Ceny stříbra ve středu v evropském obchodování vzrostly, čímž si prodloužily zisky již čtvrtou seanci po sobě a nadále překonávají rekordní úrovně poté, co poprvé v historii překonaly hranici 90 dolarů za unci, a to díky silné poptávce ze strany drobných investorů a současnému poklesu amerického dolaru vůči koši měn.

Údaje o inflaci zveřejněné v úterý ve Washingtonu obnovily naděje, že by Federální rezervní systém mohl v průběhu letošního roku dvakrát snížit úrokové sazby. Investoři čekají na zveřejnění dalších klíčových ekonomických údajů z USA, aby tato očekávání přehodnotili.

Přehled cen

• Ceny stříbra dnes: ceny stříbra vzrostly o 5,3 % na 91,56 USD, což představuje historické maximum, z otevírací úrovně 86,94 USD, zatímco seanční minimum bylo zaznamenáno na 86,84 USD.

• Při uzavření obchodu v úterý vzrostly ceny stříbra o 2,1 %, což je třetí denní nárůst v řadě, a to uprostřed silné poptávky po drahých kovech jako bezpečných přístavech.

americký dolar

Index amerického dolaru ve středu klesl o více než 0,1 %, což odráží pokles americké měny vůči koši světových měn uprostřed opatrných podmínek dominujících obchodování na devizách.

Obchodníci věnují velkou pozornost otázce nezávislosti Federálního rezervního systému poté, co americké ministerstvo spravedlnosti pohrozilo trestním stíháním předsedy Jeromea Powella kvůli údajným nesrovnalostem souvisejícím s projektem renovace budovy centrální banky.

V nebývalém projevu solidarity vydali v úterý představitelé globálních centrálních bank koordinované prohlášení, v němž vyjádřili plnou podporu Powellovi a ochraně nezávislosti měnového rozhodování ve Spojených státech.

Toto napětí přichází v době, kdy trhy očekávají, že prezident Donald Trump v nadcházejících týdnech oznámí, kdo bude jeho kandidátem na Powellova nástupce, jelikož Powellovo oficiální funkční období vyprší v květnu, což zvyšuje nejistotu na globálních finančních trzích.

Úrokové sazby v USA

• Základní spotřebitelské ceny v USA v prosinci vzrostly o 0,2 % meziměsíčně a o 2,6 % meziročně, což je méně než očekávání analytiků, kteří očekávali růst o 0,3 %, respektive 2,7 %.

• Americký prezident Donald Trump uvítal údaje o inflaci a znovu vyzval předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella k „významnému“ snížení úrokových sazeb.

• Podle nástroje CME FedWatch je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na lednovém zasedání v roce 2026 v současné době oceněna na 97 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 3 %.

• Investoři v současné době počítají se dvěma sníženími sazeb v USA v průběhu příštího roku, zatímco prognózy Federálního rezervního systému ukazují na jedno snížení o 25 bazických bodů.

• Aby investoři mohli tato očekávání přehodnotit, čekají později na další klíčová data z USA, včetně cen výrobců a maloobchodních tržeb za prosinec.

Stříbrný výhled

Brian Lan, výkonný ředitel singapurské obchodní firmy GoldSilver Central, uvedl, že dalším významným kulatým číslem pro stříbro je 100 dolarů, a dodal, že letos je pravděpodobný velký dvouciferný procentuální nárůst ceny kovu.

Ceny zlata ve středu v evropském obchodování vzrostly a obnovily tak včera krátce přerušené zisky. Dosáhly nového rekordního maxima a poprvé v historii se přibližují k hranici 4 700 dolarů za unci, což je podpořeno současným poklesem amerického dolaru.

Americký prezident Donald Trump uvítal data o inflaci a znovu vyzval předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella k „rozumnému“ snížení úrokových sazeb. Trhy očekávají zveřejnění dalších klíčových ekonomických údajů z USA později dnes.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: ceny zlata vzrostly přibližně o 1,2 % na 4 639,73 USD, což představuje historické maximum, z otevírací úrovně 4 586,33 USD, zatímco seanční minimum bylo rovněž zaznamenáno na 4 586,33 USD.

• Při vypořádání v úterý drahý kov ztratil přibližně 0,3 %, což znamenalo jeho první ztrátu za čtyři seance, a to v důsledku korekčních pohybů a výběru zisků.

americký dolar

Index amerického dolaru ve středu klesl o více než 0,1 %, což odráží pokles americké měny vůči koši světových měn uprostřed opatrných podmínek dominujících obchodování na devizách.

