Ceny zlata v pondělí na začátku týdenního obchodování na evropském trhu ztratily téměř 2 % a v důsledku aktivní korekce a výběru zisků v kombinaci s tlakem rostoucího amerického dolaru na devizovém trhu se snížily z čtyřtýdenního maxima.

Zabavení íránské nákladní lodi americkým námořnictvem vedlo k eskalaci napětí mezi Spojenými státy a Íránem ohledně kontroly nad Hormuzským průlivem, přičemž Teherán nadále odmítá účast v novém kole jednání, které se má konat v Pákistánu později dnes.

Přehled cen

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly přibližně o 2,0 % na 4 737,15 USD z otevírací úrovně 4 829,31 USD a dosáhly maxima 4 829,31 USD.

- Po pátečním vypořádání cen dosáhly ceny zlata nárůstu o 0,85 %, což představuje první nárůst za tři dny a čtyřtýdenní maximum 4 890,78 USD za unci poté, co Írán oznámil otevření Hormuzského průlivu pro globální plavbu.

- Minulý týden dosáhl drahý kov „zlato“ nárůstu o 1,7 %, což je jeho čtvrtý týdenní zisk v řadě, a to díky příměří v íránské válce a zlepšení nálady na trhu.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o 0,15 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a dosáhl nejvyšší úrovně za téměř týden, což odráží pokračující růst americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází uprostřed obnoveného nákupu amerického dolaru jako bezpečného přístavu, vzhledem k eskalaci napětí mezi Spojenými státy a Íránem a slábnoucím šancím na dosažení mírové dohody na Blízkém východě.

Charu Chanana, vedoucí investiční strategie v Saxo Bank, uvedl: „Víkendová eskalace oživila geopolitickou rizikovou prémii právě v době, kdy trhy začaly zohledňovat zisky plynoucí z míru.“

Aktualizace íránské války

Íránské námořnictvo oznámilo opětovné uzavření Hormuzského průlivu od sobotního odpoledne, dokud nebude zrušena blokáda USA vůči íránským lodím.

- Americký prezident Donald Trump prohlásil, že americké námořnictvo zadrželo v Ománském zálivu nákladní loď „Tosca“ plující pod íránskou vlajkou.

Teherán považoval útok na loď za „akt námořního pirátství“ a flagrantní porušení dohody o příměří a slíbil, že na tuto eskalaci zareaguje.

- Zatímco pákistánské hlavní město Islámábád se připravuje na dnešní druhé kolo mírových jednání, Írán se ho zatím odmítá zúčastnit.

- Několik mezinárodních a regionálních stran vyvíjí tlak na Teherán, aby se zapojil do mírových jednání před vypršením dvoutýdenní dohody o příměří zítra, v úterý.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 5 % v rámci silného oživení z čtyřtýdenního minima, a to uprostřed obnovených obav z narušení dodávek z oblasti Arabského zálivu, zejména po opětovném uzavření Hormuzského průlivu pro ropné tankery.

Růst světových cen ropy nepochybně obnovuje obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti přimět globální centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb – což je prudký posun od předválečných očekávání, že sazby budou dlouhodobě snižovány nebo se budou držet stabilní.

Úrokové sazby v USA

- Podle nástroje FedWatch skupiny CME: ocenění pravděpodobností ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání je v současné době stabilní na 99 % a ocenění pravděpodobností zvýšení úrokových sazeb o přibližně 25 bazických bodů je na 1 %.

- Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, bedlivě sledují zveřejnění dalších ekonomických údajů ze Spojených států.

Očekávání výkonnosti zlata

Tržní stratég Ilja Spivak uvedl: Ceny zlata dnes klesly poté, co se zdálo, že se hroutí příměří mezi USA a Íránem, které trhy minulý týden oslavovaly.

Christopher Wong, stratég banky OCBC, uvedl: „Mezitím stále očekáváme, že trend obchodování se zlatem bude ovlivněn obecným sentimentem vůči riziku, a to silně závisí na výsledcích rozhovorů o příměří.“

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se v pátek zvýšily o přibližně 7,71 metrických tun, což představuje čtvrtý denní nárůst v řadě a celkové zásoby tak dosáhly 1 060,62 metrických tun, což je nejvyšší úroveň od 19. března.

Euro v pondělí na evropských trzích oslabilo vůči koši světových měn, čímž prodloužilo své ztráty vůči americkému dolaru již třetí den po sobě a dále se vzdálilo od dvouměsíčního maxima uprostřed probíhající korekce a výběru zisků.

Toto opatření následuje po obnoveném nákupu amerického dolaru jako preferované alternativní investice uprostřed eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem ohledně kontroly nad Hormuzským průlivem a pokračujícího odmítání Teheránu účastnit se nového kola jednání plánovaného na dnešní den v Pákistánu.

Současný růst světových cen ropy zvyšuje známky rostoucího inflačního tlaku na tvůrce politik v Evropské centrální bance (ECB), což posiluje pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v Evropě v letošním roce.

