Zlato roste o více než 1 %, trhy čekají na mírovou dohodu mezi USA a Íránem

Ceny zlata ve čtvrtek v evropském obchodování vzrostly o více než 1 % a jsou na cestě k druhému růstu za poslední tři dny, a to díky slabšímu americkému dolaru a nižším cenám ropy. K tomuto kroku došlo poté, co bylo v jižním Libanonu dosaženo dohody o příměří, což posílilo očekávání, že Spojené státy a Írán se možná přibližují k širší mírové dohodě.

Pokud ceny ropy budou nadále klesat, inflační tlaky na tvůrce politik Federálního rezervního systému pravděpodobně poleví, což sníží pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v USA v prosinci.

Přehled cen

• Zlato vzrostlo o 1,1 % na 4 484,08 USD, oproti otevírací úrovni 4 434,81 USD. Minimum za den bylo 4 424,23 USD.

• Při středečním vypořádání cena zlata klesla o 1,2 %, jelikož obnovené vojenské napětí v oblasti Perského zálivu zvýšilo poptávku po bezpečných aktivech. V předchozím obchodování tento kov posílil o 0,1 %.

americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek klesl o 0,2 %, čímž se odtáhl od dvouměsíčního maxima 99,55 a směřuje k první ztrátě za čtyři seance, což odráží slabost americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Kromě realizace zisků se dolar dostal pod tlak, protože se po oznámení dohody o příměří mezi Hizballáhem a Izraelem zprostředkované USA zlepšil sentiment ohledně rizika.

Globální ceny ropy

Ceny ropy ve čtvrtek klesly o více než 2,0 %, čímž se dostaly z nejvyšších úrovní za téměř dva týdny a směřují k první denní ztrátě za čtyři obchody.

Pokles odráží rostoucí optimismus, že Spojené státy a Írán by mohly dosáhnout mírové dohody, která by zahrnovala znovuotevření Hormuzského průlivu.

Vývoj války v Íránu

• Trumpova administrativa ve středu večer oznámila, že se Izrael a Libanon dohodly na zavedení příměří s cílem ukončit nepřátelské akce, což posílilo naděje na širší dohodu, která by mohla ukončit konflikt s Íránem.

• Trump uvedl, že Írán souhlasil s opuštěním jaderných zbraní, a zároveň varoval, že jeho postoj se může ještě změnit. Také uvedl, že Hormuzský průliv se znovu otevře „okamžitě“, jakmile Írán podepíše memorandum o dohodě.

• Republikány ovládaná Sněmovna reprezentantů USA ve středu schválila rezoluci, jejímž cílem je zabránit prezidentu Donaldu Trumpovi v pokračování války proti Íránu.

Úrokové sazby v USA

• Prezident Federálního rezervního systému v New Yorku John Williams uvedl, že neočekává, že inflační rizika plynoucí z konfliktu na Blízkém východě budou dlouhodobá, a zopakoval, že v současné době není třeba měnit směr měnové politiky.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME se pravděpodobnost zvýšení sazeb Federálního rezervního systému na prosincovém zasedání snížila z 59 % na 55 %.

• Trhy nadále odhadují 96% pravděpodobnost, že sazby na červnovém zasedání zůstanou nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 4 %.

• Investoři nadále sledují příchozí ekonomická data z USA a komentáře představitelů Federálního rezervního systému, aby mohli přehodnotit očekávání ohledně sazeb.

• Týdenní údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti budou zveřejněny později ve čtvrtek, zatímco zpráva o počtu pracovních míst mimo zemědělství v USA za květen bude zveřejněna v pátek.

Výhled na zlato

Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl, že zlato je i nadále silně ovlivněno pohyby amerického dolaru a cen ropy, protože drahý kov má tendenci profitovat, když obě tyto hodnoty klesají. Dodal, že udržení současného vzestupného trendu bude záviset na pokračujícím pozitivním vývoji ve vztazích mezi USA a Íránem.

Matt Simpson, hlavní analytik trhu ve společnosti StoneX, uvedl, že se nedomnívá, že širší býčí trh skončil, ale poznamenal, že se zdá být nutná korekce celého trhu. Očekává značnou volatilitu po zbytek roku, přičemž si zachová býčí tendenci, která by mohla do konce roku posunout cenu zlata k úrovni 5 000 dolarů.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, ve středu klesl o 1,14 metrické tuny, což představuje pátý denní pokles v řadě. Celkové zásoby klesly na 1 026,86 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 15. října 2025.