Zlato ztrácí více než 1 % kvůli obnovenému vojenskému napětí mezi USA a Íránem

Ceny zlata v pondělí v evropském obchodování klesly o více než 1 %, čímž se stáhly z dvoutýdenního maxima a směřují k první ztrátě za tři seance, a to uprostřed výběru zisků a korekčního prodejního tlaku. Drahý kov se dostal pod tlak také kvůli silnějšímu americkému dolaru a rostoucím cenám ropy v souvislosti s novou vlnou vojenských úderů mezi Spojenými státy a Íránem.

K nejnovější vlně útoků dochází v době, kdy Washington a Teherán pokračují v jednáních zaměřených na ukončení tříměsíčního konfliktu, přičemž americký prezident Donald Trump usiluje o přísnější podmínky týkající se íránského jaderného programu.

Vyšší ceny ropy oživily obavy z inflace, zvýšily tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému a zvýšily očekávání zvýšení úrokových sazeb v USA koncem tohoto roku, a to v závislosti na dalších ekonomických údajích a komentářích představitelů Fedu.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Spotové zlato kleslo o 1,1 % na 4 490,64 USD za unci, což je pokles z otevírací úrovně 4 540,17 USD, poté, co dosáhlo intradenního maxima 4 546,05 USD.

• V pátek při vypořádání zlato posílilo o 0,95 %, což je jeho druhý denní růst v řadě a dosáhlo dvoutýdenního maxima 4 595,33 USD za unci, k čemuž přispěl pokrok v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem.

• Zlato v květnu ztratilo přibližně 1,8 %, což je již třetí měsíční pokles v řadě v důsledku slabší investiční poptávky uprostřed rostoucích výnosů globálních státních dluhopisů.

americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o 0,15 % v rámci zotavení z dvoutýdenního minima, což odráží obnovené posílení americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto pokroku dochází uprostřed zvýšené opatrnosti a snížené chuti riskovat poté, co si Spojené státy a Írán vyměnily nové kolo vojenských úderů a zároveň pokračovaly v intenzivních jednáních zaměřených na ukončení války a znovuotevření Hormuzského průlivu, jedné z nejdůležitějších energetických obchodních tras světa.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pondělí vyskočily o více než 3 % a zotavily se z pětitýdenních minim, jelikož se v Hormuzském průlivu stupňovalo vojenské napětí a Izrael rozšířil svou ofenzivu v Libanonu, což snížilo naděje na příměří na celém Blízkém východě.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy oznámily údery na íránské vojenské objekty a Teherán reagoval útokem na leteckou základnu.

• Americká armáda uvedla, že zničila íránské systémy protivzdušné obrany, pozemní řídicí stanici a dva drony.

• Íránská revoluční garda oznámila, že jako odvetu zahájila útok na americkou leteckou základnu.

• Zprávy naznačovaly, že kuvajtská protivzdušná obrana zachytila rakety a útoky dronů.

• Spojené státy a Írán nadále nemají dohodu o ukončení války poté, co Trump prohlásil, že s finalizací dohody nespěchá.

• Americký prezident vrátil navrhovaný návrh dohody s Íránem, aby zahrnul „přísnější“ podmínky týkající se jaderného programu, a prodloužil tak jednání o několik dalších dnů.

• Donald Trump v pátek prohlásil, že brzy učiní rozhodnutí ohledně navrhované dohody o prodloužení příměří s Íránem.

• Mechanismus pro uvolnění zmrazených íránských aktiv v zahraničí zůstává jedním z nejsložitějších bodů neshody mezi Washingtonem a Teheránem.

• Íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí potvrdil, že s Washingtonem nadále dochází k výměně zpráv, a poznamenal, že úspěch rozhovorů bude nakonec posouzen podle jejich konečného výsledku a podle toho, zda budou zachována práva íránského lidu.

Úrokové sazby v USA

• Místopředsedkyně Federálního rezervního systému pro dohled Michelle Bowmanová v pátek uvedla, že důsledky konfliktu na Blízkém východě by mohly vyvolat trvalejší inflační tlaky, což by mohlo vyžadovat přehodnocení budoucího směřování měnové politiky USA.

• Podle nástroje CME FedWatch Tool se tržní odhad zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v prosinci zvýšil z 47 % na 53 %.

• Trhy nadále odhadují 99% pravděpodobnost, že úrokové sazby zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují nadcházející zveřejnění ekonomických dat USA a komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Výhled na zlato

Ricardo Evangelista, analytik společnosti ActivTrades, uvedl: „Optimismus ohledně jednání mezi USA a Íránem o ukončení konfrontace v Hormuzském průlivu o víkendu vyprchal. V důsledku toho se ceny ropy odrazily, což oživilo obavy z inflace a posílilo jestřábí výhled Federálního rezervního systému.“

Evangelista dodal: „Obchodníci budou pozorně sledovat zveřejnění klíčových ekonomických dat z tohoto týdne, protože by mohla změnit očekávání ohledně budoucího směřování politiky Federálního rezervního systému, což by ovlivnilo poptávku po americkém dolaru a následně i ceny zlata.“

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, v pátek klesl o 3,42 metrické tuny, což představuje druhý denní pokles v řadě. Celkové zásoby klesly na 1 029,14 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 15. října 2025.