Ceny zlata se v pondělí téměř nezměnily, investoři hodnotili vývoj konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem a jeho dopad na ceny ropy, zatímco představitelé Federálního rezervního systému signalizovali, že úrokové sazby budou možná muset být zvýšeny, aby se omezily inflační tlaky.

Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 4 006,74 USD za unci, zatímco americké futures kontrakty na zlato s dodáním v srpnu klesly o 0,1 % na 4 015,90 USD za unci.

Vývoj na Blízkém východě

„Zlato se nadále pohybuje v inverzním směru k cenám ropy, zatímco účastníci trhu bedlivě sledují vývoj na Blízkém východě,“ řekl Giovanni Staunovo, analytik UBS.

Americké síly pokračovaly v úderech na Írán devátý den po sobě, zatímco obavy ohledně lodní dopravy přes Hormuzský průliv rostly poté, co Írán oznámil, že dva ropné tankery byly zasaženy explozemi, které je zneškodnily.

Ceny ropy snížily dřívější zisky poté, co dosáhly nejvyšších úrovní za více než měsíc, a to po komentářích mluvčího íránského ministerstva zahraničí, který naznačil, že jednání se Spojenými státy by mohla být obnovena, pokud budou sloužit národním zájmům země.

Vyšší ceny ropy zvyšují obavy z inflace a posilují očekávání, že úrokové sazby zůstanou zvýšené déle. Ačkoli je zlato tradičně považováno za ochranu proti inflaci, vyšší úrokové sazby snižují atraktivitu tohoto nevýnosného kovu.

Politika Federálního rezervního systému

V oblasti měnové politiky se prezidentka Federálního rezervního systému v Clevelandu Beth Hammacková připojila k rostoucímu počtu představitelů Fedu, kteří se domnívají, že úrokové sazby bude možná nutné zvýšit, aby se vyřešila přetrvávající inflace, což připravilo půdu pro vášnivou debatu na příštím zasedání centrální banky a možný nesouhlas během druhého zasedání, kterému bude předsedat Kevin Warsh.

Podle nástroje CME FedWatch trhy zvýšily pravděpodobnost zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v prosinci na 80 %, oproti 73 % minulý týden.

„Očekáváme, že slabší dolar v příštích šesti až dvanácti měsících podpoří ceny zlata a kov se pravděpodobně znovu vyšplhá nad 5 000 dolarů za unci,“ dodal Staunovo.

Hlavní indexy Wall Street v pondělí vzrostly, v čele s oživením akcií polovodičových společností, jelikož investoři očekávali klíčovou vlnu výsledků hospodaření od velkých technologických společností, které byly hlavním tahounem rallye amerických akcií poháněné umělou inteligencí.

Tempo zveřejnění zpráv o hospodaření za druhé čtvrtletí by se mělo koncem tohoto týdne zrychlit, a to s výsledky společností Alphabet (Google), Tesla, Intel a IBM.

Investoři také pozorně sledují výsledky společností Intel a Texas Instruments, zda neobjeví známky toho, že by polovodičový průmysl mohl po nedávné prudké korekci znovu nabrat na obrátkách.

Vysoké výdaje poskytovatelů hyperscale cloudu na infrastrukturu umělé inteligence byly jednou z největších hnacích sil letošních tržních růstů, které podpořily akcie polovodičových společností a dalších společností těžících z rychlé expanze investic do umělé inteligence a pomohly Wall Street dosáhnout rekordních maxim.

Výprodej z minulého týdne však vyvolal obavy, že předchozí zisky trhu mohly být překročeny.

Akcie polovodičů se zotavují po vstupu na medvědí trh

Index Philadelphia Semiconductor Index (SOX) v pátek uzavřel o více než 20 % nižší než jeho rekordní maximum dosažené koncem června, čímž oficiálně potvrdil vstup do medvědího trhu. Během pondělní seance se však index odrazil o 2,5 %.

„Rozpětí pro chyby na trhu se v této fázi výrazně zmenšilo a jakákoli událost nebo zpráva o hospodaření by mohla akcie snadno stlačit níže,“ řekl Jack Haire, investiční ředitel společnosti GuideStone Funds.

„S nástupem druhé poloviny roku jsou očekávání investorů výrazně vyšší než dříve,“ dodal.

Podle údajů LSEG nyní analytici očekávají, že společnosti z indexu S&P 500 dosáhnou ve druhém čtvrtletí meziročního růstu zisku o 26 %, což je více než dřívější prognóza 23,7 %.

K 9:50 ET vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 78,39 bodu, tj. o 0,15 %, na 52 224,81.

Index S&P 500 vzrostl o 44,81 bodu, tj. o 0,60 %, na 7 502,50 bodu, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 234,45 bodu, tj. o 0,92 %, na 25 754,69 bodu.

