Ceny ropy ve čtvrtek prudce vzrostly o 7 % poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že Spojené státy budou pokračovat v útocích na Írán, což vyvolalo obavy z dlouhodobého narušení globálních dodávek ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly k 11:39 GMT o 8,34 USD, tj. o 8,2 %, na 109,50 USD za barel. Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate také vzrostly o 9,23 USD, tj. o 9,2 %, na 109,35 USD za barel, a dosáhly tak nejvyšší úrovně od 9. března.

Oba benchmarky jsou na cestě k největším denním nárůstům za tři týdny, a to jak v absolutním, tak v procentuálním vyjádření, ačkoli zůstávají pod úrovněmi nad 119 dolary za barel dosaženými dříve v konfliktu.

Trump řekl: „Během příštích dvou až tří týdnů je velmi tvrdě zasáhneme. Pošleme je zpět do doby kamenné, kam patří.“ Neposkytl podrobnosti o krocích, které by mohly vést k znovuotevření Hormuzského průlivu.

Priyanka Sachdeva, hlavní analytička trhu v makléřské společnosti Phillip Nova, uvedla, že trhy reagují na absenci jakéhokoli „jasného signálu o příměří nebo diplomatickém jednání“ v Trumpově projevu. Dodala, že „pokud se napětí vystupňová nebo se zvýší rizika v námořní dopravě, ceny ropy by mohly dosáhnout nových rekordních úrovní, jelikož trhy zohledňují potenciální narušení dodávek“.

Spojené království pořádá jednání o znovuotevření Hormuzského průlivu

Spojené království mezitím pořádá virtuální setkání 35 zemí, na kterém se budou diskutovat o možnostech znovuotevření Hormuzského průlivu, ačkoli se neočekává, že se Spojené státy zúčastní.

Katarské ministerstvo obrany v dalším vývoji uvedlo, že ropný tanker pronajatý státní společností QatarEnergy byl ve středu v katarských vodách zasažen íránskou střelou s plochou dráhou letu.

Někteří účastníci trhu uvedli, že kvůli nemožnosti využívat přístavy v Hormuzském průlivu přestali obchodovat s nákladem, jehož ceny se odhadují na základě dubajské referenční ceny pro blízkovýchodní ropu, která se obvykle používá k ocenění zhruba pětiny světových dodávek ropy.

Zároveň aliance OPEC+, která zahrnuje Organizaci zemí vyvážejících ropu a její spojence, bude podle zdrojů v neděli pravděpodobně znovu diskutovat o zvýšení produkce ropy. Takový krok by mohl členským státům umožnit těžit více ropy, pokud bude Hormuzský průliv znovu otevřen, ale předtím by podstatně nezvýšil nabídku.

V Rusku ukrajinské útoky na přístavní infrastrukturu, ropovody a rafinerie snížily exportní kapacitu přibližně o jeden milion barelů denně, což je zhruba pětina celkové kapacity, uvádějí zdroje, což by mohlo vydláždit cestu k bezprostřednímu snížení produkce.

Šéf Mezinárodní energetické agentury rovněž varoval, že narušení dodávek začne mít dopad na evropskou ekonomiku v dubnu, poté, co byl region dříve chráněn dodávkami nasmlouvanými před vypuknutím války.

Americký dolar ve čtvrtek prudce vzrostl poté, co projev amerického prezidenta Donalda Trumpa o Íránu zmařil naděje na rychlé ukončení konfliktu. Investoři se tak uchylovali k bezpečným aktivům, jelikož ceny ropy prudce vzrostly a akcie klesly.

V široce očekávaném projevu Trump slíbil, že v příštích dvou až třech týdnech provede silnější údery proti Íránu, aniž by poskytl jasný časový harmonogram pro znovuotevření Hormuzského průlivu nebo ukončení války, což otřáslo důvěrou investorů a vyvolalo volatilitu na globálních trzích.

Investoři se rychle odklonili od rizikovějších aktiv, jako jsou akcie, a přešli k americkému dolaru, což stlačilo jen, euro a britskou libru níže.

Dolarový index, který měří kurz americké měny vůči koši hlavních měn, vzrostl o 0,53 % na 100,09 bodu, protože se vrátila poptávka po bezpečných aktivech.

Čtvrteční zisky smazaly většinu ztrát dolaru z předchozích dvou seancí, které byly poháněny dřívějším optimismem ohledně možné deeskalace války s Íránem, a nasměrovaly americkou měnu na cestu k dalšímu týdennímu zisku.

Zároveň akcie klesly, zatímco ceny ropy prudce vzrostly, přičemž futures na ropu Brent vzrostly o více než 6 % na 108 dolarů za barel po Trumpově projevu, který znovu vyvolal obavy z pokračujících výpadků dodávek.

