Ceny zlata ve čtvrtek na evropském trhu poprvé za čtyři seance klesly a odstoupily z týdenního maxima v důsledku výběru zisků a technických korekcí. Pokles nastal pod tlakem pokračujícího oživení amerického dolaru na devizových trzích.

Dolar si nadále udržuje vzestupnou tendenci a zotavil se z nejnižších úrovní za více než tři roky, jelikož investoři obnovili nákupy z nižších úrovní před zveřejněním zprávy o zaměstnanosti v USA za červen, která má být zveřejněna později dnes, před svátky 4. července.

Federální rezervní systém se na tato data silně spoléhá při rozhodování o měnové politice a výsledek pravděpodobně ovlivní současná očekávání ohledně možného snížení sazeb v letošním roce.

Přehled cen

Cena zlata klesla o 0,45 % na 3 342,03 USD, což je pokles z úvodní úrovně 3 357,58 USD, poté, co na začátku seance dosáhla týdenního maxima 3 365,76 USD.

Ve středu zlato při uzavření obchodů vzrostlo o 0,6 %, což je již třetí denní zisk v řadě po zveřejnění slabých údajů o zaměstnanosti v soukromém sektoru v USA.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek vzrostl o 0,15 %, což je jeho druhý denní zisk v řadě, a dále se zotavuje z tříletého minima 96,38 bodu, které odráží širší sílu napříč hlavními i vedlejšími měnovými páry.

Kromě technických nákupů byl dolar podpořen optimismem ohledně obchodní dohody mezi Spojenými státy a Vietnamem před uzávěrkou celních sazeb 9. července.

Prezident Donald Trump ve středu oznámil, že Vietnam dosáhl obchodní dohody s USA, což by podle něj mohlo přimět další země, aby následovaly jeho příklad.

Ačkoli podrobnosti zůstávají omezené, Trump uvedl, že vietnamské zboží bude čelit 20% clu, zatímco zboží přepravované ze třetích zemí přes Vietnam bude podléhat 40% clu.

Chhanana ze Saxo Bank uvedl, že je nyní důležité sledovat reakci Číny, vzhledem k tomu, že tento krok přímo cílí na zboží přesměrované přes Vietnam. Dodal, že to signalizuje jasnou restrukturalizaci globálních dodavatelských řetězců s pravděpodobnými dalšími narušeními.

Úrokové sazby v USA

Předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že cla změnila výhled Fedu na načasování budoucích změn sazeb.

Data zveřejněná ve středu ukázala, že americké firmy v červnu poprvé od ledna 2022 zrušily pracovní místa, což vedlo obchodníky k úpravě jejich očekávání ohledně snížení sazeb Fedem.

Podle nástroje CME FedWatch Tool se pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na červencovém zasedání zvýšila z 20 % na 25 %, zatímco pravděpodobnost, že nedojde ke změně, klesla z 80 % na 75 %.

Očekávání snížení sazeb v září se také zvýšila z 93 % na 95 %, zatímco pravděpodobnost, že sazby zůstanou nezměněny, klesla ze 7 % na 5 %.

Zpráva o pracovních místech v USA

Trhy nyní očekávají dnešní oficiální měsíční zprávu o zaměstnanosti od amerického ministerstva práce, která bude zahrnovat klíčové údaje, jako jsou přírůstky pracovních míst mimo zemědělství, míra nezaměstnanosti a průměrný hodinový výdělek.

V 13:30 GMT se očekává, že údaje o mzdách mimo zemědělství ukážou, že americká ekonomika v červnu vytvořila 111 000 nových pracovních míst, což je pokles ze 139 000 v květnu. Míra nezaměstnanosti by měla vzrůst z 4,2 % na 4,3 %, zatímco průměrný hodinový výdělek by se měl zvýšit o 0,3 %, což je pokles z předchozího nárůstu o 0,4 %.

Zlatý výhled

Kelvin Wong, analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl, že se zdá, že cena zlata konsoliduje mezi 3 320 a 3 360 dolary, jelikož trh před zveřejněním dat NFP a indexu PMI služeb ISM zaujímá vyčkávací přístup, spíše než aby vstupoval do velkých pozic.

Wong dodal, že obchodní dohoda s Vietnamem již byla pravděpodobně započítaná do ceny a trh se nyní zaměřuje především na nevyřešené dohody s většími ekonomikami.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového ETF krytého zlatem, ve středu klesl o 0,57 metrické tuny, což představuje třetí denní pokles v řadě. Celkové objemy nyní činí 947,66 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 18. června.

