Ceny ropy se v pondělí stabilizovaly s ústupem napětí na Blízkém východě a s výhledem zvýšení produkce OPEC+ v srpnu a obavami o globální poptávku.

Futures kontrakty na ropu Brent v srpnu uzavřely na 67,76 dolaru za barel, zatímco zářijové futures vzrostly o 17 centů na 66,97 dolaru za barel.

Cena americké ropy West Texas Intermediate vzrostla o 9 centů, neboli 0,1 %, na 65,61 dolaru za barel.

Negativní týden, pozitivní měsíce

Brent i americká ropa zaznamenaly minulý měsíc největší týdenní pokles od března 2023, ale směřují k druhému měsíčnímu zisku v řadě, který přesáhne 5 %.

Ceny ropy byly v červnu velmi volatilní, během dvanáctidenní izraelsko-íránské války vystoupaly na více než 80 dolarů za barel a po příměří klesly na téměř 67 dolarů za barel.

Nyní se znovu objevují obavy ohledně plánů OPEC+ na zvýšení produkce o téměř 411 tisíc barelů denně v srpnu, a to po podobných nárůstech v květnu, červnu a červenci.

OPEC+ by měl uspořádat své další zasedání 6. července.

Průzkum agentury Reuters ukázal, že produkce OPEC v květnu vzrostla, ale zisky byly omezené, protože některé země snížily produkci, aby kompenzovaly předchozí zvýšení nad rámec svých kvót.

Analytici varují, že trhy zůstanou pod tlakem kvůli obavám ze slabší poptávky, zejména v Číně, největším světovém dovozci ropy.

Americký dolar v pondělí oslabil vůči jenu a vůči euru dosáhl čtyřletého minima uprostřed optimismu trhu ohledně dosažení obchodních dohod s USA, což by mohlo přimět Federální rezervní systém ke snížení úrokových sazeb.

Dolar si vůči libře nadále vedl špatně a blížil se čtyřletým minimům, zatímco vůči švýcarskému franku klesl na desetileté minimum, jelikož se Bílý dům blíží k dohodě s Čínou.

Investoři interpretovali výpověď předsedy Fedu Jeromea Powella v Kongresu minulý týden jako opatrnou, poté, co uvedl, že snížení sazeb je pravděpodobné, pokud se letos v létě v reakci na cla nezvýší inflace.

Podle nástroje Fedwatch byla pravděpodobnost snížení úrokové sazby Fedem o 0,25 % v červenci 20 %.

Šance na takové snížení v září byla mnohem lepších 93 %.

Trhy v současné době očekávají záplavu důležitých dat z USA tento týden, včetně klíčové zprávy o počtu zaměstnanců v pátek, která by mohla ovlivnit očekávání trhu ohledně nadcházejících kroků Fedu.

Trumpova prohlášení tlačí na dolar

Dolar byl znovu pod tlakem kvůli obnoveným útokům prezidenta Donalda Trumpa na Powella, který ho naléhal na rezignaci před koncem svého funkčního období v květnu.

Trump také uvedl, že chce snížit hlavní úrokové sazby ze současných 4,25–4,5 % na 1 %, a dodal, že plánuje nahradit Powella někým, kdo se mnohem více zajímá o uvolňování měnové politiky.

Investoři také analyzují Trumpův nový masivní návrh zákona o snížení daní a výdajů, který je v současné době v Senátu a který by měl podle odhadů během 10 let zvýšit vládní dluh o 3,3 bilionu dolarů.

Jinak dolarový index směřuje k největšímu šestiměsíčnímu poklesu od začátku sedmdesátých let.

Ustálil se poblíž 97,193, což je blízko více než tříletého minima.

Výkon hlavních rivalů

Dolar vůči jenu oslabil o 0,4 % na 144,11.

Euro se ustálilo na 1,1723, což je blízko maxim ze září 2021.

Libra oslabila o 0,1 % na 1,3701 USD, stále se nachází blízko maxim z října 2021.

Švýcarský frank se usadil poblíž maxima z ledna 2015 na 0,7978.

Americký ministr financí Scott Bessent v pátek prohlásil, že Washington a Peking vyřešily svůj spor ohledně dodávek vzácných zemin do USA.

