Zlato se před zveřejněním dat o maloobchodních tržbách v USA pohybuje v pozitivním pásmu

Ceny zlata na evropském trhu v pátek vzrostly a dostaly se do kladného teritoria, podpořené současným poklesem úrovně amerického dolaru. Zůstávají však na cestě k týdenní ztrátě, jelikož silnější než očekávané údaje o cenách výrobců v USA snížily pravděpodobnost velkého snížení úrokové sazby o 50 bazických bodů ze strany Federálního rezervního systému v září.

Aby investoři přehodnotili stávající očekávání ohledně snížení úrokových sazeb v USA, čekají na zveřejnění klíčových ekonomických údajů o měsíčních maloobchodních tržbách a míře důvěry v největší světové ekonomice, které se uskuteční později dnes.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo o 0,4 % na 3 348,77 USD z otevírací úrovně 3 335,33 USD, přičemž nejnižší zaznamenaná cena byla 3 332,33 USD.

• Při čtvrtečním vypořádání ceny zlata klesly o 0,65 %, což představuje jejich první ztrátu za tři dny, a to v důsledku oživení dolaru po zveřejnění silných údajů o cenách výrobců v USA.

Týdenní výkon

V průběhu tohoto týdne, který oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata klesly přibližně o 1,5 % a jsou na cestě k první týdenní ztrátě za tři týdny uprostřed zpomalující poptávky po tomto kovu jako bezpečném útočišti.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek klesl o 0,3 %, čímž obnovil ztráty, které včera dočasně pozastavil, a opět se posunul k dvoutýdennímu minimu, což odráží pokles americké měny vůči koši hlavních i menších srovnatelných měn.

Úrokové sazby v USA

• Ceny výrobců v USA v červenci zaznamenaly nejrychlejší růst za tři roky, a to v důsledku prudkého nárůstu nákladů na zboží a služby v důsledku cel.

• Po zveřejnění dat a podle nástroje FedWatch skupiny CME Group klesla cena za snížení sazeb o 25 bazických bodů v září z 99 % na 92 %, zatímco pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny vzrostla z 1 % na 8 %.

• Cena za snížení o 25 bazických bodů v říjnu klesla z 99 % na 93 %, zatímco pravděpodobnost, že nedojde ke změně, vzrostla z 1 % na 7 %.

• Veškerá očekávání snížení sazeb o 50 bazických bodů v září nebo říjnu se zcela rozplynula.

• Prezident Fedu v St. Louis Alberto Musalem prohlásil, že snížení sazeb o půl procentního bodu v září je neopodstatněné, den poté, co ministr financí Scott Bessent naznačil, že by to bylo možné.

Důležité údaje

Aby investoři přehodnotili výše uvedená očekávání ohledně úrokových sazeb v USA, sledují zveřejnění ekonomických údajů o červencových maloobchodních tržbách v USA později dnes a také indexy důvěry a inflačních očekávání Michiganské univerzity za srpen.

Zlatý výhled

• Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl, že zlato se stále vyrovnává s dopady vyššího indexu cen výrobců, což vyvolalo otázky ohledně ochoty Fedu snížit sazby letos.

• Waterer dodal, že pokud se růst velkoobchodních cen stane trendem, který se promítá do vyšších spotřebitelských cen, očekávání ohledně snížení úrokových sazeb v USA by mohla oslabit, což by potenciálně mohlo omezit růst zlata z hlediska výnosu.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, včera klesl o 2,86 metrické tuny na 961,36 metrické tuny z 964,22 metrické tuny, což byla nejvyšší úroveň od 12. září 2022.