Obchodníci věnují velkou pozornost otázce nezávislosti Federálního rezervního systému poté, co americké ministerstvo spravedlnosti pohrozilo trestním stíháním předsedy Jeromea Powella kvůli údajným nesrovnalostem souvisejícím s projektem renovace budovy centrální banky.

V nebývalém projevu solidarity vydali v úterý představitelé globálních centrálních bank koordinované prohlášení, v němž vyjádřili plnou podporu Powellovi a ochraně nezávislosti měnového rozhodování ve Spojených státech.

Toto napětí přichází v době, kdy trhy očekávají, že prezident Donald Trump v nadcházejících týdnech oznámí, kdo bude jeho kandidátem na Powellova nástupce, jelikož Powellovo oficiální funkční období vyprší v květnu, což zvyšuje nejistotu na globálních finančních trzích.

Úrokové sazby v USA

• Základní spotřebitelské ceny v USA v prosinci vzrostly o 0,2 % meziměsíčně a o 2,6 % meziročně, což je méně než očekávání analytiků, kteří očekávali růst o 0,3 %, respektive 2,7 %.

• Americký prezident Donald Trump uvítal údaje o inflaci a znovu vyzval předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella k „významnému“ snížení úrokových sazeb.

• Podle nástroje CME FedWatch je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na lednovém zasedání v roce 2026 v současné době oceněna na 97 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 3 %.

• Investoři v současné době počítají se dvěma sníženími sazeb v USA v průběhu příštího roku, zatímco prognózy Federálního rezervního systému ukazují na jedno snížení o 25 bazických bodů.

• Aby investoři mohli tato očekávání přehodnotit, čekají později na další klíčová data z USA, včetně cen výrobců a maloobchodních tržeb za prosinec.

Výhled na zlato

Brian Lan, výkonný ředitel singapurské obchodní firmy GoldSilver Central, uvedl, že data jsou pozitivní, a poznamenal, že inflace klesla a míra nezaměstnanosti ve Spojených státech také klesla a že tyto ukazatele pomohly zvýšit ceny drahých kovů.

SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém ETF krytém zlatem, se v úterý zvýšil o přibližně 3,43 metrických tun, což představuje druhý denní nárůst v řadě. Celkové zásoby tak dosáhly 1 074,23 metrických tun, což je nejvyšší úroveň od 17. června 2022.

Euro ve středu v evropském obchodování vzrostlo vůči koši světových měn a obnovilo tak pokusy o zotavení vůči americkému dolaru, podpořené relativně aktivním nákupem z několikatýdenních minim, a to uprostřed opatrných podmínek dominujících na devizových trzích.

Investoři pozorně sledují dramatický vývoj situace ohledně nezávislosti Federálního rezervního systému po bezprecedentním kroku k zahájení trestního vyšetřování předsedy Fedu Jeromea Powella.

Pozornost se nyní obrací k sadě ekonomických dat z USA, která by měla být zveřejněna později dnes a která by měla poskytnout silné signály o budoucím vývoji úrokových sazeb v průběhu letošního roku uprostřed zvýšené nejistoty panující na globálních trzích.

S uvolněním inflačních tlaků na tvůrce politik v Evropské centrální bance se oživila očekávání alespoň jednoho snížení úrokových sazeb v Evropě v tomto roce. Aby investoři tato očekávání přehodnotili, čekají na další klíčová ekonomická data z eurozóny.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: euro vůči dolaru vzrostlo o 0,1 % na 1,1649 z otevírací úrovně 1,1641, s minimem tržní doby 1,1636.

• Euro uzavřelo úterní seanci o 0,2 % méně vůči dolaru a obnovilo tak ztráty, které se předchozí den zastavily během zotavení z čtyřtýdenního minima na 1,1618.

americký dolar

Index amerického dolaru ve středu klesl přibližně o 0,1 %, což odráží pozastavení nedávného růstu americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn uprostřed opatrných obchodních podmínek na devizových trzích.

Obchodníci věnují velkou pozornost otázce nezávislosti Federálního rezervního systému poté, co americké ministerstvo spravedlnosti pohrozilo trestním stíháním předsedy Jeromea Powella kvůli údajným nesrovnalostem souvisejícím s projektem renovace budovy centrální banky.

V nebývalém projevu solidarity vydali v úterý představitelé globálních centrálních bank koordinované prohlášení, v němž vyjádřili plnou podporu Powellovi a ochraně nezávislosti měnového rozhodování ve Spojených státech.

Toto napětí přichází v době, kdy trhy očekávají oznámení prezidenta Donalda Trumpa v nadcházejících týdnech ohledně jeho nominace na nástupce Powella, jehož funkční období vyprší v květnu, což zvyšuje nejistotu na globálních finančních trzích.