Carol Kong, měnová analytička z Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že Trumpovy poznámky trhy neuklidnily, a poznamenala, že trhy si začínají uvědomovat, že válka se pravděpodobně dále eskaluje, než se zmírní.

Dodala, že americký dolar „by odtud mohl dále růst vůči všem hlavním měnám“, jelikož trhy uznávají, že globální ekonomika se výrazně zpomalí.

Euro oslabilo o 0,51 % na 1,1531 USD, zatímco britská libra oslabila o 0,68 % na 1,3216 USD, přičemž oba kurzy ztratily část svých nedávných zisků.

Australský dolar, často vnímán jako ukazatel očekávání globálního růstu, také klesl o 0,69 % na 0,6881 USD.

Japonský jen mezitím oslabil o 0,5 % na 159,64 jenů za dolar a přiblížil se tak klíčové psychologické úrovni 160, která je vnímána jako prahová hodnota, jež by mohla vést k intervenci japonských úřadů na devizovém trhu.

Trumpovy výroky také zvýšily výnosy amerických státních dluhopisů, jelikož rostoucí ceny ropy přiživily obavy z vyšší inflace, což potenciálně omezilo prostor pro snižování úrokových sazeb.

Toto se děje před zveřejněním zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA v pátek, přičemž trhy podle průzkumu agentury Reuters mezi ekonomy očekávají v březnu nárůst o 60 000 pracovních míst.

Kyle Rodda, hlavní analytik finančních trhů společnosti Capital.com, uvedl, že jakýkoli neuspokojivý údaj by mohl trhy narušit a zesílit varování před stagflací.

Dodal, že trhy mohou zaznamenat další volatilitu před prodlouženým velikonočním víkendem.

Ceny zlata ve čtvrtek v evropském obchodování klesly o více než 4 %, čímž se odtáhly od dvoutýdenního maxima dosaženého dříve v asijském obchodování a směřují k první ztrátě za posledních pět dní, a to v důsledku zrychleného výběru zisků a tlaku ze strany silného amerického dolaru vůči koši světových měn.

Tento prudký pokles drahého kovu přichází po výrocích amerického prezidenta Donalda Trumpa o vývoji ve válce s Íránem, v nichž potvrdil, že Spojené státy budou v nadcházejících týdnech pokračovat ve vojenských operacích proti Íránu.

Vzhledem k opětovnému růstu cen ropy na světě se posílila očekávání zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v letošním roce. Investoři čekají na další klíčová data o americkém trhu práce, aby tato očekávání přehodnotili.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 4,3 % na 4 554,28 USD, což je pokles z úvodní úrovně 4 758,10 USD, poté, co dosáhlo maxima 4 800,38 USD, což je nejvyšší úroveň od 19. března.

Při středečním vypořádání cena zlata vzrostla o 1,9 %, což je již čtvrtý denní nárůst v řadě. Cena byla podpořena slabším americkým dolarem po zprávách, že se Trump snaží ukončit válku s Íránem.

americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek vzrostl o 0,65 % a obnovil tak zisky, které v posledních dvou seancích pozastavil, což odráží celkovou sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Nákup dolarů jako preferovaného bezpečného aktiva se obnovil po projevu amerického prezidenta Donalda Trumpa k národu ohledně vývoje ve válce s Íránem.

Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že Trumpovy výroky trhy neuklidnily, a poznamenala, že trhy si začínají uvědomovat, že válka se pravděpodobně ještě eskaluje, než se uklidní.

Kong dodal, že se očekává další růst amerického dolaru vůči všem hlavním měnám, zejména proto, že trhy si uvědomují, že globální ekonomika zaznamená znatelné zpomalení.

Trumpův projev

Trump se zaměřil na několik klíčových bodů týkajících se směřování války s Íránem, zejména na:

• Vojenská operace proti Íránu bude pokračovat, dokud nebudou dosaženy všechny cíle.

• Hlavní vojenské operace budou pokračovat už jen dva až tři týdny.

• Pokud nebude dosaženo dohody, terčem útoků bude íránská energetická infrastruktura.

• Spojené státy nepotřebují ropu z Blízkého východu a produkce ropy v USA brzy výrazně vzroste.

• Spojené státy nepotřebují Hormuzský průliv a průliv se po skončení konfliktu automaticky znovu otevře.

• Země postižené uzavřením Hormuzského průlivu by měly jednat na ochranu této životně důležité přepravní trasy.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve čtvrtek prudce vzrostly v průměru o 9 %, přičemž americká ropa dosáhla nejvyšší úrovně za čtyři týdny, a to uprostřed obnovených obav z pokračujících výpadků dodávek z oblasti Perského zálivu v důsledku uzavření Hormuzského průlivu, zejména poté, co Spojené státy ustoupily od snah o znovuotevření této klíčové globální trasy pro přepravu energií.

