Ceny zlata v úterý na evropském obchodování klesly, čímž se již pátý den po sobě držely v záporném teritoriu a opět se přiblížily k nejnižším úrovním za čtyři měsíce, a to pod tlakem oživení amerického dolaru na devizovém trhu.

Na trzích se opět zvýšila nejistota ohledně vývoje války na Blízkém východě, zejména po útokech na íránská energetická zařízení, což výrazně komplikuje diplomatickou situaci.

Pozorovatelé se domnívají, že tyto americko-izraelské nálety podkopávají již tak křehké „mosty důvěry“ a ztěžují Teheránu usednout k jednacímu stolu pod přímým vojenským tlakem.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 2,3 % na 4 305,97 USD, což je pokles z úvodní úrovně 4 406,67 USD, poté co dosáhlo maxima 4 448,40 USD.

Při pondělním vypořádání zlato ztratilo 1,9 %, což je již čtvrtá denní ztráta v řadě, a dosáhlo nejnižší úrovně za čtyři měsíce na 4 098,23 dolaru za unci.

Ceny snížily ztráty o zhruba 9 % poté, co americký prezident Donald Trump oznámil rozhovory s Íránem a odložil útoky zaměřené na íránská energetická zařízení.

americký dolar

Index dolaru v úterý vzrostl a začal se zotavovat z dvoutýdenního minima, což odráží obnovený růst americké měny vůči koši světových měn.

Index v pondělí klesl na nejnižší úroveň za dva týdny poté, co americký prezident Donald Trump odložil údery na íránskou elektrickou síť, což zmírnilo obavy z vleklé války na Blízkém východě.

Vývoj války v Íránu

Trump na své platformě Truth Social napsal, že Spojené státy a Írán vedly „velmi dobré a produktivní rozhovory“ o „komplexním a konečném řešení“ nepřátelských akcí na Blízkém východě.

Trump dodal, že nařídil ministerstvu války, aby o pět dní odložilo všechny vojenské údery na íránská energetická zařízení a infrastrukturu.

Podle íránských tiskových agentur představitelé popřeli, že by vedli jakékoli rozhovory se Spojenými státy, někteří označili zprávy za nepravdivé a zaměřené pouze na uklidnění trhů.

Navzdory očekáváním zahájily v úterý americké a izraelské letectvo intenzivní údery na některá energetická zařízení v Íránu, což by mělo vést k eskalaci vojenských konfrontací a přimět íránské revoluční gardy k provedení raketových útoků na energetická zařízení v Izraeli a zemích Perského zálivu.

Úrokové sazby v USA

Podle nástroje FedWatch od CME trhy v současnosti odhadují 92% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na dubnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 8 %.

Aby investoři tato očekávání přehodnotili, bedlivě sledují další zveřejnění ekonomických dat ze Spojených států a také komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Výhled na zlato

Rajat Bhattacharya, hlavní investiční stratég společnosti Standard Chartered, uvedl, že ačkoliv cena zlata zpočátku rostla kvůli poptávce po bezpečných investičních místech na začátku konfliktu v Íránu, ceny v poslední době klesly.

Bhattacharya dodal, že tento vzorec se často opakuje v obdobích tržního napětí, kdy investoři zvyšují likviditu, aby pokryli výzvy k úhradě dodatečné úhrady, nebo jednoduše realizují zisky, kde je to možné, a poznamenal, že nedávná síla dolaru také zatížila poptávku po zlatě.

Fond SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v pondělí snížil o 4,29 metrické tuny, což představuje osmý denní pokles v řadě. Celková hodnota tak dosáhla 1 052,70 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 17. prosince.

Euro v úterý v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn a ustoupilo z dvoutýdenního maxima vůči americkému dolaru uprostřed korekční aktivity a realizace zisků, jelikož se vrátila poptávka po americké měně jako preferovaném bezpečném aktivu, zejména poté, co Spojené státy a Izrael zahájily letecké údery na íránskou energetickou infrastrukturu.

Útoky zaměřené na íránská energetická zařízení výrazně zkomplikovaly diplomatickou scénu, jelikož pozorovatelé se domnívají, že tyto útoky podkopávají již tak křehké „mosty důvěry“ a ztěžují Teheránu návrat k jednacímu stolu pod přímým vojenským tlakem.

