Ceny palladia během úterního obchodování vzrostly s návratem poptávky po kovech, zejména po průmyslových, spolu se slabším americkým dolarem vůči většině hlavních měn a menší chutí k riziku napříč trhy.

Banka UBS minulý měsíc v klientské zprávě uvedla, že zvýšila svou prognózu ceny palladia o 300 dolarů za unci na 1 800 dolarů, s odvoláním na prudký nárůst investičních toků do tohoto kovu.

Analytik Giovanni Staunovo uvedl, že revizi vyvolala silná investiční poptávka v posledních měsících a poznamenal, že relativně malá velikost trhu s palladiem často vede k prudkým cenovým výkyvům.

Banka vysvětlila, že nejnovější cenový momentum nebyl způsoben tradičním průmyslovým využitím, ale spíše postojem investorů v očekávání nižších úrokových sazeb v USA, slabšího dolaru a rostoucí geopolitické nejistoty.

Staunovo dodal, že pokud investiční poptávka zůstane silná, ceny by mohly růst, ale varoval, že bez investičních toků by trh pravděpodobně byl víceméně vyvážený, což pomáhá vysvětlit preferenci UBS pro expozici ve zlatě.

Poptávka po palladiu se v posledních letech posunula poté, co jeho použití v automatických katalyzátorech dosáhlo vrcholu v roce 2019 – ve stejném roce, kdy ceny prudce vzrostly nad cenu platiny – což vedlo k jeho nahrazení jinými kovy.

Šíření elektromobilů, které nepoužívají katalyzátory, také negativně ovlivnilo poptávku po palladiu.

Banka však poznamenala, že cena palladia od poloviny roku 2025 vzrostla spolu s cenou platiny a stříbra. Vzhledem k tomu, že palladium je nyní mnohem levnější než platina, UBS očekává, že výrobci katalyzátorů se časem k jeho používání vrátí.

Investiční aktivita v oblasti palladia se výrazně zvýšila, přičemž UBS poukazuje na rostoucí podíly v ETF od poloviny roku 2025 a zároveň na výrazný nárůst spekulativních futures pozic poté, co byly po většinu loňského roku čisté krátké pozice.

Poptávku by mohla podpořit i Čína, jelikož Staunovo uvedl, že spuštění platinových futures kontraktů denominovaných v juanech v Kantonu pravděpodobně podpořilo poptávku po palladiu v rámci širší obchodní aktivity napříč kovy platinové skupiny.

Jinde index amerického dolaru klesl k 15:37 GMT o méně než 0,1 % na 96,7 bodu, přičemž maximum dosáhlo 97,01 a minimum 96,6.

Březnové futures kontrakty na palladium vzrostly k 15:38 GMT o 0,6 % na 1 755,5 USD za unci.

Bitcoin se během úterní asijské seance obchodoval pod úrovní 70 000 dolarů poté, co se mu po zotavení z minim poblíž 60 000 dolarů opět nepodařilo udržet si nedávné zisky, jelikož investoři zůstali opatrní před zveřejněním klíčových údajů o zaměstnanosti a inflaci v USA.

Největší kryptoměna světa k 5:58 GMT klesla o 2,2 % na 69 392,7 USD.

Bitcoin se před zveřejněním dat z USA zasekl mezi 68 000 a 72 000 dolary

Trh se v posledních seancích pohyboval v rozmezí 68 000–72 000 dolarů po volatilním týdnu, kdy Bitcoin klesl na zhruba 60 000 dolarů – úrovně, jaké nebyly od října 2024 – než vlna oživení vytlačila token zpět nad 70 000 dolarů.

K poklesu došlo uprostřed prodeje hnaného likvidací, kdy investoři během prudkých poklesů uvolňovali zadlužené pozice.

Investoři se nyní zaměřují na makroekonomická data z USA, která by mohla ovlivnit očekávání měnové politiky Federálního rezervního systému.

