Zlato ztrácí přes 2 % kvůli obavám z inflace v USA

Ceny zlata v pátek v evropském obchodování klesly o více než 2 %, čímž prohloubily ztráty již čtvrtou seanci po sobě a dosáhly nejnižší úrovně za týden. Směřují tak k největšímu týdennímu poklesu od března. Kvůli rostoucím cenám dolaru a ropy na světových trzích a rostoucím obavám z přetrvávající inflace ve Spojených státech je tento týdenní pokles nejvyšší.

Sílící inflační tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému posílil očekávání nejméně jednoho dalšího zvýšení úrokových sazeb v USA v tomto roce, a to v závislosti na dalších ekonomických údajích a komentáři Fedu.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 2,3 % na 4 546,15 USD za unci, což je nejnižší úroveň za týden, z otevírací úrovně 4 652,09 USD, přičemž dosáhly denního maxima 4 665,35 USD.

• Při čtvrtečním vypořádání ceny zlata ztratily 0,8 %, což znamenalo třetí denní pokles v řadě, jelikož výnosy z 10letých amerických státních dluhopisů vystoupaly na nejvyšší úroveň za poslední rok.

Týdenní výkon

V tomto týdnu, který oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata klesly o více než 3,5 % a směřují tak k třetí týdenní ztrátě během měsíce a největšímu týdennímu poklesu od března.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,4 %, čímž si udržel zisky již pátou seanci v řadě a dosáhl nejvyšší úrovně za pět týdnů, což odráží pokračující celkovou sílu americké měny vůči koši světových měn.

Jak je dobře známo, silnější americký dolar činí zlaté slitky denominované v dolarech méně atraktivními pro držitele jiných měn.

Dolaru také poskytly rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů, jelikož investoři zvýšili sázky na to, že Federální rezervní systém letos ještě alespoň jednou zvýší úrokové sazby.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy tento týden vzrostly o více než 5 % kvůli pozastaveným rozhovorům mezi Spojenými státy a Íránem a rostoucím obavám z obnovení konfliktu, což udržuje životně důležitý Hormuzský průliv z velké části uzavřený.

Úrokové sazby v USA

• Data zveřejněná tento týden ve Spojených státech ukázala, že spotřebitelské ceny v dubnu rostly nejrychlejším tempem za tři roky, zatímco ceny výrobců zaznamenaly nejprudší nárůst za čtyři roky, což zdůrazňuje obnovený inflační tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému.

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy v současné době počítají s 45% pravděpodobností zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v prosinci, oproti necelým 16 % před týdnem.

• Trhy tento týden také zvýšily cenu za ponechání amerických úrokových sazeb beze změny v červnu z 93 % na 99 %, zatímco cena za snížení sazby o 25 bazických bodů klesla ze 7 % na 1 %.

• Aby investoři tato očekávání přehodnotili, nadále pečlivě sledují další ekonomická data z USA a komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Zlatý výhled

Hlavní analytik trhu společnosti KCM Trade Tim Waterer uvedl, že zlato je v současné době pod tlakem ze všech stran, protože rostoucí ceny ropy opět posunuly inflaci do centra pozornosti, což vedlo k růstu výnosů a dolaru. Žlutý kov se tak stal obětí obnovené tržní skepse ohledně snižování sazeb.

Peter Grant, viceprezident a hlavní stratég pro kovy ve společnosti Zaner Metals, uvedl, že inflace zůstává zvýšená, což posiluje očekávání, že úrokové sazby zůstanou vyšší déle, což i tento týden nadále vyvíjí tlak na zlato.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý nezměnil, celkové akcie zůstaly stabilní na 1 039,99 metrických tunách, což je nejvyšší úroveň od 28. dubna.