Ceny ropy se v pondělí stabilizovaly poté, co minulý týden klesly o více než 4 %, protože investoři očekávali nadcházející rozhovory mezi Spojenými státy a Ruskem o válce na Ukrajině, které se uskuteční koncem tohoto týdne.

Futures kontrakty na ropu Brent do 10:03 GMT vzrostly o 5 centů na 66,64 dolarů za barel, zatímco futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) klesly o 1 cent na 63,87 dolarů za barel.

Americký prezident Donald Trump v pátek prohlásil, že se 15. srpna na Aljašce setká s ruským prezidentem Vladimirem Putinem, aby s ním vyjednali ukončení války na Ukrajině.

Rozhovory navazují na zvýšený tlak USA na Rusko, což zvyšuje pravděpodobnost přísnějších sankcí vůči Moskvě, pokud nebude dosaženo mírové dohody. Trump minulý pátek stanovil lhůtu pro Rusko – které v únoru 2022 napadlo Ukrajinu – aby souhlasilo s mírem, jinak bude čelit sekundárním sankcím namířeným proti jeho odběratelům ropy. Washington zároveň tlačí na Indii, aby omezila nákupy ruské ropy.

Ceny v posledních dnech klesly poté, co účastníci trhu snížili své odhady narušení dodávek, pravděpodobně proto, že Spojené státy uvalily dodatečná cla pouze na Indii, a nikoli na všechny kupce ruské ropy, uvedl analytik společnosti UBS Giovanni Staunovo.

UBS snížila svou prognózu ceny ropy Brent na konec roku z 68 na 62 dolarů za barel s odvoláním na zvýšené dodávky z Jižní Ameriky a pokračující silnou produkci ze zemí, na které se uvalily sankce. Banka dodala, že indická poptávka v poslední době zaostala za očekáváním, a uvedla, že očekává, že aliance OPEC+ zastaví zvyšování produkce, pokud nedojde k větším a neočekávaným narušením dodávek.

Společnost Exxon Mobil v pátek oznámila, že konsorcium, které vede, zahájilo těžbu ropy o čtyři měsíce dříve, než bylo plánováno, ve čtvrté plovoucí těžební, skladovací a vykládací jednotce (FPSO) v Guyaně.

Konzultační společnost Energy Aspects odhadla, že indické rafinerie již nakoupily celkem 5 milionů barelů americké ropy WTI pro dodávky v srpnu.

Ceny stříbra na evropském trhu v pondělí na začátku týdne ztratily téměř 2 %, čímž se stáhly z dvoutýdenního maxima v důsledku výběru zisků a korekce. Důvodem bylo zpomalení investiční poptávky po bezpečných aktivech, jelikož rostl optimismus ohledně úspěchu rozhovorů mezi USA a Ruskem o ukončení války na Ukrajině.

K poklesu cen stříbra došlo navzdory slabému výkonu amerického dolaru na devizovém trhu, který byl pod tlakem silných očekávání nejméně dvou snížení úrokových sazeb v USA do konce letošního roku.

Přehled cen

• Dnešní ceny stříbra: Stříbro kleslo přibližně o 2,0 % na 37,61 USD, což je pokles z otevírací úrovně 38,36 USD, poté, co dosáhlo intradenního maxima 38,38 USD.

• V pátek si stříbro připsalo přibližně 0,25 %, což je jeho šestý denní růst v řadě, a ve čtvrtek dosáhlo dvoutýdenního maxima 38,51 USD za unci.

• Minulý týden stříbro vzrostlo o 3,6 %, což je první týdenní zisk za měsíc. Cena byla podpořena slabším americkým dolarem uprostřed zveřejnění série slabých ekonomických dat ve Spojených státech.

Jednání mezi USA a Ruskem

V rámci diplomatického úsilí o ukončení války na Ukrajině americký prezident Donald Trump v pátek oznámil, že se 15. srpna na Aljašce setká s ruským prezidentem Vladimirem Putinem, aby s ním projednali způsoby dosažení mírové dohody o ukončení probíhajícího vojenského konfliktu.

Tento krok je součástí série intenzivních jednání mezi USA a Ruskem, jejichž cílem je nalezení konečného řešení krize, a to uprostřed mezinárodního očekávání úspěchu těchto snah.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí klesl o více než 0,2 % a přiblížil se k dvoutýdennímu minimu 97,95 bodu, což odráží pokles hodnoty americké měny vůči koši hlavních i vedlejších protějšků.