Měsíční data o zaměstnanosti v USA – zpožděná kvůli krátkému uzavření vlády – by měla být zveřejněna ve středu.

Později v tomto týdnu by měly být v pátek zveřejněny údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI), což je klíčový ukazatel inflace, který by mohl ovlivnit očekávání snížení sazeb.

Trhy zůstávají opatrné i ohledně nadcházející změny ve vedení Federálního rezervního systému poté, co americký prezident Donald Trump nominoval Kevina Warshe do čela centrální banky.

Obchodníci vyhodnocují, jak by potenciálně jestřábí postoj pod Warshem mohl ovlivnit podmínky likvidity a spekulativní aktiva, jako je Bitcoin.

Jihokorejská platforma omylem poslala uživatelům bitcoiny v hodnotě 44 miliard dolarů.

Jihokorejská kryptoměnová burza Bithumb během propagační akce s odměnami omylem poslala uživatelům bitcoiny v hodnotě přibližně 44 miliard dolarů, což vyvolalo volání po přísnějším regulačním dohledu ze strany finančního dozorčího orgánu země.

K chybě došlo v pátek, kdy platforma omylem připsala na uživatelské účty 620 000 bitcoinů místo malých peněžních odměn, což vyvolalo masový prodej ještě před odhalením problému. Později bylo získáno zpět přibližně 99,7 % mincí.

Guvernér Úřadu pro finanční dohled I Čchan-jin uvedl, že incident odhalil strukturální slabiny v elektronických systémech virtuálních aktiv a zdůraznil potřebu silnějších mechanismů dohledu a přísnějších regulačních rámců pro digitální aktiva.

Ceny kryptoměn dnes: altcoiny zůstávají pod tlakem

Většina alternativních kryptoměn v úterý také klesla.

Ethereum, druhá největší kryptoměna, klesla o 2 % na 2 052,92 dolarů.

XRP, třetí největší kryptoměna, klesla o 1 % na 1,43 USD.

Ceny ropy v úterý mírně vzrostly, protože obchodníci vyhodnotili riziko narušení dodávek v návaznosti na pokyny USA pro plavidla plující Hormuzským průlivem, přičemž trh se nadále zaměřuje na napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

Futures kontrakty na ropu Brent do 11:36 GMT vzrostly o 37 centů, neboli 0,5 %, na 69,41 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate vzrostla o 25 centů, neboli 0,4 %, na 64,61 USD za barel.

Tamas Varga, analytik ropy v makléřské společnosti PVM, uvedl, že trh se i nadále zaměřuje na napětí mezi USA a Íránem.

Dodal, že pokud se neobjeví konkrétní známky narušení dodávek, ceny pravděpodobně začnou klesat, a poznamenal, že trh se obchoduje v úzkém rozmezí kvůli dostatečné nabídce, která kompenzuje geopolitická rizika.

Ceny v pondělí vzrostly o více než 1 % poté, co námořní správa amerického ministerstva dopravy vydala pokyny pro obchodní plavidla plující pod americkou vlajkou, aby se držela co nejdále od íránských teritoriálních vod a odmítla jakékoli íránské žádosti o vstup na palubu, pokud se s nimi setká.

Hormuzským průlivem mezi Ománem a Íránem prochází zhruba pětina světové spotřeby ropy, což jakoukoli eskalaci v této oblasti představuje významnou hrozbu pro globální dodávky ropy.

Írán spolu s partnery OPEC, včetně Saúdské Arábie, Spojených arabských emirátů, Kuvajtu a Iráku, vyváží většinu svých ropných zásilek přes průliv, zejména na asijské trhy.

Toto doporučení přišlo navzdory komentářům nejvyššího íránského diplomata z minulého týdne, že jaderná jednání se Spojenými státy zprostředkovaná Ománem začala „dobře“ a budou pokračovat.

Analytici Goldman Sachs v úterní zprávě napsali, že ceny byly podporovány geopolitickými faktory, přičemž se zvýšily dodávky ropy tankery, jelikož se kupující snažili zajistit si dodatečné objemy uprostřed rostoucí nejistoty.

