Ropné futures ceny ve středu vzrostly poté, co Írán oznámil, že pozastaví spolupráci s Mezinárodní agenturou pro atomovou energii (MAAE), zatímco investoři odhadují očekávání zvýšení dodávek od hlavních producentů v příštím měsíci uprostřed pokračujícího oslabení amerického dolaru.

Cena ropy Brent k 10:17 GMT vzrostla o 60 centů, neboli 0,9 %, na 67,71 dolarů za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate vzrostla o 55 centů, neboli 0,8 %, na 66 dolarů za barel.

Ropa Brent se od 25. června obchodovala mezi maximem 69,05 dolaru za barel a minimem 66,34 dolaru, jelikož pominuly obavy z narušení dodávek ropy na Blízkém východě, kde se těží ropa, po dohodě o příměří mezi Íránem a Izraelem.

Ve středu vstoupil v platnost íránský zákon, který vyžaduje, aby jakékoli budoucí inspekce jeho jaderných zařízení ze strany MAAE musely získat souhlas „Nejvyšší rady národní bezpečnosti“ v Teheránu. Írán agenturu obvinil ze zaujatosti vůči západním zemím a z ospravedlňování náletů provedených Izraelem.

Giovanni Staunovo, analytik komodit ve společnosti UBS, uvedl: „Trh v důsledku kroku Íránu proti MAAE zahrnuje určitou geopolitickou rizikovou prémii.“ Dodal: „Jde ale o sentiment a obavy – zatím nedošlo k žádným skutečným přerušením dodávek ropy.“

Priyanka Sachdeva, hlavní analytička trhu ve společnosti Phillip Nova, poznamenala, že plánované zvýšení dodávek ze strany Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a jejích spojenců, včetně Ruska – souhrnně označovaných jako OPEC+ – je již investory zřejmě započítáno do ceny a v tuto chvíli pravděpodobně trhy nepřekvapí.

Čtyři zdroje z OPEC+ minulý týden agentuře Reuters sdělily, že skupina plánuje v srpnu zvýšit produkci o 411 000 barelů denně, což je částka podobná zvýšení dohodnutému pro květen, červen a červenec.

Staunovo řekl: „Všichni mluví o dodatečných dodávkách na trh, ale ve skutečnosti tyto sudy ještě nedorazily,“ a poukázal na to, že „to může být způsobeno tím, že tyto objemy jsou spotřebovávány v tuzemsku v zemích produkujících.“

Data společnosti Kpler ukázala, že Saúdská Arábie, de facto lídr OPEC+, zvýšila v červnu svůj vývoz ropy o 450 000 barelů denně ve srovnání s květnem, což představuje nejvyšší tempo za více než rok. Staunovo však dodal, že celkový vývoz OPEC+ zůstal od března stabilní nebo mírně poklesl a očekává, že tento trend bude pokračovat i v létě, jelikož spotřeba energie v důsledku vysokých teplot roste.

Americký dolar mezitím pokračoval v poklesu a ve středu brzy ráno dosáhl nejnižší úrovně vůči hlavním měnám za tři a půl roku. Slabý dolar je považován za podporu pro ceny ropy, protože zvyšuje atraktivitu ropy pro kupující používající jiné měny.

Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG, uvedl, že nadcházející data o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA, která budou zveřejněna ve čtvrtek, budou hrát klíčovou roli při formování očekávání investorů ohledně načasování a rozsahu snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému v druhé polovině letošního roku.

Dodal, že snížení úrokových sazeb by stimulovalo ekonomickou aktivitu, což by mohlo následně zvýšit poptávku po ropě.

Očekává se, že americký Úřad pro energetické informace (EIA) zveřejní oficiální údaje o zásobách ropy v USA ve středu v 10:30 východního času.

Data zveřejněná v úterý večer Americkým ropným institutem (American Petroleum Institute) ukázala, že zásoby ropy v USA minulý týden vzrostly o 680 000 barelů, což je období, kdy obvykle dochází k poklesu zásob v důsledku vrcholné letní poptávky, uvedly informované zdroje.

Americký dolar vůči koši hlavních rivalů nadále klesá na téměř únorová minima z roku 2022, zatímco obchodníci vyhodnocují dopad masivního daňového zákona a termínu pro zavedení cel amerického prezidenta Trumpa.

Obchodníci nyní také čekají na klíčová data o počtu pracovních míst v USA za červen, která jsou naplánována na pátek.

Euro dnes kleslo o 0,3 % na 1,1774 USD, což je stále blízko maxim ze září 2021, zatímco libra ztratila 0,15 % na 1,3722 USD, což je méně než 3⅕letá maxima.

Dolar vůči japonskému jenu posílil o 0,3 % na 143,8, což index dolaru mírně zvýšilo na 96,744.

První polovina roku 2025 byla pro dolar nejhorší od sedmdesátých let, a to kvůli faktorům, mezi které patří:

Politická nejistota, která nutila správce fondů zajišťovat své dolarové investice

Snížené dlouhodobé nákupní pozice v dolaru

Rostoucí sázky na to, že Fed letos začne uvolňovat měnovou politiku.

Nedávný daňový návrh amerického prezidenta Donalda Trumpa vyvolal obavy o finanční stabilitu Ameriky a zároveň přetrvává nejistota ohledně obchodních dohod s USA.

Investoři nyní sázejí na rychlejší tempo snižování sazeb Fedem v letošním roce a zároveň čekají na klíčová data z USA tento týden, včetně zprávy o počtu zaměstnanců v pátek.

