě nebo Bitcoinu, jako je mechanismus stakingu a rozsáhlá užitečnost sítě.

Zpráva odhaduje celkovou adresovatelnou tržní příležitost pro Ethereum ve výši přibližně 31,5 bilionu dolarů. Na základě cirkulující nabídky 121 milionů mincí se to rovná teoretické ceně téměř 250 000 dolarů za jednotku.

Zpráva však uvádí, že Leigh má přímý zájem na podpoře tohoto výhledu, jelikož BitMine je považován za největšího institucionálního držitele Etherea na světě. Akcie BitMine (BMNR) letos klesly o 28 % a v současné době se obchodují za 22,59 USD za akcii.

Ceny ropy Brent vzrostly o více než 3 % poté, co izraelský televizní kanál N12 oznámil, že hlavní íránský vyjednavač se Spojenými státy podal rezignaci.

Do 14:05 ET ropa Brent vzrostla přibližně o 3 % a dosáhla 104,79 USD za barel, zatímco cena ropy West Texas Intermediate (WTI) vzrostla o více než 3 % na 95,95 USD za barel.

Podle zprávy rezignoval předseda íránského parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf na svou pozici hlavního teheránského vyjednavače kvůli vměšování Íránských revolučních gard (IRGC).

Ačkoli CNBC nepotvrdila platnost zprávy, možnost intervence IRGC vyvolává na trhu obavy z tvrdšího postoje Teheránu během jednání se Spojenými státy.

Mezitím zůstává tok ropných tankerů přes Hormuzský průliv extrémně nízký, protože Spojené státy a Írán se snaží zavést vzájemné blokády během období příměří.

Írán nadále požaduje, aby plavidla získala předchozí povolení k překročení úžiny. Americký prezident Donald Trump naopak ve čtvrtek prohlásil, že Spojené státy mají nad námořní trasou „úplnou kontrolu“ a dodal, že lodě k proplutí potřebují povolení od amerického námořnictva.

Spojené státy uplatňují blokádu íránských přístavů od 13. dubna.

V současném období došlo také k zabavení plavidel Spojenými státy i Íránem; Írán ve středu zadržel v úžině dvě nákladní lodě, zatímco Spojené státy zadržely několik íránských ropných tankerů.

Hlavní americké akciové indexy ve čtvrtek mírně klesly, protože investoři očekávali jasnější signály ohledně konfliktu mezi USA a Íránem, zatímco smíšené firemní výsledky znovu vyvolaly obavy ohledně dopadu umělé inteligence na softwarový sektor.

Teherán zpřísnil kontrolu nad Hormuzským průlivem a odvysílal záběry speciálních jednotek, které ve středu zaútočily na velkou nákladní loď zabavenou Íránem. Írán nadále požaduje, aby Spojené státy zrušily námořní blokádu uvalenou na jeho přístavy.

Přestože investoři v poslední době projevili pozoruhodnou odolnost a do značné míry ignorovali válečná rizika, objevují se známky únavy. To vedlo ke krátkým obdobím averze k riziku, jelikož trh hledá jasno v řešení konfliktu a jeho načasování. Vzhledem k tomu, že ceny ropy se drží nad 100 dolary za barel, zůstává klíčovým problémem riziko opětovného nárůstu inflace.

Tržní výkonnost v 09:46 ET

- Průmyslový index Dow Jones: Klesl o 154 bodů (0,30 %) na 49 341,55.

- Index S&P 500: Klesl o 6,61 bodu (0,10 %) na 7 131,08.

- Nasdaq Composite: Klesl o 57,27 bodu (0,26 %) na 24 593,45.

Data zveřejněná ve čtvrtek ukázala mírný nárůst týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti, ačkoli nad ekonomikou nadále visí hrozba růstu cen vyvolaného válkou.

Výdělky pod drobnohledem

Navzdory dosavadní převážně silné sezóně výsledků investoři zpochybňují spolehlivost těchto výsledků jakožto budoucího ukazatele, jelikož odrážejí pouze jeden měsíc narušení trhu na Blízkém východě.

Kiran Ganesh, stratég pro více aktiv ve společnosti UBS Global Wealth Management, poznamenal: „Výsledky hospodaření zatím neodrážejí dopad šoku v dodávkách energie.“ Dodal, že ačkoli ropný šok brzdí růst, existuje silná strukturální podpora a trh zůstává v pohodě, dokud existuje cesta k deeskalaci.

Tlak na technologické akcie

- IBM: Akcie klesly o 12 % poté, co se růst tržeb v prvním čtvrtletí zpomalil kvůli slabosti softwarového podnikání, což vyvolalo obavy, že nástroje umělé inteligence narušují tradiční softwarové obchodní modely.

- Microsoft a Adobe: Akcie klesly o 2,6 %, respektive 7,3 %.

- S&P 500 IT sektor: Pokles o 0,6 % byl hlavním hybatelem indexu, ačkoli 1,8% nárůst v sektoru veřejných služeb pomohl omezit širší ztráty.

Významné pohyby akcií

- Tesla: Akcie klesla o 3,8 % poté, co zvýšila své výdajové plány pro rok 2026 na více než 25 miliard dolarů, jelikož se Elon Musk silně zaměřuje na umělou inteligenci, robotiku a čipy.

- Lockheed Martin: Akcie společnosti klesly o 3,7 % po nižších než očekávaných ziscích za 1. čtvrtletí.

- Texas Instruments: Akcie vzrostly o 10,5 % poté, co předpověděly tržby a zisk za 2. čtvrtletí, které překonaly odhady Wall Street.

- Akcie konopných společností: Akcie společností Tilray Brands a Canopy Growth vzrostly o 5,8 %, respektive 6,5 % poté, co americké ministerstvo spravedlnosti překlasifikovalo státní licenci na marihuanu jako méně nebezpečnou drogu.

Pokud jde o šíři trhu, rostoucí dluhopisy převyšovaly klesající v poměru 1,04 ku 1 na NYSE a 1,51 ku 1 na Nasdaqu. Index S&P 500 zaznamenal 28 nových 52týdenních maxim a 5 nových minim, zatímco Nasdaq zaznamenal 74 nových maxim a 41 nových minim.