Tony Sycamore, analytik společnosti IG, uvedl, že ačkoli jednání v Ománu nesla opatrně pozitivní tón, přetrvávající nejistota ohledně možné eskalace, přísnějších sankcí nebo narušení dodávek v Hormuzském průlivu udržuje ceny na mírné rizikové prémii.

Mezitím Evropská unie navrhla rozšířit sankce proti Rusku i na přístavy v Gruzii a Indonésii, které manipulují s ruskou ropou, uvádí se v návrhu dokumentu, který viděla agentura Reuters. Jedná se o první krok zaměřený na přístavy ve třetích zemích.

Tento krok je součástí širšího úsilí o zpřísnění omezení vývozu ruské ropy, která byla pro Moskvu během války na Ukrajině klíčovým zdrojem příjmů.

Obchodníci odděleně uvedli, že společnost Indian Oil Corp. nakoupila šest milionů barelů ropy ze západní Afriky a Blízkého východu, jelikož se Indie vyhýbá nákupu ruské ropy a zároveň se snaží finalizovat obchodní dohodu s Washingtonem, kterou obě strany doufají, že bude dokončena do března.

Britská libra v úterý oslabila vůči americkému dolaru a euru, jelikož se zmírnil široký výprodej americké měny, zatímco přetrvávající obavy ohledně politické situace ve Spojeném království a výhledu politiky Bank of England nadále zatěžovaly libru.

Výnosy dvouletých státních dluhopisů Spojeného království se téměř nezměnily poté, co od čtvrtka, kdy Bank of England ponechala úrokové sazby beze změny po těsném a nečekaném hlasování 5:4, klesly přibližně o 11 bazických bodů.

Centrální banka rovněž uvedla, že pokud bude očekávané zpomalení inflace v nadcházejícím období pokračovat, náklady na půjčky pravděpodobně klesnou.

Starmer nerezignuje

Britský premiér Keir Starmer v pondělí odmítl výzvy k rezignaci poté, co odstoupil druhý poradce z týmu, který čelil krizi spojené s jmenováním Petera Mandelsona velvyslancem ve Washingtonu.

Bývalá místopředsedkyně vlády Angela Raynerová, která je považována za potenciální soupeřku, v pondělí oznámila svou podporu Starmerové.

Lee Hardman, hlavní měnový analytik společnosti MUFG, uvedl, že zdroje uvnitř Labouristické strany informovaly o silném odporu uvnitř strany k zahájení výzvy k volbě svého vedení před místními volbami plánovanými na květen.

Řekl, že tento vývoj „by měl pomoci snížit riziko prudšího krátkodobého výprodeje britské libry“.

Euro vůči libře posílilo o 0,26 % na 87,19 pence poté, co v pondělí dosáhlo 86,96 pence, což je nejvyšší úroveň od 21. ledna.

Michael Pfister, devizový analytik Commerzbank, uvedl: „Zda Starmer bude do konce roku stále premiérem, a to i přes jeho silné vítězství ve volbách v roce 2024 a jeho úsilí o nastolení stability, zůstává otázkou,“ a zároveň poznamenal, že se objevují první známky oživení britské ekonomiky a zmírnění inflačních tlaků.

Dodal: „Sterling v současné době trpí nejistotou a tato situace pravděpodobně přetrvá, dokud nebude problém vyřešen udržitelným způsobem.“

Vůči dolaru libra klesla o 0,2 % na 1,3669 USD.

Americký dolar byl vůči evropským měnám víceméně stabilní před zveřejněním klíčových ekonomických dat z USA ve středu.

Enrique Díaz-Álvarez, hlavní ekonom globální finanční firmy Ebury, uvedl, že „riziko posunu doleva ve vládě – zejména pod vedením labouristů Angely Raynerové – představuje riziko poklesu libry a britských aktiv obecně.“