Technologické akcie vedou k růstu

Mezi akciemi polovodičových společností vedly růsty společnosti Micron Technology, která vzrostla o 5,1 %, zatímco SanDisk posílil o 5,4 %.

Akcie společnosti Alphabet vzrostly o 3,4 % poté, co se objevila zpráva, že mateřská společnost Google vyvíjí nové čipy pro napájení vlastních modelů umělé inteligence.

Sektory informačních technologií a komunikačních služeb vedly k růstu mezi hlavními sektory indexu S&P 500.

K oživení došlo navzdory poklesu amerických akcií z minulého týdne, a to i poté, co slabší než očekávané údaje o inflaci zmírnily obavy z možného zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v červenci a hlavní americké banky zahájily sezónu zveřejňování výsledků s dobrými výsledky.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy v současné době počítají s přibližně 15% pravděpodobností zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na červencovém zasedání Federálního rezervního systému.

Geopolitická rizika zůstávají v centru pozornosti

Investoři také nadále sledovali vývoj konfliktu mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem po poslední eskalaci téměř pět měsíců trvající války, která obnovila obavy z inflačních tlaků.

Mezitím s Íránem spojené hnutí Hútíů v Jemenu oznámilo námořní blokádu Saúdské Arábie, čímž otevřelo novou frontu v blízkovýchodním konfliktu a zvýšilo rizika pro globální dodávky energie a obchodní trasy.

Mezi jednotlivými akciemi získala Domino's Pizza 3,6 % poté, co společnost oznámila čtvrtletní tržby, které těsně překonaly očekávání Wall Street.

Na širším trhu rostoucí akcie převyšovaly klesající v poměru 1,14:1 na newyorské burze a 1,11:1 na indexu Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal osm nových 52týdenních maxim oproti jednomu novému minimu, zatímco index Nasdaq Composite zaznamenal 31 nových maxim a 55 nových minim.

Roční míra inflace v Kanadě se v červnu zpomalila na 2,8 %, což je méně než očekával trh. K tomu přispěl prudký pokles cen benzinu po podpisu memoranda o porozumění mezi Spojenými státy a Íránem, jehož cílem je ukončení války, ukázaly v pondělí údaje.

Boje však později na Blízkém východě obnovily, což vedlo k postupnému růstu cen benzinu.

Kanadský statistický úřad uvedl, že index spotřebitelských cen (CPI) v červnu meziměsíčně klesl o 0,4 %.

Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávali roční inflaci ve výši 2,9 % a měsíční pokles o 0,2 %.

Inflace v předchozím měsíci dosáhla 3,2 %, což je nejvyšší úroveň za 29 měsíců, a poprvé za více než dva roky překročila horní cílovou hranici 3 % stanovenou Bank of Canada.

Ceny benzinu snižují inflaci

Kanadský statistický úřad uvedl, že ceny benzinu byly hlavním faktorem zpomalení inflace poté, co ceny u čerpacích stanic v červnu klesly o více než 10 %.

Meziročně ceny benzinu v červnu vzrostly o 20,5 %, oproti 33,2% nárůstu v květnu.

Bez započítání cen benzinu se meziroční inflace držela na úrovni 2,2 %, což je beze změny oproti předchozímu měsíci.

Přesto náklady na dopravu, které tvoří přibližně 18 % koše spotřebitelských cen, v červnu meziročně vzrostly o 6,7 %, jelikož ceny pohonných hmot zůstaly po část období zvýšené.

Několik dalších složek inflačního koše zaznamenalo také nárůst o více než 3 %, přičemž ceny potravin vzrostly o 3,5 % a ceny rekreace, vzdělávání a čtení o 3,8 %.

Meziroční nárůst cen potravin nakoupených v obchodech se v červnu zpomalil na 3,9 % ze 4,3 % v květnu.

Červen nicméně znamenal již 17. měsíc v řadě, kdy inflace cen potravin překročila celkovou míru inflace.

Ukazatele jádrové inflace se nadále uvolňují

Data rovněž ukázala další pokles ukazatelů jádrové inflace, které pečlivě sleduje Bank of Canada za účelem posouzení základních cenových tlaků.

Medián indexu spotřebitelských cen (CPI) klesl v červnu na 1,9 % z 2,1 % v květnu.

Index spotřebitelských cen (CPI trim) také klesl na 1,8 % z 2,0 % v předchozím měsíci.

Po zveřejnění informací kanadský dolar oslabil vůči americkému dolaru o 0,18 % na 1,4045 kanadského dolaru za americký dolar, což odpovídá 71,20 americkým centům za kanadský dolar.

Bitcoin (BTC) se v pondělí nadále obchodoval pod svým 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) poblíž úrovně 65 000 dolarů, což je klíčová technická hranice, která by mohla určit další směr pohybu kryptoměny.

Ačkoli se institucionální poptávka minulý týden zlepšila díky spotovým bitcoinovým burzovně obchodovaným fondům (ETF), eskalující vojenská konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem nadále tlumila chuť investorů k riziku a udržovala tak tlak na největší kryptoměnu světa.