Nedávné údaje o spotřebitelských cenách zveřejněné v úterý byly vnímány jako potenciální zdroj většího prostoru pro snížení úrokových sazeb Federálnímu rezervnímu systému, jelikož se tvůrci politik snaží vyvážit obavy z přetrvávajícího cenového tlaku známkami slabosti na trhu práce.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají později na klíčová ekonomická data z USA, včetně cen výrobců a maloobchodních tržeb za prosinec.

Evropské úrokové sazby

• Data zveřejněná minulý týden ukázala zpomalení celkové inflace v prosinci v celé Evropě, což naznačuje zmírnění inflačních tlaků na Evropskou centrální banku.

• V návaznosti na tato čísla se ceny na peněžním trhu pro snížení sazby o 25 bazických bodů ze strany ECB v únoru zvýšily z 10 % na 25 %.

• Obchodníci upravili očekávání z ponechání sazeb beze změny po celý rok na očekávání alespoň jednoho snížení o 25 bazických bodů.

• Pro další přehodnocení těchto očekávání investoři čekají na další ekonomické údaje eurozóny o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách.

Japonský jen ve středu v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prodloužil své ztráty vůči americkému dolaru již sedmý den v řadě a klesl na 18měsíční minimum. Měna je nyní na cestě k tomu, aby poprvé od července 2024 ztratila kontrolu nad úrovní 160 jenů za dolar, a to uprostřed rostoucích obav z výzev k předčasným volbám ve čtvrté největší ekonomice světa.

Jen je také pod tlakem zmírnění inflačního tlaku na tvůrce politik Bank of Japan, což vedlo k poklesu očekávání zvýšení japonských úrokových sazeb koncem tohoto měsíce.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: dolar vůči jenu vzrostl o 0,25 % na 159,45, což je nejvyšší úroveň od července 2024, z otevírací úrovně 159,06, s minimem za den na 159,06.

• Jen uzavřel úterní obchodování s poklesem o 0,6 % vůči dolaru, což je jeho šestá denní ztráta v řadě, a to v důsledku nedávného politického vývoje v Japonsku.

Předčasné volby

Hirofumi Jošimura, vůdce Japonské strany inovací a partner vládnoucí koalice, v neděli prohlásil, že Takaiči by mohl vyhlásit předčasné všeobecné volby.

Japonská veřejnoprávní televize NHK v pondělí informovala, že premiér Sanae Takaiči vážně zvažuje rozpuštění dolní komory parlamentu a vyhlášení předčasných všeobecných voleb v únoru.

Agentura Kjódo v úterý uvedla, že Takaičiová informovala představitele vládnoucí strany o svém záměru rozpustit Sněmovnu reprezentantů na začátku jejího řádného zasedání plánovaného na 23. ledna.

List Jomiuri Šimbun ve středu informoval, že Takaiči zvažuje konání předčasných voleb do dolní komory parlamentu 8. února.

K rozpuštění současného parlamentu dochází v době, kdy se Takaichi snaží posílit svůj mandát od lidu a zajistit si pohodlnou parlamentní většinu, aby zajistila schválení fiskálního rozpočtu na rok 2026 a navrhovaných ekonomických reforem, zejména v době, kdy současná vláda čelí problémům s prosazováním legislativy v rozděleném parlamentu.

Názory a analýzy

• Zprávy o předčasných volbách vyvolaly mezi investory politickou nejistotu, která se okamžitě projevila v pohybech japonského jenu na devizových trzích v očekávání, jak by hlasování mohlo ovlivnit budoucí rozhodnutí Bank of Japan o zvýšení úrokových sazeb.

• Eric Theoret, měnový stratég Scotiabank v Torontu, uvedl, že předčasné volby dají Takaichi příležitost využít silné popularity, které se těší od nástupu do úřadu v říjnu loňského roku.

• Theoret dodal, že důsledky pro jen jsou velmi negativní, jelikož Takaiči je vnímán jako zastánce akomodativní měnové a fiskální politiky, a proto by mu vyhovovala volnější fiskální politika a větší rozpočtové deficity.

Japonské úrokové sazby

• Tržní ocenění pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan o 25 bazických bodů na lednovém zasedání zůstává pod 10 %.

• Japonská centrální banka se sejde ve dnech 22. a 23. ledna, aby zhodnotila ekonomický vývoj a určila vhodné měnové nástroje pro současnou citlivou fázi, které čtvrtá největší ekonomika světa čelí.