Ceny zlata na evropském trhu ve středu vzrostly a druhý den po sobě tak pokračovaly v růstu, k čemuž přispěl i široký pokles amerického dolaru vůči koši světových měn.

Mírné údaje o inflaci ze Spojených států zvýšily pravděpodobnost snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v září, přičemž trhy očekávají další ekonomická data ve čtvrtek a pátek.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo přibližně o 0,5 % na 3 363,53 USD z otevírací úrovně 3 348,26 USD, poté, co dosáhlo minima 3 342,79 USD.

• V úterý cena zlata uzavřela s nárůstem o 0,2 % poté, co dříve dosáhla týdenního minima 3 331,14 dolarů za unci.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve středu klesl o 0,35 %, čímž prohloubil ztráty druhou seanci v řadě a dosáhl dvoutýdenního minima 97,71 bodu, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši světových měn.

Jak víme, pokles americké měny činí drahé kovy s cenou v dolarech atraktivnějšími pro kupující, kteří drží jiné měny.

Úrokové sazby v USA

• Úterní data z USA ukázala, že spotřebitelské ceny v červenci mírně vzrostly, přičemž celková inflace se oproti očekáváním trhu nezměnila, zatímco jádrová inflace zaznamenala mírný nárůst.

• Karl Schamotta, hlavní tržní stratég společnosti Corpay, uvedl: Jádrová inflace zůstává slabá, což dává tvůrcům politik prostor k manévrování v reakci na signály hrozící slabosti na trhu práce.

• V návaznosti na zveřejnění dat a podle nástroje FedWatch společnosti CME Group se pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v září zvýšila z 88 % na 94 %, zatímco pravděpodobnost, že sazby zůstanou nezměněny, klesla z 12 % na 6 %.

• Pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů v říjnu vzrostla z 94 % na 98 %, zatímco pravděpodobnost nezměny klesla z 6 % na 2 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na důležité údaje z USA ve čtvrtek a pátek, včetně cen výrobců, počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti a měsíčních maloobchodních tržeb.

Zlatý výhled

• Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl: Slabší americký dolar přispěl k mírnému oživení zlata, přičemž drahý kov se před páteční schůzkou Trumpa a Putina pohybuje kolem 3 350 dolarů.

• Waterer dodal: Pokud schůzka na Aljašce nepřinese žádné řešení a válka na Ukrajině bude pokračovat, zlato by se mohlo vrátit k úrovni 3 400 dolarů.

SPDR Holdings

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším globálním ETF krytém zlatem, zůstal v úterý nezměněn a udržel se na celkové hodnotě 964,22 metrických tun – nejvyšší úrovni od 12. září 2022.

Euro ve středu na evropském trhu posílilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru si udrželo zisky druhý den po sobě. Je na pokraji dosažení nejvyšší úrovně za nejméně dva týdny, protože americká měna je i nadále pod negativním tlakem po zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA.

Očekávání snížení evropských úrokových sazeb v září se snížila kvůli aktuálně silně zakořeněným inflačním tlakům na tvůrce politik Evropské centrální banky. Investoři čekají na další ekonomické údaje z eurozóny, aby tato očekávání přehodnotili.

Přehled cen

• Dnešní kurz eura: Euro vůči americkému dolaru vzrostlo o více než 0,1 % na 1,1688 USD z dnešní otevírací ceny 1,1674 USD a dosáhlo nejnižší úrovně 1,1669 USD.

Euro zakončilo úterní seanci o 0,5 % vyšší než dolar, což byl jeho první zisk za poslední tři dny, a to díky rostoucím očekáváním snížení úrokových sazeb v USA v září.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve středu klesl přibližně o 0,1 %, čímž si prodloužil ztráty již druhou seanci po sobě a brzy překoná dvoutýdenní minimum 97,90 bodu, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši světových měn.

Data zveřejněná v úterý v USA ukázala mírný růst spotřebitelských cen v červenci, což vedlo ke zvýšení očekávání, že Federální rezervní systém v příštím měsíci sníží úrokové sazby.

