Zlato se zotavuje, trhy zpracovávají rozhodnutí USA o clech na drahé kovy

Ceny zlata na evropském trhu v úterý vzrostly ve snaze získat zpět část ztrát z předchozí seance, jelikož trh absorboval rozhodnutí amerického prezidenta Donalda Trumpa nezavést cla na dovoz zlata.

Tyto zisky však byly omezeny pokračujícím růstem amerického dolaru na devizovém trhu před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA, které by měly poskytnout nové odhady pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb v USA koncem tohoto roku.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo přibližně o 0,5 % na 3 358,23 USD z otevírací úrovně 3 342,55 USD a zaznamenalo minimum 3 342,32 USD.

• Při pondělním vypořádání ceny zlata klesly o 1,6 %, což znamenalo první pokles za tři týdny, jelikož korekce a výběr zisků se zrychlily z dvoutýdenního maxima 3 409,10 USD za unci.

• Kromě realizace zisků zaznamenalo zlato největší denní ztrátu od 14. května, a to pod tlakem růstu dolaru a odmítnutí cel na drahé kovy.

Cla na zlaté slitky

Prezident Donald Trump v pondělí prohlásil, že na dovoz zlata nebudou uvalena žádná cla, čímž zmírní napětí na trhu.

Americké futures kontrakty na zlato s dodáním v prosinci dosáhly koncem minulého týdne historického maxima poté, co Financial Times s odvoláním na dopis od americké celní a hraniční ochrany informovaly, že Spojené státy zavedly cla na dovoz jednoho kilogramu zlata.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý vzrostl o méně než 0,1 % a udržel si tak zisky již třetí den po sobě, což odráží pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

Prezident Trump prodloužil pozastavení cel na zboží a výrobky dovážené z Číny o dalších 90 dní, do začátku listopadu, v rámci kroku zaměřeného na zmírnění obchodního napětí mezi Washingtonem a Pekingem.

Zatímco USA a Čína pracují na nové obchodní dohodě, americký úředník agentuře Reuters sdělil, že výrobci čipů Nvidia a AMD se dohodli, že 15 % svých tržeb z prodeje v Číně přidělí vládě USA na zajištění vývozních licencí na polovodiče.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group: pravděpodobnost snížení amerických úrokových sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání je v současné době odhadována na přibližně 85 %, s 15% pravděpodobností, že sazby zůstanou nezměněny.

• Pravděpodobnost snížení sazby o 25 bazických bodů na říjnovém zasedání je v současné době 94 % s 6% pravděpodobností beze změny.

Údaje o inflaci v USA

Aby obchodníci mohli přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, očekávají zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za červenec, které budou zveřejněny později dnes. Očekává se, že tyto údaje budou mít významný dopad na směr měnové politiky Federálního rezervního systému.

V 13:30 GMT se očekává, že hlavní index spotřebitelských cen v červenci meziročně vzroste o 2,8 %, oproti 2,7% nárůstu v červnu, zatímco jádrový index spotřebitelských cen (CPI) by měl meziročně vzrůst o 3,0 %, oproti 2,9% nárůstu v předchozím měsíci.

Výhled pro zlato

• Kelvin Wong, analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „Účastníci trhu se nyní rozhodně zaměří na nadcházející snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému, které je v září téměř plně zahrnuto.“

• Wong dodal: „Pokud začneme pozorovat základní data o indexu spotřebitelských cen (CPI) mírně pod očekáváním, mohlo by to dále podpořit očekávání snížení sazeb, což by mohlo snížit náklady na držbu zlata a podpořit vyšší ceny.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se v pondělí zvýšil o přibližně 4,58 metrické tuny, což představuje třetí denní nárůst v řadě a celkové zásoby tak dosáhly 964,22 metrické tuny – nejvyšší hodnoty od 12. září 2022.