Aby mohly trhy posoudit dopad války s Íránem a rostoucích cen energií na ekonomickou aktivitu v Evropě, očekávají zveřejnění klíčových údajů o hlavních průmyslových a služebních sektorech za březen, které budou zveřejněny později dnes.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru oslabilo o 0,3 % na 1,1576 USD, což je pokles z úvodní úrovně 1,1612 USD, poté co dosáhlo maxima 1,1618 USD.

Euro zakončilo pondělní seanci o 0,35 % vyšší než dolar a dosáhlo dvoutýdenního maxima 1,1640 USD poté, co Donald Trump oznámil rozhovory s Íránem a o pět dní odložil jakékoli vojenské údery na íránská energetická zařízení.

americký dolar

Index dolaru v úterý vzrostl a začal se zotavovat z dvoutýdenního minima, což odráží obnovený růst americké měny vůči koši světových měn.

Index v pondělí klesl na nejnižší úroveň za dva týdny poté, co americký prezident Donald Trump odložil údery na íránskou elektrickou síť, což zmírnilo obavy z vleklé války na Blízkém východě.

Trump na své platformě Truth Social napsal, že Spojené státy a Írán vedly „velmi dobré a produktivní rozhovory“ o „komplexním a konečném řešení“ nepřátelských akcí na Blízkém východě.

Trump dodal: Nařídil jsem ministerstvu války, aby o pět dní odložilo všechny vojenské údery na íránská energetická zařízení a infrastrukturu.

Podle íránských tiskových agentur íránští představitelé popřeli, že by s USA vedli jakékoli rozhovory, někteří označili takové zprávy za nepravdivé a zaměřené pouze na uklidnění trhů.

Navzdory očekáváním zahájily v úterý americké a izraelské letectvo intenzivní údery na některá energetická zařízení v Íránu, což pravděpodobně vyhrotí vojenské konfrontace a přiměje íránské Revoluční gardy k provedení raketových útoků na energetická zařízení v Izraeli a zemích Perského zálivu.

Evropské úrokové sazby

Evropská centrální banka ponechala minulý týden již šesté zasedání po sobě beze změny úrokové sazby.

Zdroje agentury Reuters sdělily, že Evropská centrální banka pravděpodobně začne příští měsíc diskutovat o zvýšení úrokových sazeb.

Po schůzi peněžní trhy zvýšily sazbu úrokových sazeb o 25 bazických bodů, které Evropská centrální banka na dubnovém zasedání provedla, z 1 % na 25 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na zveřejnění klíčových údajů o hlavních sektorech evropské ekonomiky za březen, které bude zveřejněno později dnes.

Japonský jen v úterý v asijském obchodování klesl vůči koši hlavních i vedlejších měn a obnovil své ztráty vůči americkému dolaru, jelikož se vrátila poptávka po americké měně jako preferovaném bezpečném aktivu, zejména poté, co Spojené státy a Izrael zahájily letecké údery na íránskou energetickou infrastrukturu.

Útoky zaměřené na íránská energetická zařízení výrazně zkomplikovaly diplomatickou scénu, jelikož pozorovatelé se domnívají, že tyto útoky podkopávají již tak křehké „mosty důvěry“ a ztěžují Teheránu návrat k jednacímu stolu pod přímým vojenským tlakem.

Jen je také pod tlakem kvůli údajům o zpomalení jádrové inflace v Japonsku v únoru, což naznačuje zmírnění inflačních tlaků na tvůrce politik Bank of Japan a snižuje pravděpodobnost zvýšení sazeb v dubnu.

Přehled cen

Směnný kurz japonského jenu dnes: americký dolar vůči jenu vzrostl o 0,25 % na 158,79 ¥, což je nárůst z úrovně 158,41 ¥ na začátku obchodování, přičemž minimum bylo 158,26 ¥.

Jen uzavřel pondělní seanci o 0,5 % vyšší než dolar, a to díky poklesu americké měny poté, co Donald Trump oznámil rozhovory s Íránem a odložil jakékoli vojenské údery na íránská energetická zařízení o pět dní.

americký dolar

Index dolaru v úterý vzrostl a začal se zotavovat z dvoutýdenního minima, což odráží obnovený růst americké měny vůči koši světových měn.