Karl Schamotta, hlavní tržní stratég společnosti Corpay, uvedl: „Jádrová inflace zůstává utlumená, což tvůrcům politik dává prostor k manévrování v reakci na signály hrozící slabosti na trhu práce.“

Na základě těchto dat a podle nástroje FedWatch společnosti CME Group: Tržní ocenění pro snížení amerických úrokových sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání vzrostlo z 88 % na 94 %, zatímco ocenění pro ponechání sazeb beze změny kleslo z 12 % na 6 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na klíčová data z USA ve čtvrtek a pátek, včetně cen výrobců, počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti a měsíčních maloobchodních tržeb.

Evropské úrokové sazby

• Nedávné údaje o inflaci v eurozóně ukázaly, že na tvůrce politik Evropské centrální banky přetrvávají zakořeněné inflační tlaky.

• Podle některých zdrojů agentury Reuters se na posledním zasedání ECB jasná většina vyjádřila pro to, aby úrokové sazby v září zůstaly nezměněny, a to již podruhé po sobě.

• Oceňování sazeb ECB o 25 bazických bodů na peněžním trhu je v současné době stabilní pod 30 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, očekávají v nadcházejícím období zveřejnění řady ekonomických údajů v Evropě a sledují komentáře představitelů ECB.

Japonský jen ve středu na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž obnovil ztráty, které včera dočasně pozastavil vůči americkému dolaru. Je na pokraji dosažení nejnižší úrovně za dva týdny, a to uprostřed negativního tlaku, zejména v současnosti slabých vyhlídek japonské centrální banky na zvýšení japonských úrokových sazeb v září.

Americký dolar se zotavil, když trhy zpracovávaly klíčová data o inflaci v USA a očekávaly další spolehlivé důkazy o pravděpodobnosti snížení sazeb Federálního rezervního systému v září a říjnu.

Přehled cen

• Dnešní kurz jenu: Americký dolar vůči jenu vzrostl o 0,2 % na 148,17 ¥ z dnešní otevírací ceny 147,84 ¥ a dosáhl nejnižší úrovně 147,70 ¥.

Jen uzavřel včerejší seanci o 0,2 % vyšší vůči dolaru, což je jeho první zisk za poslední tři dny, poté, co dříve dosáhl dvoutýdenního minima na 148,52 jenu.

• Kromě nákupů na nižších úrovních jen posílil po zveřejnění údajů o celkové inflaci v USA za červenec, které byly pod očekáváními.

Japonské úrokové sazby

• Zápis z červnového zasedání Bank of Japan o měnové politice ukázal, že někteří členové bankovní rady uvedli, že centrální banka zváží obnovení zvyšování úrokových sazeb, pokud se obchodní napětí zmírní.

• Nedávno zveřejněné údaje o inflaci a mzdách ukázaly klesající inflační tlak na tvůrce politik japonské centrální banky.

• Tržní odhad zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu na zářijovém zasedání zůstává pod 40 %.

• Aby investoři mohli tato očekávání přehodnotit, čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve středu vzrostl přibližně o 0,1 % ve snaze zotavit se z dvoutýdenního minima 97,90 bodu, což odráží oživení dolaru vůči koši světových měn.

Kromě nákupů na nižších úrovních došlo k oživení dolaru v důsledku zmírnění obav z obchodního napětí mezi USA a Čínou a také po zveřejnění úterních údajů o inflaci v USA.

Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla: „Červencová zpráva o indexu spotřebitelských cen ukázala méně důkazů o tom, že by cla ovlivňovala ceny… (ale) myslím si, že snížení sazeb v září není zcela jisté a možná ani tak jisté, jak naznačují současné tržní ceny.“

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group: Tržní ocenění pro snížení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání je v současné době stabilní na 94 % s 6% pravděpodobností, že se sazby nezmění.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na klíčová data z USA ve čtvrtek a pátek, včetně cen výrobců, počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti a měsíčních maloobchodních tržeb.

Cena Etherea v úterý prudce vzrostla a dosáhla nejvyšší úrovně za několik let, protože kryptoměna přilákala zvýšené investice a příliv investorů.

Burzovně obchodované fondy (ETF) zaměřené na Ethereum zaznamenaly v pondělí bezprecedentní příliv, což odráží rostoucí zájem institucí a přibližuje kryptoměnu k novému rekordnímu maximu.