Úrokové sazby v USA

Prezident Federálního rezervního systému v St. Louis Alberto Musalem uvedl, že v současné době není nutné měnit úrokovou politiku Fedu vzhledem k rostoucím inflačním rizikům.

V návaznosti na růst cen ropy, podle nástroje CME FedWatch od CME Group, trhy snížily cenu za ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání z 99 % na 95 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů se zvýšila z 1 % na 5 %.

Aby investoři tato očekávání přehodnotili, bedlivě sledují řadu velmi důležitých dat o trhu práce v USA.

Týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA jsou splatné později dnes, zatímco březnová zpráva o zaměstnanosti bude zveřejněna v pátek.

Výhled na zlato

Nezávislý obchodník s kovy Tai Wong uvedl, že cena zlata po dvou silných dnech klesá. Poznamenal, že Trumpův projev byl agresivní a poukazoval na ofenzivní plány v nadcházejících týdnech, což naznačuje, že optimismus pozorovaný v posledních dnech byl přehnaný a že před prodlouženým víkendem je pravděpodobný určitý pokles.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se ve středu zvýšil o 3,72 metrické tuny, což představuje druhý denní nárůst v řadě a celkový objem se tak zvýšil na 1 050,99 metrických tun.

Euro ve čtvrtek v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž se odtáhlo z týdenního maxima vůči americkému dolaru a směřuje k první ztrátě za poslední tři dny. Investoři se po projevu amerického prezidenta Donalda Trumpa o vývoji situace v íránské válce odvrátili od rizika a zaměřili se na nákup americké měny jako preferovaného bezpečného aktiva.

Vzhledem k tomu, že inflace v eurozóně kvůli rostoucím cenám energií překročila střednědobý cíl Evropské centrální banky, zvýšila se očekávání alespoň jednoho zvýšení úrokových sazeb v tomto roce, jelikož trhy čekají na další klíčová ekonomická data z Evropy.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru oslabilo přibližně o 0,5 % na 1,1532 USD, což je pokles z úrovně 1,1588 USD na začátku obchodování, poté co dosáhlo maxima 1,1605 USD.

Euro zakončilo středeční seanci o 0,3 % vyšší než dolar, což je jeho druhý denní zisk v řadě a dosažení týdenního maxima 1,1627 USD, a to uprostřed rostoucího optimismu, že válka s Íránem se možná blíží ke konci.

americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek vzrostl o 0,5 % a obnovil tak zisky, které v posledních dvou seancích pozastavil, což odráží obnovené posílení americké měny vůči koši světových měn.

Nákup dolarů jako preferovaného bezpečného aktiva se obnovil po projevu amerického prezidenta Donalda Trumpa k národu ohledně vývoje ve válce s Íránem.

Trumpův projev

Trump se zaměřil na několik klíčových bodů týkajících se směřování války s Íránem, zejména na:

• Cíle války s Íránem jsou téměř splněny a Teherán již nepředstavuje skutečnou hrozbu.

• Pokud jednání nebudou uspokojivá, terčem by se mohla stát energetická a ropná infrastruktura.

• Hlavní vojenské operace budou pokračovat už jen dva až tři týdny.

• Spojené státy nepotřebují ropu z Blízkého východu a produkce ropy v USA brzy výrazně vzroste.

• Spojené státy mají hojné zásoby plynu.

• Spojené státy nepotřebují Hormuzský průliv a průliv se po skončení konfliktu automaticky znovu otevře.

• Země postižené uzavřením Hormuzského průlivu by měly jednat na ochranu svých zájmů.

Názory a analýzy

Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že Trumpovy výroky trhy neuklidnily, a poznamenala, že trhy si začínají uvědomovat, že válka se pravděpodobně ještě eskaluje, než se uklidní.

Kong dodal, že se očekává další růst amerického dolaru vůči všem hlavním měnám, zejména proto, že trhy si uvědomují, že globální ekonomika zaznamená znatelné zpomalení.

Evropské úrokové sazby

Prezidentka ECB Christine Lagardeová minulý týden uvedla, že banka je připravena zvýšit úrokové sazby, i když očekávaný nárůst inflace bude dočasný.

Data zveřejněná v úterý ukázala, že inflace v eurozóně překročila cíl Evropské centrální banky a v březnu dosáhla 2,5 %, protože ceny energií rostly.

Po zveřejnění dat peněžní trhy zvýšily sazbu úrokových sazeb o 25 bazických bodů, které Evropská centrální banka na dubnovém zasedání chystala z 30 % na 35 %.

Zdroje agentuře Reuters sdělily, že Evropská centrální banka pravděpodobně začne na svém zasedání tento měsíc diskutovat o zvýšení úrokových sazeb.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další ekonomická data z eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a úrovně mezd.