Cena zlata ve čtvrtek vzrostla po zveřejnění ekonomických údajů z USA, které stlačily dolar níže vůči většině hlavních měn.

Podle vládních údajů vzrostl HDP USA ve druhém čtvrtletí roku 2025 ročně o 3,3 %, oproti poklesu o 0,5 % v prvním čtvrtletí.

HDP byl revidován o 0,3 procentního bodu výše ve srovnání s původním čtením, a to v důsledku silnějších investic, zatímco vládní výdaje oslabily.

Samostatná data ukázala, že počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu končícím 23. srpnem klesl o 5 000 na 229 000, oproti očekávání poklesu na 230 000.

Mezitím dolarový index klesl do 19:29 GMT o 0,4 % na 97,8 poté, co dosáhl maxima 98,2 a minima 97,7.

V obchodování vzrostla spotová cena zlata o 0,8 % na 3 477,3 dolarů za unci v 19:29 GMT.

Lithium-iontové baterie napájejí velkou část moderního světa a jejich význam v každodenním životě neustále roste, až do bodu, kdy nyní dodávají energii téměř 70 % všech dobíjecích zařízení. Od elektromobilů přes chytré telefony až po úložiště energie v užitkovém měřítku se lithium-iontové baterie staly páteří nesčetných průmyslových odvětví.

Přesto i přes svou dominanci čelí toto odvětví vážným problémům v dodavatelském řetězci, které z lithia činí neideální základ pro budoucnost. Těžba lithia je často environmentálně destruktivní, zatímco globální dodavatelské řetězce jsou hluboce spjaty s geopolitickými konflikty. Čína kontroluje významnou část světových dodávek lithia, takže trhy jsou vystaveny otřesům a politické vůli Pekingu. Tato dominance je obzvláště patrná u baterií pro elektromobily, což je výsledek desetileté čínské strategie předběhnout globální konkurenty.

EE Times uvedl: „Čína si více než deset let pečlivě připravovala strategický vzestup na globálním trhu s bateriemi pro elektromobily, což vedlo k dominanci, která nyní představuje obrovskou výzvu pro západní výrobce.“ Publikace dodala, že tento vliv funguje jako „příkop“ chránící čínský bateriový průmysl před mezinárodní konkurencí.

Vzhledem k těmto nevýhodám výrobci elektromobilů zintenzivňují výzkum alternativních technologií baterií. Vyvíjí se široká škála možností, včetně olověných, nikl-kadmiových, nikl-metalhydridových, sodno-niklchloridových, lithium-metalpolymerových, sodíko-iontových, lithium-sírových a polovodičových baterií.

Mezi nimi jsou za nejsilnějšího konkurenta považovány polovodičové baterie. Používají pevný elektrolyt mezi katodou a anodou. I když zcela neodstraňují lithium, mohly by snížit závislost na grafitu – dalším strategickém nerostu, který je z velké části kontrolován Čínou. Technologie polovodičových baterií je také považována za bezpečnější, protože nabízí vyšší hustotu energie a rychlejší nabíjení než běžné lithium-iontové baterie.

Ačkoli jsou stále ve vývoji, automobilky již zahájily testování v reálném provozu. Mercedes a BMW testují polovodičové baterie na veřejných komunikacích, i když masové uvedení na trh je stále ještě roky daleko. Subaru připravuje vlastní testy vozidel a menší verze této technologie již nasazují k pohonu továrních robotů.

Někteří odborníci však tvrdí, že humbuk kolem toho může být přehnaný. Generální ředitel společnosti Rivian RJ Scaringe v podcastu „Plugged-In Podcast“ uvedl: „Myslím, že se hodně mluví o tom, že polovodičové baterie jsou komerčně připraveny, a pravděpodobně se to přehání.“

Dalším slibným kandidátem jsou sodíkovo-iontové baterie. Sodík je tisíckrát hojnější než lithium. James Quinn, generální ředitel britské společnosti Faradion, vysvětlil: „Je dostupný po celém světě, což znamená, že jeho získávání je levnější a jeho těžba je mnohem méně náročná na vodu.“ Poznamenal, že výroba jedné tuny lithia vyžaduje 682krát více vody než výroba jedné tuny sodíku. Agentura Bloomberg předpovídá, že sodíkovo-iontové baterie by do roku 2035 mohly nahradit poptávku po lithiu až o 272 000 tun.

Přesto je nepravděpodobné, že by lithium zmizelo. Díky své vysoké energetické hustotě a silnému výkonu v chladném počasí zůstává tento kov životně důležitý pro vysoce výkonné aplikace. Jak uvedl EV World: „Budoucnost nebude patřit pouze lithiu nebo sodíku – ale oběma, strategicky rozmístěným napříč odvětvími. Výsledkem bude rozmanitější a odolnější ekonomika baterií.“

Ceny palladia ve čtvrtek vzrostly, protože americký dolar oslabil vůči většině hlavních měn a zvýšily se spekulace, že Federální rezervní systém směřuje ke snížení sazeb.

Těžařská společnost Sibanye-Stillwater kótovaná na americké burze usiluje o zavedení cel na dovoz ruského palladia, což by mohlo zvýšit volatilitu ceny tohoto kovu.

Společnost se sídlem v Johannesburgu uvedla, že její petice dále zvyšuje nejistotu ohledně výhledu kovů platinové skupiny (PGM) po růstu od začátku roku, který byl způsoben nižší produkcí v Jihoafrické republice v první polovině roku a nízkou likviditou na spotovém trhu.