Index v pondělí klesl na nejnižší úroveň za dva týdny poté, co americký prezident Donald Trump odložil údery na íránskou elektrickou síť, což zmírnilo obavy z vleklé války na Blízkém východě.

Trump na své platformě Truth Social napsal, že Spojené státy a Írán vedly „velmi dobré a produktivní rozhovory“ o „komplexním a konečném řešení“ nepřátelských akcí na Blízkém východě.

Trump dodal: Nařídil jsem ministerstvu války, aby o pět dní odložilo všechny vojenské údery na íránská energetická zařízení a infrastrukturu.

Podle íránských tiskových agentur íránští představitelé popřeli, že by s USA vedli jakékoli rozhovory, někteří označili takové zprávy za nepravdivé a zaměřené pouze na uklidnění trhů.

Navzdory očekáváním zahájily v úterý americké a izraelské letectvo intenzivní údery na některá energetická zařízení v Íránu, což pravděpodobně vyhrotí vojenské konfrontace a přiměje íránské Revoluční gardy k provedení raketových útoků na energetická zařízení v Izraeli a zemích Perského zálivu.

Jádrová inflace

Data zveřejněná v úterý v Tokiu ukázala, že jádrový index spotřebitelských cen v Japonsku v únoru vzrostl o 1,6 %, což je nejpomalejší tempo od března 2022, a je pod očekáváním trhu, které mělo růst o 1,7 %, poté, co v lednu vzrostl o 2,0 %.

Tato čísla potvrzují pokračující snižování inflačních tlaků na tvůrce politik Bank of Japan, což snižuje pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v první polovině roku.

Japonské úrokové sazby

V návaznosti na výše uvedené údaje trhy snížily odhad pravděpodobnosti zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany Bank of Japan na dubnovém zasedání z 30 % na 15 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku.

Kanadský dolar v pondělí mírně posílil vůči svému americkému protějšku, jelikož se zmírnil nedávný pesimismus ohledně výhledu války na Blízkém východě, což mu umožnilo zotavit se z části ztrát poté, co na začátku seance dosáhl dvouměsíčního minima.

Kanadská měna, známá jako „loonie“, se obchodovala o 0,1 % výše na 1,3715 za americký dolar, tj. 72,91 amerických centů, poté, co dosáhla denního minima 1,3754, což je nejslabší úroveň od 23. ledna.

Erik Bregar, ředitel pro řízení rizik v oblasti deviz a drahých kovů ve společnosti Silver Gold Bull, uvedl: „Trhy zaznamenaly výrazné výkyvy v širším sentimentu vůči riziku. Kanadský dolar se chová poněkud stabilněji… a nevykazuje stejnou úroveň volatility, jakou pozorujeme u kovů, akcií nebo dluhopisů.“

Americký dolar, považovaný za bezpečné aktivum, oslabil vůči koši hlavních měn, zatímco akcie vzrostly poté, co americký prezident Donald Trump oznámil, že odloží útoky na íránskou energetickou infrastrukturu po jednáních mezi oběma stranami, která byla označena za „produktivní“.

Ceny ropy – jednoho z klíčových kanadských exportních artiklů – také klesly o 10,3 % na 88,13 dolarů za barel, což zmírnilo některé obavy, že rostoucí inflace by mohla vést k přísnější globální měnové politice.

Peněžní trhy v současné době počítají s nejméně dvěma zvýšeními úrokových sazeb ze strany Bank of Canada v tomto roce, zatímco před vypuknutím konfliktu se očekávalo, že sazby zůstanou nezměněny.

Bregar řekl: „Krátký konec výnosové křivky reaguje přehnaně. Nemyslím si, že by jakákoli centrální banka reagovala ukvapeně na růst cen trvající jen jeden nebo dva měsíce.“

Data americké Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) ukázala, že spekulanti snížili své býčí sázky na kanadský dolar, přičemž čisté nekomerční dlouhé pozice k 17. březnu klesly na 886 kontraktů, oproti 36 159 kontraktům v předchozím týdnu.

Výnosy kanadských státních dluhopisů klesaly napříč křivkou, přičemž dvouletý výnos klesl o 14 bazických bodů na 2,927 % poté, co dosáhl nejvyšší úrovně od listopadu 2024, a to 3,212 %.