Geopolitické napětí brzdí zisky Bitcoinu

Americké ústřední velení (CENTCOM) v ráji X oznámilo, že dokončilo devátou noc po sobě jdoucích úderů proti Íránu, přičemž operace skončily 19. července ve 22:00 východního času.

Americký prezident Donald Trump uvedl, že poslední údery byly provedeny na počest amerických vojáků padlých v posledních dnech, zatímco CENTCOM uvedl, že útoky byly zaměřeny na oslabení íránských vojenských kapacit používaných k útokům na komerční lodní dopravu a civilisty procházející Hormuzským průlivem.

Írán reagoval odpálením balistických raket a útočnými drony zaměřenými na americké spojence v celém regionu, zatímco Bahrajn, Jordánsko, Kuvajt a Irák hlásily novou vlnu útoků.

Spojené státy také nedávno znovu zavedly námořní blokádu íránských přístavů a zpřísnily omezení týkající se předchozí licence umožňující prodej íránské ropy, zatímco íránské revoluční gardy zintenzivnily dohled nad lodní dopravou a úsilí o omezení plavby Hormuzským průlivem.

Tento vývoj zvýšil obavy, že by se konflikt mohl dále rozšířit po celém regionu, což vedlo investory k započítaní vyšší geopolitické rizikové prémie a snížení poptávky po aktivech s vyšším rizikem, včetně kryptoměn.

Obnovený růst cen ropy také oživil obavy z inflace způsobené energií, posílil atraktivitu amerického dolaru jako bezpečného aktiva a omezil růstový potenciál Bitcoinu.

Institucionální poptávka vykazuje mírné zlepšení

Data ze SoSoValue ukázala, že spotové bitcoinové ETF minulý týden přilákaly čistý příliv ve výši 75,67 milionu dolarů, což znamenalo druhý týden po sobě jdoucích pozitivních přílivů po období trvalého odlivu.

Pokračující návrat institucionálních peněz naznačuje, že investoři postupně znovu vstupují na trh, což je trend, který by mohl podpořit širší oživení Bitcoinu, pokud se příliv tento týden dále zrychlí.

Simon-Peter Mesabni, vedoucí rozvoje obchodu ve společnosti XS.com, uvedl, že příliv ETF se obnovil, ale stále nedostatečný k tomu, aby spustil rozhodující býčí průlom.

Dodal, že se nálada na trhu zlepšila díky zmírnění inflace v USA a obnovenému přílivu ETF, ale neschopnost Bitcoinu překonat rozmezí 65 000 až 65 500 dolarů naznačuje, že současný nákupní tlak je dostatečný pouze k omezení poklesů, spíše než k potvrzení nového vzestupného trendu.

„Rozpětí 65 000–65 500 dolarů zůstává v blízké budoucnosti klíčovou zónou odporu. Pokud se Bitcoinu podaří prolomit tuto hranici a udržet si tyto zisky, mohlo by se zotavení rozšířit směrem k 67 000–68 000 dolarům. Pokud však prodejní tlak přetrvává a příliv ETF opět oslabí, kryptoměna by mohla znovu otestovat oblast 62 000 dolarů, po níž by následovala důležitá psychologická úroveň 60 000 dolarů,“ uvedl Mesabni.

Dodal, že trhu nechybí důvody, proč by investoři měli nakupovat Bitcoin, ale stále potřebuje silný a trvalý katalyzátor, s největší pravděpodobností v podobě významného přílivu kapitálu, který by dokázal proměnit současné oživení ve skutečný vzestupný trend.

Uzavření nad 65 000 USD by mohlo vydláždit cestu k dalším ziskům

Bitcoin se obchodoval poblíž 64 200 dolarů, držel se nad důležitou horizontální úrovní podpory na 64 004 dolarech, ale zůstal pod několika hlavními klouzavými průměry.

50denní EMA poblíž 65 000 USD spolu se 100denním klouzavým průměrem na 68 128 USD a 200denním klouzavým průměrem na 74 074 USD představují klíčové úrovně odporu, které i nadále naklánějí širší technický výhled směrem dolů.

Index relativní síly (RSI) se pohyboval kolem 52, což naznačuje víceméně neutrální momentum, zatímco indikátor konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) zůstal v kladném teritoriu, ale začal ztrácet momentum, což signalizuje, že býčí síla slábne.

Pokud Bitcoin denně uzavře nad úrovní 65 000 dolarů, mohl by otevřít dveře k ziskům směrem k 68 128 dolarům a poté k 74 074 dolarům s dalším odporem poblíž 84 410 dolarů.

Pokud však bude prolomena podpora na úrovni 64 004 USD, kryptoměna by mohla prodloužit svůj pokles směrem k 62 000 USD, po nichž by mohla následovat klíčová psychologická úroveň 60 000 USD.