Trump nadále tlačil na Federální rezervní systém, aby snížil úrokové sazby, a poslal předsedovi Fedu Powellovi seznam úrokových sazeb globálních centrálních bank s tím, že americké sazby by se měly pohybovat mezi japonskou sazbou 0,5 % a dánskou sazbou 1,75 %.

Sazby v USA

Investoři interpretovali výpověď předsedy Fedu Jeromea Powella v Kongresu minulý týden jako opatrnou, poté, co uvedl, že snížení sazeb je pravděpodobné, pokud se letos v létě v reakci na cla nezvýší inflace.

Podle nástroje Fedwatch byla pravděpodobnost snížení úrokové sazby Fedem o 0,25 % v červenci 20 %.

Šance na takové snížení v září byla mnohem lepších 93 %.

Ceny zlata ve středu na evropském trhu poprvé za tři dny klesly pod tlakem silnějšího dolaru.

Dolar se udržel nad tříletými minimy po zveřejnění údajů o pracovních příležitostech v USA, které v květnu vzrostly, přičemž obchodníci očekávají později důležitější data o trhu práce.

Cena

Cena zlata dnes klesla o 0,35 % na 3327 dolarů za unci, přičemž maximum za poslední den dosáhlo 3345 dolarů.

V úterý cena zlata vzrostla o 1,1 % z nedávných pětitýdenních minim na 3247 dolarech.

Americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,3 % z třítýdenních minim na 96,38, a je na cestě k prvnímu zisku za osm dní.

Nedávná data z USA ukázala, že počet pracovních příležitostí do konce května vzrostl na 7,77 milionu, což překonalo odhady 7,32 milionu.

Tato data ukazují flexibilitu amerického trhu práce před zveřejněním nových klíčových údajů o zaměstnanosti v soukromém sektoru a vládě tento týden.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell prohlásil, že banka by snížila úrokové sazby, nebýt Trumpových tarifních plánů.

V odpovědi na otázku na fóru Evropské centrální banky v Portugalsku uvedl, že Fed pozastavil svá opatření ohledně úrokových sazeb, když zjistil rozsah cel, přičemž prognózy inflace po jejich oznámení vzrostly.

Trhy také sledují velký daňový návrh amerického prezidenta Trumpa, který prošel Senátem a zamířil do Sněmovny reprezentantů a očekává se, že celkový vládní dluh zvýší o 3,3 bilionu dolarů.

Sazby v USA

Investoři interpretovali výpověď předsedy Fedu Jeromea Powella v Kongresu minulý týden jako opatrnou, poté, co uvedl, že snížení sazeb je pravděpodobné, pokud se letos v létě v reakci na cla nezvýší inflace.

Podle nástroje Fedwatch byla pravděpodobnost snížení úrokové sazby Fedem o 0,25 % v červenci 20 %.

Šance na takové snížení v září byla mnohem lepších 93 %.

SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust včera klesly o 4,3 tuny na celkem 948,23 tuny, což je nejméně od 18. června.

Euro ve středu v evropském obchodování oslabilo z čtyřletého maxima vůči dolaru a je na cestě k první ztrátě za deset dní kvůli výběru zisků.

Index amerického dolaru se drží nad tříletými minimy, jelikož v květnu prudce vzrostl počet pracovních míst v USA a obchodníci nyní čekají na důležitější údaje o trhu práce v USA.

Jinak nedávná data z eurozóny vyvolala pochybnosti o pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb ECB v červenci, jak uvedla prezidentka ECB Christine Lagardeová později dnes v Portugalsku na Fóru centrálních bank.

Cena

Cena EUR/USD klesla o 0,15 % na 1,788 USD s maximem za poslední den na 1,1810 USD.

Euro v úterý uzavřelo vůči dolaru s 0,2% růstem, což je devátý zisk v řadě a nejdelší série denních zisků v roce 2025, kdy dosáhlo čtyřletého maxima na 1,1830 USD.

Dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,15 % a udržel se nad tříletými minimy na 96,38 bodu. Díky krytí krátkých pozic je na cestě k prvnímu zisku za osm seancí.

Nedávná data z USA ukázala, že počet pracovních příležitostí do konce května vzrostl na 7,77 milionu, což překonalo odhady 7,32 milionu.

Tato data ukazují flexibilitu amerického trhu práce před zveřejněním nových klíčových údajů o zaměstnanosti v soukromém sektoru a vládě tento týden.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell prohlásil, že banka by snížila úrokové sazby, nebýt Trumpových tarifních plánů.

V odpovědi na otázku na fóru Evropské centrální banky v Portugalsku uvedl, že Fed pozastavil svá opatření ohledně úrokových sazeb, když zjistil rozsah cel, přičemž prognózy inflace po jejich oznámení vzrostly.

Trhy také sledují velký daňový návrh amerického prezidenta Trumpa, který prošel Senátem a zamířil do Sněmovny reprezentantů a očekává se, že celkový vládní dluh zvýší o 3,3 bilionu dolarů.

Evropské sazby

Spotřebitelské ceny v eurozóně v červnu podle očekávání vzrostly meziročně o 2 %, oproti 1,9 % v květnu.

Podle zdroje agentury Reuters se většina členů ECB nyní snaží ponechat úrokové sazby v červenci beze změny, přičemž globální trhy nyní očekávají do konce roku další snížení sazeb pouze o 25 bazických bodů.

Pravděpodobnost snížení sazeb ECB o 0,25 % v červenci nyní klesla pod 30 % a obchodníci čekají na další data z eurozóny a prohlášení představitelů ECB, aby získali další vodítka.