Euro ve čtvrtek na evropských trzích oslabilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru tak již druhý den v řadě pokračovalo ve ztrátách. Euro se dále vzdálilo od své nejvyšší úrovně za čtyři roky, a to pod tlakem pokračující realizace zisků a korekčních pohybů.

Americký dolar se nadále zotavoval z nejnižších úrovní za více než tři roky, a to díky hledání výhodných nabídek a před zveřejněním červnové zprávy o zaměstnanosti, která má být zveřejněna později dnes, před svátkem Dne nezávislosti ve Spojených státech.

Klíčová data o inflaci z Evropy z tohoto týdne zvýšila nejistotu ohledně možného snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou v červenci, protože investoři očekávají další ekonomické ukazatele z eurozóny.

Výhled cen

Euro vůči dolaru oslabilo o 0,1 % na 1,1786 USD, což je pokles z otevírací ceny 1,1798 USD v den obchodování, poté co dosáhlo maxima 1,1810 USD.

Euro ve středu uzavřelo vůči dolaru o 0,1 % níže, což je první denní ztráta za deset obchodů, jelikož obchodníci zaznamenali zisky z čtyřletého maxima 1,1830 USD.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek vzrostl o 0,15 % a prodloužil si tak zisky druhou seanci v řadě, jelikož dolar pokračoval v zotavování se ze svého tříletého minima 96,38. Tento pohyb odrážel pokračující sílu dolaru vůči hlavním i vedlejším měnám.

Kromě výhodných nákupů dolar podpořil optimismus po nové obchodní dohodě mezi Spojenými státy a Vietnamem, která obnovila naděje na další dohody před uzávěrkou cel 9. července.

Prezident Donald Trump ve středu oznámil, že Vietnam podepsal obchodní dohodu s USA, a naznačil, že by další země mohly následovat tento příklad.

Navzdory omezeným podrobnostem Trump uvedl, že vietnamské zboží bude čelit 20% clu, zatímco zboží přepravované přes Vietnam ze třetích zemí bude podléhat 40% clu.

Chinana ze Saxo Bank poznamenal, že všechny zraky se nyní upírají na reakci Číny, jelikož tento krok přímo cílí na překládané zboží s vyšším clem. Dodal, že se jedná o jasný signál restrukturalizace globálních dodavatelských řetězců, a varoval před možnými dalšími narušeními v budoucnu.

Pracovní místa v USA

Globální finanční trhy pozorně sledují zprávu amerického ministerstva práce o zaměstnanosti za červn, která by měla být zveřejněna ve čtvrtek před státním svátkem 4. července.

Data zveřejněná ve středu ukázala, že americké firmy v červnu poprvé od ledna 2022 zrušily pracovní místa, což vedlo obchodníky k úpravě očekávání ohledně načasování možného snížení sazeb Fedem.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group se pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na červencovém zasedání zvýšila z 20 % na 25 %, zatímco pravděpodobnost udržení sazeb na stejné úrovni klesla z 80 % na 75 %.

Evropské úrokové sazby

Celkový index spotřebitelských cen v Evropě v červnu meziročně vzrostl o 2,0 %, což odpovídá očekáváním trhu, po nárůstu o 1,9 % v květnu.

Podle zdrojů agentury Reuters jasná většina na posledním zasedání Evropské centrální banky podpořila ponechání sazeb v červenci beze změny, přičemž někteří členové volali po delší pauze.

Peněžní trhy v současnosti počítají s 30% pravděpodobností, že ECB v červenci sníží sazbu o 25 bazických bodů.

Japonský jen ve čtvrtek na asijských trzích oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru tak prodloužil ztráty již druhý den po sobě. Jen se dále vzdálil od své nejvyšší úrovně za čtyři týdny uprostřed pokračujícího výběru zisků a korekčního pohybu.

Americký dolar se mezitím nadále zotavoval z nejnižších úrovní za více než tři roky, a to díky obnovenému zájmu o nákupy z nižších úrovní a před červnovou zprávou o zaměstnanosti, která má být zveřejněna před svátkem Dne nezávislosti ve Spojených státech.

Očekávání možného zvýšení úrokových sazeb japonskou centrální bankou v červenci se po jejím posledním zasedání snížila a trhy čekají na další ekonomická data o inflaci, mzdách a nezaměstnanosti ve třetí největší ekonomice světa.