Přehled cen

- Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,3 % na (1,1728 USD) z dnešní otevírací ceny (1,1762 USD) a dosáhlo maxima (1,1763 USD).

Euro zakončilo páteční obchodování se ztrátou 0,15 % vůči dolaru, což je druhá denní ztráta v řadě v důsledku korekce a výběru zisků z dvouměsíčního maxima 1,1849 USD.

- Euro minulý týden dosáhlo vůči dolaru zisku 0,35 %, což je jeho třetí týdenní zisk v řadě, a to díky příměří v íránské válce a nadějím na dosažení mírové dohody.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o 0,15 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a dosáhl nejvyšší úrovně za téměř týden, což odráží pokračující růst americké měny vůči koši světových měn.

Tento růst je poháněn obnoveným nákupem dolarů jakožto špičkové alternativní investice, vzhledem k eskalaci napětí mezi USA a Íránem a klesajícím šancím na mírovou dohodu na Blízkém východě.

Charu Chanana, vedoucí investiční strategie v Saxo Bank, uvedl: „Víkendová eskalace oživila geopolitickou rizikovou prémii právě v době, kdy trhy začaly zohledňovat zisky plynoucí z míru.“

Aktualizace íránské války

Íránské námořnictvo oznámilo opětovné uzavření Hormuzského průlivu od sobotního odpoledne, dokud nebude zrušena blokáda USA vůči íránským lodím.

- Americký prezident Donald Trump prohlásil, že americké námořnictvo zadrželo v Ománském zálivu nákladní loď „Tosca“ plující pod íránskou vlajkou.

Teherán označil zadržení lodi za „akt námořního pirátství“ a flagrantní porušení dohody o příměří a slíbil, že na něj zareaguje.

- Zatímco se Islámábád připravuje na dnešní druhé kolo mírových jednání, Írán se zatím odmítá účastnit.

- Mezinárodní a regionální strany vyvíjejí tlak na Teherán, aby se připojil k jednáním před vypršením dvoutýdenního příměří zítra, tedy v úterý.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 5 %, čímž se výrazně zotavily z čtyřtýdenního minima uprostřed obnovených obav z narušení dodávek z Arabského zálivu, zejména po opětovném uzavření Hormuzského průlivu.

Rostoucí ceny ropy obnovují obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti přimět globální centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb – což je prudký obrat oproti předválečným očekáváním snížení nebo ponechání sazeb na stejné úrovni.

Evropské úrokové sazby

- S oživením světových cen ropy se oceňování pravděpodobnosti zvýšení sazeb ECB o 25 bazických bodů na peněžním trhu zvýšilo z 15 % na 20 %.

- Investoři očekávají další ekonomická data eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd, aby mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová uvedla, že banka je připravena zvýšit sazby, i když očekávaný nárůst inflace bude krátkodobý.

- Zdroje agentuře Reuters sdělily, že ECB pravděpodobně začne diskutovat o zvýšení sazeb během zasedání tento měsíc.

Japonský jen v pondělí na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru se snížil ze svého čtyřtýdenního maxima v důsledku aktivní korekce a realizace zisků, spolu s obnovenými nákupy americké měny jako preferované alternativní investice.

Toto se děje uprostřed eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem ohledně kontroly nad Hormuzským průlivem a pokračujícího odmítání Teheránu účastnit se nového kola jednání, které se má konat v Pákistánu později dnes.

Navzdory současnému růstu světových cen ropy zůstává pravděpodobnost, že Bank of Japan (BoJ) během dubnového zasedání zvýší úrokové sazby, nízká, zejména poté, co guvernér Kazuo Ueda kvůli dopadu íránské války na ekonomické prognózy odložil závazek normalizace měnové politiky v krátkodobém horizontu.

Přehled cen

- Kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,4 % na (159,20 ¥) z páteční uzavírací ceny (158,59 ¥) a během dnešního obchodování zaznamenal minimum (158,74 ¥).

Jen zakončil páteční obchodování s růstem o 0,35 % vůči dolaru, což je jeho první zisk za tři dny a čtyřtýdenní maximum 157,59 jenu poté, co Írán oznámil otevření Hormuzského průlivu pro globální plavbu.

- Japonský jen minulý týden dosáhl vůči americkému dolaru zisku přibližně 0,45 %, což je již třetí týdenní zisk v řadě díky íránskému válečnému příměří.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o 0,15 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a dosáhl nejvyšší úrovně za téměř týden, což odráží pokračující růst americké měny vůči koši světových měn.

Tento růst přichází uprostřed obnoveného nákupu amerického dolaru jakožto špičkové alternativní investice, vzhledem k eskalaci napětí mezi Spojenými státy a Íránem a klesajícím šancím na dosažení mírové dohody na Blízkém východě.