Očekává, že USA do začátku září uzavřou několik obchodních dohod a vyjádřil flexibilitu ohledně konečného termínu pro uplatnění cel, který Trump stanovil na 9. července.

Pokud jde o ostatní měny: juan vůči dolaru vzrostl o 0,1 % na 7,163 v důsledku zpráv o obchodních dohodách, zatímco kanadský dolar se vzdal dřívějších zisků a do konce seance se stabilizoval.

Ceny zlata v pondělí na evropském obchodování vzrostly z nedávných pětitýdenních minim, protože dolar oslabil vůči hlavním konkurentům.

Cena

Cena zlata dnes vzrostla o 0,7 % na 3296 dolarů za unci, přičemž minima z 29. května dosáhla 3247 dolarů.

V pátek zlato ztratilo 1,6 %, což je druhá ztráta v řadě, jelikož obchodní napětí mezi USA a Čínou ustoupilo.

Drahý kov minulý týden ztratil 2,8 %, což je druhá týdenní ztráta v řadě, protože poptávka po útočištích klesla.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí klesl o 0,3 %, čímž prohloubil ztráty šestou seanci v řadě a vůči koši hlavních konkurentů dosáhl tříletého minima 96,97.

Slabší dolar zlevňuje zlaté futures kontrakty denominované v dolarech pro držitele jiných měn.

K poklesu dochází v době, kdy investoři rostou optimističtější ohledně budoucích obchodních dohod s USA, což by mohlo letos vést ke snížení sazeb Fedu.

Washington a Peking jsou na pokraji dohody o celních clo, zatímco Kanada zrušila digitální daň, která vyvolala Trumpovu rozzlobenou reakci.

Sazby v USA

Investoři interpretovali výpověď předsedy Fedu Jeromea Powella v Kongresu minulý týden jako opatrnou, poté, co uvedl, že snížení sazeb je pravděpodobné, pokud se letos v létě v reakci na cla nezvýší inflace.

Podle nástroje Fedwatch byla pravděpodobnost snížení úrokové sazby Fedem o 0,25 % v červenci 20 %.

Šance na takové snížení v září byla mnohem lepších 93 %.

SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust se v pátek zvýšily o 1,43 tuny na celkem 954,82 tuny.

Jen v pondělí v asijském obchodování posílil vůči koši hlavních rivalů, vůči dolaru se pohyboval v kladné zóně a blížil se k několikatýdenním maximům, jelikož dolar nadále oslabuje.

Pravděpodobnost zvýšení japonských úrokových sazeb v červenci klesla po posledním zasedání Bank of Japan, protože obchodníci nyní čekají na další informace o inflaci, mzdách a nezaměstnanosti ve třetí největší ekonomice světa.

Cena

Cena USD/JPY dnes klesla o 0,55 % na 143,80, s maximem za poslední den na 144,62.

Jen v pátek ztratil vůči dolaru 0,2 % v důsledku odebírání zisku z dvoutýdenního maxima 143,75.

Jen minulý týden vzrostl vůči dolaru o 1 %, což je druhý týdenní zisk za poslední tři týdny.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí klesl o 0,2 % a je na cestě k šesté ztrátě v řadě. V porovnání s košem hlavních konkurentů se chystá dosáhnout tříletého minima 96,99 bodu.

K poklesu dochází v době, kdy investoři rostou optimističtější ohledně budoucích obchodních dohod s USA, což by mohlo letos vést ke snížení sazeb Fedu.

Washington a Peking jsou na pokraji dohody o celních clo, zatímco Kanada zrušila digitální daň, která vyvolala Trumpovu rozzlobenou reakci.

Investoři interpretovali výpověď předsedy Fedu Jeromea Powella v Kongresu minulý týden jako opatrnou, poté, co uvedl, že snížení sazeb je pravděpodobné, pokud se letos v létě v reakci na cla nezvýší inflace.

Japonské sazby

Pravděpodobnost, že Bank of Japan v červenci zvýší úrokové sazby o 0,25 %, je stále nižší než 40 %.

Investoři nyní čekají na další informace z Japonska tento týden, aby si mohli vytvořit přesnější předpověď.