Výhled cen

Dolar ve čtvrtek vůči jenu posílil o 0,2 % na 143,91 jenu, což je nárůst z otevírací ceny 143,64 jenu, poté, co dosáhl denního minima 143,44 jenu.

Jen ve středu uzavřel obchodování o 0,2 % vůči dolaru, což znamenalo jeho první denní ztrátu za poslední tři seance, jelikož obchodníci udrželi zisky z čtyřtýdenního maxima 142,68 jenů.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek vzrostl o 0,15 % a prodloužil si tak zisky již druhou seanci, jelikož se dolar nadále zotavuje z tříletého minima 96,38. Toto oživení odráží trvale silnou pozici dolaru vůči hlavním i vedlejším měnám.

Kromě výhodných nákupů dolar dále podpořil optimismus ohledně obchodní dohody mezi USA a Vietnamem, což zvýšilo naděje na podobné budoucí dohody před uzávěrkou celních sazeb 9. července.

Prezident Donald Trump ve středu oznámil, že Vietnam podepsal obchodní dohodu s USA, což by mohlo povzbudit další země, aby následovaly jeho příklad.

Navzdory nedostatku podrobných informací Trump uvedl, že vietnamské zboží bude čelit 20% clu, zatímco zboží přepravované ze třetích zemí přes Vietnam bude podléhat 40% sazbě.

Chinana ze Saxo Bank poznamenal, že pozornost se nyní přesouvá k reakci Číny, vzhledem k přímému cílení vyššího cla na překládané zboží. Dodal, že tento krok signalizuje jasnou změnu podoby globálních dodavatelských řetězců s potenciálem pro další narušení v budoucnu.

Pracovní místa v USA

Globální trhy pozorně sledují zprávu amerického ministerstva práce o zaměstnanosti za červen, která by měla být zveřejněna ve čtvrtek před svátkem 4. července.

Data zveřejněná ve středu ukázala, že americké firmy v červnu poprvé od ledna 2022 zrušily pracovní místa, což vedlo obchodníky k úpravě jejich očekávání ohledně načasování potenciálního snížení sazeb Fedu.

Po zveřejnění zprávy nástroj FedWatch agentury CME ukázal, že pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v červenci vzrostla z 20 % na 25 %, zatímco pravděpodobnost zachování současných sazeb klesla z 80 % na 75 %.

Japonské úrokové sazby

Očekávání zvýšení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Bank of Japan na jejím červencovém zasedání zůstávají pod 40 %.

Investoři čekají na další data o inflaci, nezaměstnanosti a růstu mezd v Japonsku, než znovu posoudí pravděpodobnost změny sazeb.

Ceny sóji ve středu vzrostly uprostřed technických nákupů na Chicagské burze a hledání výhodných nabídek.

Počáteční otevřený zájem se v úterý zvýšil o 15 303 kontraktů. Přes noc nebyly vydány žádné dodávky.

Průměrná celostátní cena sóji (cmdtyView) vzrostla o 7 centů na 9,88¾ dolaru za bušl. Futures kontrakty na sójovou moučku klesly o 1,60 dolaru na 2,10 dolaru, zatímco ceny sójového oleje vzrostly o 85 na 125 bodů.

S dodáním přes noc bylo vydáno dalších 927 kontraktů na sójovou moučku v červenci a 424 kontraktů na sójový olej v červenci. Zpráva o tucích a olejích zveřejněná v úterý odpoledne ukázala, že celková sklizeň sójových bobů v květnu dosáhla 203,7 milionu bušlů, což je o 0,65 % více než v dubnu a o 6,3 % více než ve stejném měsíci loňského roku.

Celkové zásoby dosáhly 1,876 miliardy bušlů, což je o 5,06 % méně než v předchozím měsíci a o 14,3 % méně než v květnu 2024. Brazilský vývoz sóji v červnu se podle ANEC odhadoval na 13,93 milionu metrických tun, což je o 0,1 milionu tun více než v předchozím odhadu. Společnost StoneX odhadla brazilskou úrodu sóji na 168,75 milionu metrických tun, což představuje nárůst o 0,5 milionu tun oproti předchozí prognóze.

Kukuřice

Co se týče obchodování, prosincové futures kontrakty na kukuřici vzrostly o 2,8 % a uzavřely obchod na 4,33 USD za bušl.

Sójové boby

Listopadové futures kontrakty na sóju uzavřely o necelá 2 % vzrostly na 10,48 dolarů za bušl.

Pšenice

Zářijové futures kontrakty na pšenici vzrostly o 2,9 % a uzavřely obchodování na 5,64 USD za bušl.