Aktualizace íránské války

Íránské námořnictvo oznámilo, že od sobotního odpoledne znovu uzavře Hormuzský průliv, dokud nebude zrušena blokáda USA uvalená na íránské lodě.

- Americký prezident Donald Trump prohlásil, že americké námořnictvo zadrželo v Ománském zálivu nákladní loď „Tosca“ plující pod íránskou vlajkou.

Teherán považoval útok na loď za „akt námořního pirátství“ a flagrantní porušení dohody o příměří a slíbil, že na tuto eskalaci zareaguje.

- Zatímco pákistánské hlavní město Islámábád se připravuje na dnešní druhé kolo mírových jednání, Írán se ho zatím odmítá zúčastnit.

- Několik mezinárodních a regionálních stran vyvíjí tlak na Teherán, aby se zapojil do mírových jednání před vypršením dvoutýdenní dohody o příměří zítra, v úterý.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 5 % v rámci silného oživení z čtyřtýdenního minima, a to uprostřed obnovených obav z narušení dodávek z oblasti Arabského zálivu, zejména po opětovném uzavření Hormuzského průlivu pro ropné tankery.

Růst světových cen ropy nepochybně obnovuje obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti přimět globální centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb – což je prudký posun od předválečných očekávání, že sazby budou dlouhodobě snižovány nebo se budou držet stabilní.

Japonské úrokové sazby

- Guvernér BoJ Kazuo Ueda se v dubnu zdržel závazku ke zvýšení úrokových sazeb vzhledem k dopadu války na ekonomické prognózy.

- Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany Bank of Japan na dubnovém zasedání je v současné době stabilní kolem 10 %.

- Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, čekají na zveřejnění dalších údajů o úrovni inflace, nezaměstnanosti a mezd v Japonsku.

Ceny ropy v pátek prudce klesly poté, co íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí oznámil, že Hormuzský průliv je nyní „plně otevřený“ během období příměří mezi Izraelem a Libanonem, což posílilo naděje trhu, že velké výpadky dodávek ustupují.

Araghčiho prohlášení na platformě „X“ následovala po výrocích amerického prezidenta Donalda Trumpa ve čtvrtek večer, v nichž uvedl, že válka s Íránem, která začala 28. února, „musí velmi brzy skončit“.

Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) s dodáním v květnu klesly přibližně o 12 % a uzavřely na 83,85 USD za barel. Globální benchmarková ropa Brent s dodáním v červnu klesla o 9 % a uzavřela na 90,38 USD za barel.

Araghchi ve svém příspěvku poznamenal, že plavidla plující po životně důležité vodní cestě musí dodržovat „koordinovanou trasu“ určenou íránskými námořními úřady.

Trump reagoval příspěvkem na „Truth Social“, v němž poděkoval Íránu za otevření úžiny, ale v druhém příspěvku uvedl, že americká námořní blokáda íránských přístavů zůstane „plně v platnosti“, dokud nebude s Teheránem dosaženo dohody.

Izrael a Libanon se ve čtvrtek dohodly na desetidenním příměří, které začalo platit v 17:00 východního času. Izraelská vojenská kampaň v Libanonu proti Íránem podporované skupině Hizballáh dříve brzdila jednání USA s Teheránem.

V dalším příspěvku na „Truth Social“ Trump uvedl, že izraelský premiér Benjamin Netanjahu a libanonský prezident Michel Aoun budou pozváni do Bílého domu na to, co označil za první významné rozhovory mezi oběma zeměmi od roku 1983.

Americké ministerstvo zahraničí dodalo, že cílem obou stran je vytvořit podmínky pro trvalý mír, včetně vzájemného uznání svrchovanosti, a zároveň posílit bezpečnost hranic a znovu potvrdit právo Izraele na sebeobranu.

Zmíněné zpravodajství rovněž sdílí obavy ohledně nestátních ozbrojených skupin ohrožujících libanonskou suverenitu, zatímco Trump prohlásil, že očekává, že se Libanon „vypořádá s Hizballáhem“. Tento vývoj posílil naděje na širší urovnání blízkovýchodního konfliktu.

Společnost ING uvedla, že ceny ropy začaly klesat uprostřed očekávání, že příměří mezi USA a Íránem bude prodlouženo o další dva týdny s možným obnovením rozhovorů o ukončení konfliktu.

Analytici firmy však varovali, že fyzický trh se s každým dnem, kdy se neobnovují tok ropy přes Hormuzský průliv, zpřísňuje.

Dodali, že i přes přesměrování některých dodávek ropovody a omezený pohyb tankerů firma odhaduje, že bylo narušeno přibližně 13 milionů barelů denně – toto číslo by se mohlo dále zvýšit, pokud bude americká blokáda pokračovat.

Analytici poukázali na to, že „největším rizikem růstu na trhu je selhání mírových rozhovorů mezi USA a Íránem, což je scénář, který není vyloučen vzhledem k velkému rozdílu mezi požadavky obou stran.“