Pozornost se i nadále soustředila na obchodní jednání, jelikož se blížil termín 12. srpna, který stanovil Trump pro dosažení dohody mezi Spojenými státy a Čínou.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group: pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání je v současné době odhadována na přibližně 88 %, zatímco pravděpodobnost, že sazba nezůstane, je 12 %.

• Pravděpodobnost snížení sazby o 25 bazických bodů na říjnovém zasedání je v současné době 96 %, s 4% pravděpodobností, že se sazba nezmění.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají tento týden na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA, které spolu s údaji o trhu práce povedou k rozhodnutím Federálního rezervního systému v oblasti měnové politiky.

Americký dolar byl v pondělí víceméně stabilní, a to před úterním termínem, kdy Washington a Peking měly dosáhnout dohody o clech, jelikož trhy očekávaly také klíčovou zprávu o inflaci v USA, která by mohla pomoci určit, zda Federální rezervní systém příští měsíc sníží náklady na půjčky.

Index dolaru nepatrně klesl o necelých 0,1 % na 98,164 poté, co minulý týden poklesl o 0,4 %. Vůči jenu se americká měna obchodovala za 147,39 jenu, což představuje pokles o 0,2 %. Japonské trhy byly v pondělí uzavřeny z důvodu svátku „Den hor“.

Euro vzrostlo o necelých 0,1 % na 1,1652 USD, zatímco britská libra stagnovala na 1,3462 USD.

Dolar zůstává pod tlakem, protože investoři upravili svá očekávání ohledně snížení sazeb Fedu po slabých údajích o zaměstnanosti v USA a průmyslovém průmyslu.

Zástupci Fedu vyjádřili rostoucí obavy ohledně trhu práce a signalizovali otevřenost ke snižování sazeb již v září.

Zpomalení inflace by mohlo posílit sázky na snížení sazeb příští měsíc, ale náznaky, že cla prezidenta Donalda Trumpa přiživují růst cen, by mohly vést Fed k tomu, aby prozatím ponechal politiku beze změny.

Francesco Pesole, měnový stratég společnosti ING, uvedl: „Je důležité si před zítřejšími daty uvědomit, že prahová hodnota pro jestřábí překvapení je nyní vyšší,“ a dodal, že i 0,3% meziměsíční nárůst jádrového indexu spotřebitelských cen by Fedu stále poskytl prostor ke snížení sazeb vzhledem ke zhoršení situace na trhu práce.

Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávají, že jádrový index spotřebitelských cen (CPI) v červenci vzrostl o 0,3 %, čímž by se roční tempo zvýšilo na 3 %.

Peněžní trhy počítají s přibližně 90% pravděpodobností snížení sazeb příští měsíc, přičemž do konce roku se očekává celkem 58 bazických bodů snížení – což znamená dva pohyby o čtvrt procentního bodu – a zhruba třetinovou pravděpodobností třetího snížení.

Potenciální změny ve vedení Fedu v poslední době ovlivnily i dolar, jelikož se Trump chystá jmenovat tvůrce politik, kteří budou v souladu s jeho holubičím postojem, včetně nového předsedy Fedu, až v květnu skončí funkční období Jeromea Powella.

Obchodní jednání zůstala v centru pozornosti, přičemž se blížil termín 12. srpna, který stanovil Trump pro dosažení dohody mezi USA a Čínou, zejména pokud jde o politiku v oblasti čipů.

Chris Weston, vedoucí výzkumu v Pepperstone v Melbourne, řekl: „Trh plně zohlednil pravděpodobnost prodloužení,“ a předpověděl nové 90denní příměří.

V rámci snahy o dosažení dohody a zabránění uvalení cel na zboží ve výši několika set procent americký úředník agentuře Reuters sdělil, že výrobci čipů Nvidia a AMD se dohodli, že 15 % svých tržeb z prodeje v Číně přidělí vládě USA výměnou za licence na vývoz polovodičů.

Weston dodal: „Nevím, jestli je to dobré, nebo špatné, ale pokud to povede k řešení, nebyl by to špatný výsledek,“ a poznamenal, že „pokud to znamená, že Trump požádá o 15 % a pak záležitost uzavřeme, nemusí to být tak špatné.“

Kurz jüanu v zahraničí kolísal mezi zisky a ztrátami, naposledy se obchodoval za 7,1854 za dolar poté, co víkendová data ukázala, že ceny čínských výrobců v červenci klesly více, než se očekávalo, zatímco spotřebitelské ceny zůstaly nezměněny.