„Domníváme se, že dovoz ruského palladia se prodává pod tržní ceny kvůli několika faktorům, které začaly po ruské invazi na Ukrajinu v roce 2022,“ uvedl generální ředitel Neal Froneman ve svém prohlášení na webových stránkách společnosti z 31. července.

Dodal: „Zajištění ochrany před subvencovaným a dumpingovým ruským dovozem umožní společnosti Sibanye-Stillwater, jejím zaměstnancům a celému americkému průmyslu PGM soutěžit ve spravedlivějším prostředí.“

Rozhodnutí o petici se očekává do 13 měsíců.

Norilsk Nickel, ruská společnost, která kontroluje zhruba 40 % celosvětové produkce palladia, se odmítla vyjádřit.

Společnost Sibanye-Stillwater, která provozuje výrobní aktiva v Jižní Africe a USA, vykázala loni druhou roční ztrátu v řadě poté, co v důsledku slabších cen odepsala 500 milionů dolarů ze svých amerických palladiových aktivit.

Spotové ceny palladia v roce 2025 vzrostly o 31 % a očekávání pro zbytek roku jsou pozitivní. Červencový průzkum agentury Reuters ukázal, že analytici očekávají, že ceny palladia v roce 2025 poprvé za čtyři roky vzrostou, a to díky růstu cen platiny.

Analytici společnosti Heraeus však varovali, že „cla na ruské kovy sice nemusí změnit rovnováhu na trhu, ale mohla by přesměrovat globální obchodní toky a zvýšit tak cenovou volatilitu“.

Podle Trade Data Monitor jsou Rusko a Jihoafrická republika hlavními dodavateli palladia do USA, zatímco Čína je po USA druhým největším odběratelem ruského kovu.

Podle společnosti Heraeus vzrostl americký dovoz ruského palladia mezi lednem a květnem meziročně o 42 % na více než 500 000 trojských uncí.

Palladium a platinové uhlíky (MPG) se široce používají v katalyzátorech benzinových vozidel a dosud se jim podařilo vyhnout se jak americkým sankcím vůči ruským firmám kvůli válce na Ukrajině, tak i jakýmkoli dovozním clům oznámeným prezidentem Donaldem Trumpem.

Samostatně podle nástroje FedWatch agentury CME trhy v současné době očekávají 86% pravděpodobnost, že Fed v září sníží sazby o 25 bazických bodů.

Mezitím dolarový index klesl do 16:02 GMT o 0,3 % na 97,9 bodu poté, co dosáhl maxima 98,2 a minima 97,8.

Co se týče obchodování, prosincové futures kontrakty na palladium vzrostly o 2 % na 1 125,5 dolarů za unci v 16:02 GMT.

Bitcoin se ve čtvrtek obchodoval výše poté, co se začátkem týdne dotkl sedmitýdenního minima, jelikož investoři vyvažovali rostoucí očekávání snížení amerických sazeb příští měsíc nejistotou po pokusu prezidenta Donalda Trumpa odvolat člena rady Federálního rezervního systému.

K 02:04 východního času (06:04 GMT) vzrostla největší kryptoměna světa o 1,7 % na 112 869,5 dolarů.

Token začátkem tohoto týdne klesl pod 109 000 dolarů na nejnižší hodnotu za sedm týdnů, ale během posledních dvou seancí se mírně odrazil. Bitcoin však zůstává více než 10 % pod svým srpnovým rekordním maximem nad 124 000 dolary.

Snížení sazeb je v centru pozornosti uprostřed obav o nezávislost Fedu

Trump v úterý oznámil, že okamžitě odvolal guvernérku Fedu Lisu Cookovou kvůli údajnému hypotečnímu podvodu a obvinil ji z poskytnutí zavádějících informací o vlastnictví nemovitostí v úvěrových dokumentech z roku 2021.

Federální agentura pro financování bydlení (FHFA) postoupila tato tvrzení ministerstvu spravedlnosti, ale Cooková je popřela s tím, že její propuštění bylo nezákonné.

Její právník uvedl, že plánuje zažalovat administrativu s argumentem, že odvolání postrádá právní důvody a porušuje zákon o Federálním rezervním systému.

Na trzích se pozornost přesunula zpět k rostoucím sázkám na snížení sazeb příští měsíc, přičemž obchodníci počítali s přibližně 85% pravděpodobností snížení o 25 bazických bodů v září.

Investoři také očekávají páteční zveřejnění cenového indexu osobních spotřebních výdajů (PCE) – preferovaného ukazatele inflace Fedem – který bude hrát klíčovou roli při formování očekávání ohledně uvolňování měnové politiky.

Canary Capital podává žádost o ETF vázaný na digitální token Trump

Společnost Canary Capital podala u americké Komise pro cenné papíry (SEC) žádost o spuštění burzovně obchodovaného fondu (ETF) sledujícího výkonnost meme coinu $TRUMP, digitálního aktiva spojeného s americkým prezidentem Donaldem Trumpem.

Navrhovaný fond si klade za cíl poskytnout investorům regulovaný nástroj pro získání expozice vůči tokenu, který byl spuštěn v lednu 2025 a získal si značnou popularitu na platformách sociálních médií.

V podání se však uvádí, že schválení zůstává nejisté kvůli absenci futures trhu pro minci $TRUMP – což je podle současných pravidel SEC předpoklad pro takové produkty.