Podle údajů společnosti Farside Investors investoři v pondělí nalili do ETF fondů Ethereum přes 1 miliardu dolarů v hotovosti, čímž překonali předchozí denní rekord 726,6 milionu dolarů z července.

Devět fondů kótovaných na americké burze nyní dohromady drží aktiva přesahující 10 miliard dolarů. Z přibližně 1,019 miliardy dolarů, které v pondělí přišly, získal největší podíl, a to přibližně 640 milionů dolarů, ETF iShares Ethereum Trust společnosti BlackRock.

Ethereum se v pátek poprvé od loňského prosince dotklo 4 000 dolarů a v úterý odpoledne se vyšplhalo na více než 4 500 dolarů – nejvyšší hodnotu od konce roku 2021. Podle CoinGecko kryptoměna vzrostla za sedm dní o přibližně 26 % a za posledních 30 dní o více než 50 %, takže je nyní jen 8 % od svého historického maxima 4 878 dolarů z roku 2021.

Uživatelé platformy Myriad všeobecně očekávají, že Ethereum letos překoná nový rekord, což v době psaní tohoto článku dává 89% pravděpodobnost. (Poznámka: Myriad Markets je produktem společnosti DASTAN, která vlastní Decrypt.)

Samotná rally může přitahovat investory k ETF fondům Ethereum, což by mohlo následně podnítit další zisky.

Eric Balchunas, hlavní analytik ETF ve společnosti Bloomberg Intelligence, řekl pro Decrypt: „Byl okamžik, kdy lidé viděli, jak cena roste, a mysleli si, že je to dobré.“ Dodal: „Cena odráží sentiment; pokud cena roste, lidé si začnou vymýšlet příběhy.“

Balchunas poznamenal, že příliv finančních prostředků do fondů Ethereum byl „silný“, a to v době, kdy se kryptoměna stává srozumitelnější díky rostoucímu zájmu o stablecoiny. Minulý měsíc prezident Donald Trump podepsal zákon GENIUS, který stanoví regulační rámec pro vydávání těchto mincí v USA.

„S stablecoiny se situace vyjasnila,“ vysvětlil Balchunas a poznamenal, že většina obyčejných lidí dokáže myšlenku stablecoinů pochopit a může se jim líbit koncept digitálního dolaru.

Za utváření tohoto narativu připsal zásluhy Tomu Leeovi z Fundstrat Global Advisors a zdůraznil Leeho názor, že stablecoiny jsou nejlepším případem využití pro síť Ethereum – perspektiva, která pomohla investorům pochopit, co odlišuje druhou největší kryptoměnu podle tržní hodnoty od Bitcoinu a dalších významných digitálních aktiv.

Lee na CNBC často hovořil o Ethereu a v červnu prohlásil, že se tato kryptoměna „vrací silně“ a mohla by se stát „dalším Bitcoinem“, přičemž stablecoiny by měly být „zabijáckou aplikací“ pro její síť. Ačkoli je Lee známý svým dlouhodobým optimismem ohledně Bitcoinu, nyní podporuje strategii financování společnosti BitMine Immersion, která je kótována na burze Nasdaq a která masově nakupuje Ethereum a v současné době drží jeho akcie v hodnotě 5 miliard dolarů.

Kryptoměnu začaly nakupovat i další veřejně obchodované společnosti a institucionální investoři. Ethereum vstoupilo na tradiční trhy loni, když americká Komise pro cenné papíry a burzy tiše schválila ETF, které investorům poskytují expozici vůči jeho ceně.

Ačkoli tyto fondy zpočátku vzbudily menší zájem ve srovnání s historickým spuštěním bitcoinových ETF na začátku roku, v posledních měsících zaznamenaly zvýšenou podporu, protože Ethereum se vrací do centra pozornosti na krypto trhu.

Síť Ethereum používají vývojáři k vytváření krypto produktů, někdy nazývaných decentralizované aplikace nebo „dapps“. Stablecoiny – které nyní vyvíjejí velké banky a veřejně obchodované společnosti – jsou popisovány jako rychlejší a levnější platební metody.

Mezi tyto digitální tokeny patří USDC a USDT od Tetheru, které často fungují v síti Ethereum.

Ethereum

Během obchodování na burze CoinMarketCap cena Etherea vyskočila o 8,6 % na 4 587,5 USD v 21:25 GMT.