Australský dolar se před úterním rozhodnutím centrální banky držel na úrovni 0,6520 USD, kde se všeobecně očekává snížení o 25 bazických bodů na 3,60 % poté, co inflace ve druhém čtvrtletí byla slabší než předpokládaná a nezaměstnanost dosáhla nejvyšší úrovně za tři a půl roku.

Kryptoměny prudce vzrostly, přičemž Bitcoin vystoupal na 122 308 dolarů a přiblížil se tak svému rekordu ze 14. července, který činil 123 153,22 dolarů, poté, co Trump ve čtvrtek podepsal výkonný příkaz, který umožňuje zahrnutí kryptoměn do amerických penzijních účtů.

Ethereum také vyskočilo na 4 346 dolarů, což je nejvyšší úroveň od prosince 2021.

Ceny zlata na evropském trhu v pondělí na začátku týdne ztratily více než 1 % a dosáhly tak nejnižší úrovně za zhruba týden. Od dvoutýdenního maxima se odklonily v důsledku korekce a výběru zisků, spolu se slabší poptávkou po drahém kovu jako bezpečném útočišti uprostřed intenzivních jednání mezi Spojenými státy a Ruskem o ukončení války na Ukrajině.

K poklesu ceny zlata dochází navzdory tomu, že americký dolar klesl na dvoutýdenní minimum, a to pod tlakem silných očekávání, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby nejméně dvakrát do konce letošního roku.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají tento týden na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za červenec, které ukážou, do jaké míry vyšší cla ovlivnila domácí ceny.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo přibližně o 1,2 % na 3 357,06 USD, což je nejnižší hodnota od 5. srpna, z otevírací úrovně 3 398,13 USD, s maximem 3 405,26 USD.

• V pátek v den uzavření obchodování vzrostly ceny zlata o necelých 0,1 %, což představuje druhý denní nárůst v řadě, a dosáhly dvoutýdenního maxima 3 409,10 USD za unci.

• Minulý týden ceny zlata vzrostly o 1,0 %, což je druhý týdenní zisk v řadě, a to díky slabšímu americkému dolaru uprostřed zveřejnění série slabých ekonomických dat z USA.

Rozhovory mezi USA a Ruskem

V rámci diplomatického úsilí o ukončení války na Ukrajině americký prezident Donald Trump v pátek oznámil, že se 15. srpna na Aljašce setká s ruským prezidentem Vladimirem Putinem, aby projednali způsoby, jak dosáhnout mírové dohody o ukončení probíhajícího vojenského konfliktu na Ukrajině. Tento krok je součástí série rozhovorů mezi USA a Ruskem, jejichž cílem je najít dohodnuté řešení krize, a to uprostřed mezinárodního očekávání úspěchu tohoto úsilí.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí klesl o více než 0,2 % a přiblížil se k dvoutýdennímu minimu 97,95 bodu, což odráží pokles dolaru vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Pozornost se soustředila na obchodní jednání, jelikož se blížil termín 12. srpna, který stanovil Trump pro dosažení dohody mezi Spojenými státy a Čínou.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group: Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v USA o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání je v současné době odhadována na přibližně 88 % s 12% pravděpodobností nezměny.

• Pravděpodobnost snížení sazby o 25 bazických bodů na říjnovém zasedání je v současné době oceněna na 96 % s 4% pravděpodobností beze změny.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají tento týden na klíčové údaje o inflaci v USA, které Federální rezervní systém spolu s údaji o trhu práce použije k utváření svých nástrojů měnové politiky.

Zlatý výhled

• Matt Simpson, hlavní analytik společnosti City Index, uvedl: „Uvolnění geopolitického napětí kolem války na Ukrajině dále tlačí na zlato po pátečním oznámení, že se prezident Donald Trump setká s Vladimirem Putinem na půdě USA.“

• Simpson dodal: „Pozitivní data by mohla dále posílit americký dolar a omezit zisky zlata, ačkoli očekávám, že celková podpora zůstane, protože investoři se snaží využít poklesů.“

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se v pátek zvýšily přibližně o 0,55 metrické tuny, což představuje druhý denní nárůst v řadě, na celkem 959,64 metrické tuny – nejvyšší úroveň od 16. září 2022.