Zlato se chystá vykázat druhý týdenní zisk v řadě

Ceny zlata na evropském trhu v pátek klesly a odtáhly se tak od dvoutýdenního maxima, kterého dosáhly dříve během asijského obchodování. K poklesu došlo uprostřed aktivity zaměřené na výběr zisků a tlaku z oživení úrovně amerického dolaru na devizovém trhu.

Navzdory poklesu je drahý kov na cestě k druhému týdennímu zisku v řadě, a to díky poptávce po bezpečných investicích uprostřed rostoucího obchodního napětí a rostoucích očekávání snížení úrokových sazeb v USA v září.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo přibližně o 0,5 % na 3 381,23 USD, což je pokles z otevírací ceny 3 397,13 USD. Dosáhlo denního maxima 3 409,10 USD – nejvyšší hodnoty od 23. července.

• Ve čtvrtek zlato vzrostlo o 0,85 % a po krátké pauze obnovilo růst. Jedná se o čtvrtý nárůst za posledních pět dní v rámci konsolidační fáze.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o 0,25 %, čímž se zotavil z dvoutýdenního minima 97,95, což odráží oživení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Prezident Donald Trump oznámil, že nominuje Stephena Mirana, předsedu Rady ekonomických poradců, na uvolněné místo ve Federálním rezervním systému.

Zpráva agentury Bloomberg News odhalila, že guvernér Fedu Christopher Waller je nyní hlavním kandidátem na nástupce Jeromea Powella, jehož funkční období vyprší 15. května 2026.

Zlaté futures

Americké futures kontrakty na zlato s dodáním v prosinci vzrostly o 0,9 % na 3 484,10 USD poté, co dosáhly rekordního maxima 3 534,10 USD za unci. Tím se rozšířil rozdíl mezi cenami futures kontraktů v New Yorku a spotovými cenami na více než 100 USD.

List Financial Times ve čtvrtek s odvoláním na dopis od Celní a hraniční ochrany uvedl, že USA zavedly cla na dovoz jednokilogramových zlatých slitků.

Dopis ze dne 31. července uváděl, že jednokilogramové a stouncové zlaté slitky musí být nyní klasifikovány pod celním kódem, na který se vztahují vyšší cla – tento krok pravděpodobně ovlivní Švýcarsko, největší světové centrum pro rafinaci zlata.

Týdenní výkon

K pátečnímu vypořádání vzrostly ceny zlata za týden přibližně o 0,55 %, což kovu umožňuje druhý týdenní zisk v řadě.

Výhled úrokových sazeb v USA

• Prezident Fedu v Minneapolisu Neel Kashkari prohlásil, že Federální rezervní systém bude možná muset v blízké budoucnosti snížit úrokové sazby v reakci na zpomalující se růst americké ekonomiky.

• Prezidentka Fedu v San Franciscu Mary Dalyová v pondělí prohlásila, že vzhledem k rostoucím důkazům o slabosti trhu práce a absenci známek trvalé inflace způsobené celními sazbami je čas snížit úrokové sazby.

• V návaznosti na tato prohlášení ukazuje nástroj FedWatch společnosti CME Group, že pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání se zvýšila z 88 % na 94 %, zatímco pravděpodobnost udržení sazeb na stejné úrovni klesla z 12 % na 6 %.

• Očekávání snížení sazby o 25 bazických bodů v říjnu se také zvýšila z 95 % na 98 %, přičemž pravděpodobnost nezměny klesla z 5 % na 2 %.

• Investoři v průběhu dne pozorně sledují další komentáře představitelů Fedu, aby tyto pravděpodobnosti přehodnotili.

Výhled na trh se zlatem

Bryan Lan, výkonný ředitel singapurské společnosti GoldSilver Central, uvedl, že cla na zlaté slitky pravděpodobně naruší – nebo alespoň zkomplikují – procesy vypořádání mezi hlavními bankami. „To již dnes ráno ovlivnilo ceny likvidity, přičemž ceny zlata prudce vzrostly napříč všemi bankami,“ dodal.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust – největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem – ve čtvrtek vzrostl o 6,3 metrické tuny, což představuje největší denní nárůst od 22. července. Celkové zásoby vzrostly na 959,09 metrické tuny, což je nejvíce od 16. září 2022.